# ギフトホールディングス（9279） 2025年10月期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9279/disclosure/20251215519729
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-12-15
Komoriの読み（0-100）: 83
企業ページ: https://komori.app/company/9279

## 何が変わったか

2025年10月期は、売上高・営業利益・経常利益・純利益が前年同期を上回った一方、上期の想定外コストや海外事業の先行費用などにより、営業利益などは通期計画を下回った。2026年10月期は増収・営業増益を計画し、中期経営計画も更新した。

## 会社が挙げた理由

上期に原材料高騰や人件費上昇などの想定外コストが発生したほか、国内出店の4Q集中による新店収益化の遅れ、海外事業の先行投資費用、アメリカ直営店の不振が通期計画に対する下振れ要因となった。一方、価格改定やシフト設定の見直しにより下期・4Qの業績は改善した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年10月期 通期
- 売上高: {"value":35878,"unit":"百万円","yoy_pct":26}
- 営業利益: {"value":3367,"unit":"百万円","yoy_pct":15.8}
- 経常利益: {"value":3374,"unit":"百万円","yoy_pct":13.5}
- 純利益: {"value":2185,"unit":"百万円","yoy_pct":16.5}
- 売上総利益率: {"value":66.8,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-1.1}
- 営業利益率: {"value":9.4,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-0.8}
- 販管費: {"value":20587,"unit":"百万円","売上高販管費率":57.4}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":9764,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":991,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":10.2,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"2026年10月期":{"売上高":{"value":43000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":4300,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":4260,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":2550,"unit":"百万円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: {"2025年10月期":{"売上高":99.7,"unit":"%","営業利益":93.6,"経常利益":93.2,"純利益":99.4}}
- 計画に対する自己評価: 通期計画に対しては下振れて着地
- セグメント別実績: {"直営事業":{"四半期売上高":"数値あり（四半期推移）"},"PD事業":{"四半期売上高":"数値あり（四半期推移）"}}
- 増減要因の内訳: {"4Q営業利益前年同期比":{"既存店客単価上昇":205,"既存店店舗運営コスト増":-122,"既存店客数影響":-2,"新設店":148,"PD事業":57,"コーポレート費用":-129,"海外事業":-47,"新店開店コスト":9,"改装による休業":29},"通期営業利益計画比":{"既存店客単価上昇":656,"既存店店舗運営コスト増":-280,"想定外のコスト上昇":-195,"既存店客数影響":-170,"新設店":11,"PD事業":-16,"コーポレート費用減":69,"新店出店遅れ・空家賃":-191,"改装による休業の影響減":38,"海外事業":-152}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"既存店売上（直営店）":{"値":102.5,"単位":"%","内訳":{"客数":101,"客単価":101.5}},"既存店売上（プロデュース店）":{"値":105,"単位":"%"}}
- 店舗数・拠点数: {"期末店舗数":901,"単位":"店舗","期中出店数":{"直営店":54,"プロデュース・FC店":40},"前期末比":91}
- 従業員数: {"社員数":742,"単位":"名","パート・アルバイト":6600,"採用実績":{"新卒":59,"中途":127}}
- 業績見通しの前提: {"既存店売上（直営店）":102.5,"客数":101,"客単価":101.5,"既存店売上（プロデュース店）":105,"出店計画":{"国内直営":60,"海外直営":5,"国内プロデュース・FC":40,"海外プロデュース・FC":14}}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2028年10月期":{"売上高":630,"営業利益":63,"単位":"億円","店舗数":1316},"2027年10月期":{"営業利益":52,"単位":"億円"}}
- 財務目標: {"ROE":"20%以上（目標）","ROE実績":"23.4%","想定株主資本コスト":"約6.0%"}
- 年間配当: {"2025年10月期":{"年間":22,"中間":11,"期末":11,"単位":"円"},"2026年10月期予想":{"年間":26,"中間":13,"期末":13,"単位":"円"}}
- 配当性向: {"2025年10月期":20.1,"2026年10月期予想":20.4,"単位":"%","目標":"20.0%以上"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"国内ラーメン市場規模":8000,"単位":"%","国内ラーメン市場上位3社シェア":9.7,"中長期シェア目標":{"国内":50,"海外":50,"単位":"%"}}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 営業時間延長（24時間営業の試験的導入を含む）、AIを活用した管理体制の構築、海外人材の採用・育成、食材供給体制の構築、M&Aや自社開発の新業態による出店ポテンシャル拡大、IH設備導入によるスープ品質安定化・店舗運営効率化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高99.7%、営業利益93.6%、経常利益93.2%、親会社株主に帰属する当期純利益99.4%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を下回る（原文: 「『通期計画に対しては下振れて着地』」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「『営業利益増減分析（4Q／3か月／前年同期比）』、2025年10月期4Q営業利益991百万円、四半期推移の4Q売上高9,764百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「業績ハイライトには前年同期比や計画比の記載はあるが、『過去最高』の記載はない」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「損益計算書に通期計画と達成率を記載」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「『営業利益増減分析（4Q／3か月／前年同期比）』『営業利益増減分析（通期／計画比）』、各要因を百万円で表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「『既存店客単価上昇』656百万円、『既存店店舗運営コスト増』△280百万円、『想定外のコスト上昇』△195百万円」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「『直営事業、PD事業の売上高四半期推移』」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価11,922百万円、販管費20,587百万円、『既存店店舗運営コスト増』△280百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益は計画3,600百万円に対し3,367百万円、達成率93.6%。海外事業△152百万円、新店出店遅れ・空家賃△191百万円」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「直営店既存店売上102.5%、客数101.0%、客単価101.5%、国内直営60店・海外5店の出店計画」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「『改善効果で下期は計画を上回り着地』『来期以降の収益貢献に期待』」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「売上高は2025年358億円、2028年630億円、営業利益は33億円から63億円、店舗数は901店から1,316店」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「『営業時間の延長（24時間営業の試験的導入を含む）NEW』『AIを活用した管理体制の構築 NEW』」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「人時売上高6,708円、直営店6,804円、人件費率26.5%、退職率12.4%、店舗数901店」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「人時売上高は前年同期6,501円から6,708円、人件費率は26.8%から26.5%、退職率は15.4%から12.4%」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「直営店既存店売上102.5%（客数101.0%、客単価101.5%）」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「社員数742名、新卒59名、中途入社127名」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「国内ラーメン市場規模8,000億円、上位3社シェア9.7%、国内・海外のシェア目標50%」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「『配当性向は20.0%以上を目指す』、2026年10月期年間配当26.0円」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「ROE目標20%以上、2025年10月期実績23.4%」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題『2025年10月期決算説明資料』、業績ハイライト・決算概要・業績見通しの構成」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに『会社概要』『事業内容』『ブランド一覧』がある一方、前半は決算概要・見通し・中期経営計画」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「『2026年10月期は…を計画』『来期以降の収益貢献に期待』『配当性向は20.0%以上を目指す』」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要、ブランド一覧、事業内容が掲載されている」）