# 営業キャッシュ・フローの増加と投資キャッシュ・フロー支出の縮小｜ヤマタネ（9305）の変遷

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## 経過

- FY2018-Q2 初出 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益21億38百万円、減価償却費７億２百万円等の収入があった一方で、法人税等の支払額４億55百万円等の支出があったことから25億26百万円の収入（前年同期比７億25百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形及び無形固定資産の売却による収入があった一方で、有形及び無形固定資産の取得による支出もあったこと等から１億65百万円の支出（前年同期比16億50百万円の支出減）となりました。」 — 当第2四半期累計期間は、営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期比7億25百万円増加し、投資活動による支出は16億50百万円減少した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2017-q2)
- FY2018 前進 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益38億61百万円や減価償却費14億28百万円がありましたが、営業債権やたな卸資産の増加や法人税等の支払による支出もあり42億35百万円の収入（前期比４億31百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、不動産部門における賃貸オフィスビルＳＰＣ持分追加取得による支出や物流・不動産部門における設備の維持更新による有形固定資産の取得支出等があったことから29億70百万円の支出（前期比３億81百万円の支出増）となりました。」 — 通期の営業キャッシュ・フローは42億35百万円へ増加した一方、投資活動による支出は不動産持分取得や設備維持更新により29億70百万円へ増加した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2017-fy)
- FY2019-Q2 前進 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益31億34百万円や減価償却費６億56百万円、また、たな卸資産の減少12億１百万円の収入等があった一方で、営業債務の減少８億72百万円や法人税等の支払額８億17百万円の支出等があったことから35億68百万円の収入（前年同期比10億42百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形及び無形固定資産の取得による支出６億21百万円等により８億81百万円の支出（前年同期比７億15百万円の支出増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは35億68百万円となり、前年同期比10億42百万円増加した。一方、固定資産取得等により投資活動による支出は8億81百万円となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2018-q2)
- FY2019 前進 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益38億34百万円や減価償却費13億61百万円、また減損損失６億85百万円等がありましたが、法人税等の支払による支出15億12百万円等もあり51億20百万円の収入（前期比８億85百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形及び無形固定資産の取得による支出18億50百万円や有形固定資産の除却による支出２億60百万円等があったことから23億円の支出（前期比６億69百万円の支出減）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは51億20百万円へ増加し、投資活動による支出は23億円へ減少した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2018-fy)
- FY2020-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益17億47百万円や減価償却費６億66百万円、また、たな卸資産の減少６億58百万円の収入等があった一方で、営業債務の減少８億６百万円や法人税等の支払額５億13百万円の支出等があったことから16億48百万円の収入（前年同期比19億19百万円の収入減）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形及び無形固定資産の取得による支出11億41百万円や有形固定資産の除却による支出１億円等により12億42百万円の支出（前年同期比３億61百万円の支出増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期比19億19百万円減少し、投資活動による支出は固定資産取得・除却により前年同期比3億61百万円増加した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2019-q2)
- FY2020 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは22億77百万円の収入（前期比28億43百万円の収入減）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、不動産関連での再開発の進捗に伴う建設仮勘定増加等による有形及び無形固定資産の取得による支出36億94百万円や再開発に伴う既存物件の取り壊しによる有形固定資産の除却による支出２億55百万円等があったことから41億99百万円の支出（前期比18億99百万円の支出増）となりました。」 — 成長投資・再開発の進捗により、営業キャッシュ・フローは減少し、投資活動の支出は増加した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2019-fy)
- FY2021-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益13億69百万円や減価償却費７億39百万円、また、営業債権の減少９億54百万円やたな卸資産の減少９億95百万円の収入等があった一方で、営業債務の減少13億24百万円の支出等があったことから30億81百万円の収入（前年同期比14億32百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、不動産関連における再開発計画進捗等による有形及び無形固定資産の取得による支出23億97百万円等により23億49百万円の支出（前年同期比11億７百万円の支出増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期比14億32百万円増加して30億81百万円となった一方、再開発の進捗に伴う固定資産取得により投資活動の支出は23億49百万円へ増加した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2020-q2)
- FY2021 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは40億44百万円の収入（前期比17億67百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、物流関連での新規営業拠点の竣工や不動産関連での再開発の進捗等により有形及び無形固定資産の取得による支出67億63百万円があったこと等から、63億33百万円の支出（前期比21億34百万円の支出増）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは89億24百万円の収入（前期比78億48百万円の収入増）となりました。」 — 営業CFは増加した一方、成長投資による投資CF支出が増加し、長期借入・社債発行により財務CFは89億24百万円の収入となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益11億84百万円や減価償却費８億73百万円、また、移転補償金９億51百万円の収入等があった一方で、営業債務の減少８億94百万円の支出等があったことから20億69百万円の収入（前年同期比10億11百万円の収入減）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、不動産関連における再開発計画進捗等による有形及び無形固定資産の取得による支出59億75百万円等により59億56百万円の支出（前年同期比36億6百万円の支出増）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金の返済による支出18億22百万円や社債の償還による支出５億26百万円、また、配当金の支払額５億34百万円等がありましたが、短期借入金の増加10億10百万円や長期借入金の収入23億61百万円等があったことから４億13百万円の収入（前年同四半期は23億78百万円の支出）となりました。」 — 営業CFは20億69百万円へ減少した一方、再開発等による投資CF支出は59億56百万円へ増加した。借入金調達により財務CFは4億13百万円の収入となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2021-q2)
