# ギフトホールディングス（9279） 2025年10月期第3四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9279/disclosure/20250912557164
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-09-12
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/9279

## 何が変わったか

第3四半期累計は、売上高が前年同期比26.8％増、営業利益が15.1％増となった。上期に発生した原材料費・人件費の想定外コストへの対策を進め、3Q単体は計画どおり増収増益となった。

## 会社が挙げた理由

既存店の客単価上昇、新設店の寄与、一過性項目の負担縮小、価格改定による原材料高の吸収、客数に応じたシフト設定への変更による人件費コントロール改善が増益要因。一方、6月の気温上昇による既存店の鈍化や、海外事業の出店費用先行が利益改善を一部相殺した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年10月期 第3四半期
- 売上高: {"value":26113,"unit":"百万円","yoy_pct":26.8}
- 営業利益: {"value":2375,"unit":"百万円","yoy_pct":15.1}
- 経常利益: {"value":2378,"unit":"百万円","yoy_pct":12.1}
- 純利益: {"value":1575,"unit":"百万円","yoy_pct":13.7}
- 売上総利益率: {"value":66.7,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-1}
- 営業利益率: {"value":9.1,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-0.9}
- 販管費: {"value":15030,"unit":"百万円","売上高販管費率":57.6}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":8691,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":828,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":9.1,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":36000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":3600,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":3620,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":2200,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":72.5,"営業利益":66,"経常利益":65.7,"純利益":71.6}
- 計画に対する自己評価: 3Q単体は計画通り増収増益での着地、期初予想の達成が可能な水準までキャッチアップ
- セグメント別実績: {"直営事業":{"売上高":"四半期推移を掲載、3Qは7,677百万円","利益":"not_disclosed"},"PD事業":{"売上高":"四半期推移を掲載、3Qは1,093百万円","利益":"not_disclosed"}}
- 増減要因の内訳: {"既存店客単価上昇":378,"既存店店舗運営コスト増":-250,"既存店客数影響":-21,"新設店":246,"PD事業":27,"コーポレート費用":-81,"海外事業":-66,"新店開店コスト":10,"改装による休業":65}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"客数":"前年同月比推移を掲載。通期前提は100.7%","客単価":"前年同月比推移を掲載。通期前提は104.3%","人時客数":"前年同月比推移を掲載"}
- 店舗数・拠点数: {"期末店舗数":870,"単位":"店舗","期中の増減":"前期末比+60店舗。直営店35店舗、プロデュース店・FC店舗28店舗の出店実績"}
- 従業員数: {"人数":732,"単位":"名","期中の採用":"中途108名、新卒59名。キャストからの正社員登用19名、海外現地採用16名予定"}
- 業績見通しの前提: {"既存店売上（直営店）":105,"既存店売上（プロデュース店）":105,"既存店客数":100.7,"既存店客単価":104.3,"出店計画":"国内直営50店、海外直営2店、国内プロデュース・FC40店、海外プロデュース・FC12店"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2027年10月期":{"売上高":520,"売上高単位":"億円","営業利益":52,"営業利益単位":"億円","店舗数":1156,"店舗数単位":"店"}}
- 財務目標: {"ROE目標":"20%以上","資本コスト":"6%前後"}
- 年間配当: {"年間":22,"単位":"円","中間":11,"期末":11}
- 配当性向: >=20.0%
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"国内ラーメン市場規模":6000,"単位":"億円","上位3社シェア":9.7}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 客数に応じたシフト設定への変更、羽田空港第1ターミナルへの3ブランド出店、中国2号店・スイス欧州1号店の開店、不採算のニューヨーク1号店閉店とニュージャージ店の立て直し、中期計画における店舗オペレーション改良、内製化比率向上、自動発注の仕組み構築

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「売上高 72.5%」「営業利益 66.0%」「経常利益 65.7%」「当期純利益 71.6%」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「原材料の高騰、人件費の上昇等、想定外のコストが発生し計画を下振れ」「3Q単体は計画通り増収増益での着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2025年10月期 3Q営業利益 828」および四半期推移に3Q売上高8,691百万円を掲載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「目次に「2025年10月期 業績見通し（変更なし）」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益増減分析（3Q／3か月／前年同期比）」、各要因に378、△250、△21、246百万円等を表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「客単価の向上や新設店の寄与」「キャベツやコメを筆頭とする原材料の高騰を柔軟な価格改定により吸収」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「直営事業 売上高」「PD事業 売上高」の四半期推移」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価8,706百万円、販管費15,030百万円。「原材料の高騰、人件費の上昇等」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「増減分析に「既存店店舗運営コスト増 △250」「既存店客数影響 △21」「海外事業 △66」（単位：百万円）」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「直営店既存店売上105.0%、客数100.7%、客単価104.3%、出店計画を掲載」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「原材料の高騰、人件費の上昇等、想定外のコストが発生」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「期初予想の達成が可能な水準までキャッチアップ」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2027年10月期の売上高520億円、営業利益52億円、店舗数1,156店。2024年実績も併記」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「羽田空港に3ブランドが揃ってオープン」「店舗オペレーションの改良 NEW」「自動発注の仕組構築 NEW」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「出店数35店舗」「人時売上高6,686円」「人件費率26.7%」「退職率12.1%」等」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「人時売上高6,686円（前年同期6,488円）、人件費率26.7%（前年同期26.9%）、退職率12.1%（前年同期16.1%）」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「人時売上高、人時客数、客単価の前年同月比推移」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「社員数732名」「中途入社108名 新卒59名」「海外16名」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「市場規模6,000億円」「上位3社9.7%」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「年間配当22.0円を計画」「配当性向は20.0%以上を目指す」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE（当期利益）20%以上」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「国内事業から得られた収益とノウハウを海外事業へ投下」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2025年10月期第3四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに「会社概要」「ブランド一覧」「事業内容」等を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「対策を完了」「対応は完了」とする一方、「達成が可能な水準」「4Qは見込み」「収益化は可能と考えており」」）