- FY2022 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは42億42百万円の収入（前期比１億97百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、食品関連での新精米工場の竣工や不動産関連での再開発の稼働等により有形及び無形固定資産の取得による支出99億91百万円等があったことから、97億25百万円の支出（前期比33億91百万円の支出増）となりました。」 — 営業CFは42億42百万円へ増加したが、精米工場・再開発への投資により投資CF支出は97億25百万円へ増加し、借入返済・社債償還等で財務CFは35億85百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2021-fy)
- FY2023-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、法人税等の支払い５億25百万円等があった一方で、税金等調整前四半期純利益18億98百万円や減価償却費13億10百万円等があったことから、40億90百万円の収入（前年同期比20億20百万円の収入増）となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、印西精米センターの外構工事等による有形及び無形固定資産の取得による支出11億34百万円や連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出10億41百万円等により21億12百万円の支出（前年同期比38億44百万円の支出減）となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金による収入13億65百万円等があった一方で、短期借入金の減少９億４百万円や長期借入金の返済による支出17億87百万円、また社債の償還による支出５億９百万円等があったことから、22億33百万円の支出（前年同期は４億13百万円の収入）となりました。」 — 営業CFは40億90百万円へ増加し、投資CF支出は21億12百万円へ縮小した。一方、借入金返済・社債償還等により財務CFは22億33百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2022-q2)
- FY2024-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、21億11百万円の収入（前年同期比19億78百万円の収入減）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形及び無形資産の売却による収入13億98百万円があった一方で、賃貸不動産購入等による有形及び無形固定資産の取得による支出85億89百万円等があったことから、71億99百万円の支出（前年同期比50億86百万円の支出増）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金の返済による支出16億50百万円等があった一方で、長期借入による収入44億76百万円等があったことから、26億20百万円の収入（前年同期は22億33百万円の支出）となりました。」 — 営業CFは前年同期比19億78百万円減少した一方、賃貸不動産購入等により投資CF支出は71億99百万円へ増加し、長期借入により財務CFは26億20百万円の収入となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2023-q2)
- FY2024 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは36億83百万円の収入（前期比32億98百万円の収入減）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、Ｍ＆Ａや不動産などの成長戦略への積極的な投資を行い、投資活動による支出は169億73百万円となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは112億21百万円の収入となりました。」 — 営業CFは36億83百万円へ減少する一方、M&A・不動産投資により投資CF支出は169億73百万円へ増加し、長期借入・社債発行で財務CFは112億21百万円の収入となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、法人税等の支払い７億58百万円等があった一方で、税金等調整前中間純利益19億11百万円や減価償却費15億55百万円等があったことから、21億55百万円の収入（前年同期比44百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の売却による収入７億88百万円等があった一方で、新倉庫建設等による有形及び無形固定資産の取得による支出15億88百万円等があったことから、10億84百万円の支出（前年同期比61億14百万円の支出減）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金の返済による支出22億84百万円等があったことから、20億36百万円の支出（前年同期は26億20百万円の収入）となりました。」 — 営業CFは21億55百万円と前年同期比で微増し、投資CF支出は10億84百万円へ大幅に縮小した一方、財務CFは借入返済等により20億36百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2024-h1)
- FY2026-H1 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、53億69百万円の収入（前年同期比32億13百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、19億10百万円の支出（前年同期比8億26百万円の支出増）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、15億62百万円の支出（前年同期比4億73百万円の支出減）となりました。」 — 営業CFは53億69百万円へ増加した一方、M&A取得支出等により投資CFは19億10百万円の支出となった。財務CFの赤字は前年同期より縮小した。 (https://komori.app/company/9305/filing/2025-h1)
- 2026-05-13 前進 「営業活動によるキャッシュ・フローは、法人税等の支払い20億54百万円や利息の支払い10億20百万円等がありましたが、税金等調整前当期純利益79億56百万円や減価償却費33億75百万円等があったことから、81億54百万円の収入（前期比23億57百万円の収入増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前期比23億57百万円増加し、投資キャッシュ・フローの支出も前期より縮小した。 (https://komori.app/company/9305/disclosure/20260513528475)
- FY2026 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは8,154百万円の収入（前期比23億57百万円の収入増）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは3,329百万円の支出（前期比66億98百万円の支出減）となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは1,831百万円の支出となりました。」 — 営業CFは81億54百万円へ増加し、投資CF支出は33億29百万円へ縮小した一方、借入返済・社債償還・自己株式取得により財務CFは18億31百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/9305/filing/2025-fy)