# ギフトホールディングス（9279） 2025年10月期第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9279/disclosure/20250613588996
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-06-13
Komoriの読み（0-100）: 82
企業ページ: https://komori.app/company/9279

## 何が変わったか

2025年10月期上期は、原材料費・人件費の上昇が利益を圧迫したものの、価格改定やシフト見直しで増収・営業増益を確保した。上期営業利益は計画未達だったが、下期で挽回する前提で通期予想は据え置き、中期経営計画は上方修正した。

## 会社が挙げた理由

キャベツ・米などの原材料高に対して3月に価格改定を実施し、人件費上昇に対して4月から客数に応じたシフト設定へ変更した。既存店の客単価上昇や新設店の寄与でコスト増を吸収し、下期で上期の営業利益下振れをカバーする見込みとしている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年10月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":17195,"unit":"百万円","yoy_pct":26.9}
- 営業利益: {"value":1547,"unit":"百万円","yoy_pct":0.1}
- 経常利益: {"value":1543,"unit":"百万円","yoy_pct":-3.2}
- 純利益: {"value":1032,"unit":"百万円","yoy_pct":-2.1}
- 売上総利益率: {"value":66.4,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-1.4}
- 営業利益率: {"value":9,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-2.4}
- 販管費: {"value":9878,"unit":"百万円","売上高販管費率":57.5}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":8691,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":772,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":8.9,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":36000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":3600,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":3620,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":2200,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":47.8,"営業利益":43,"経常利益":42.6,"純利益":46.9,"unit":"%"}
- 計画に対する自己評価: 上期営業利益は計画を下回る
- セグメント別実績: {"直営事業":{"売上高":{"value":14726,"unit":"百万円"},"利益":"not_disclosed"},"PD事業":{"売上高":{"value":2468,"unit":"百万円"},"利益":"not_disclosed"}}
- 増減要因の内訳: {"営業利益前年同期比・3か月":{"既存店客単価上昇":464,"既存店店舗運営コスト増":-328,"想定外のコスト上昇":-61,"既存店客数影響":-14,"新設店":212,"PD事業":57,"コーポレート費用":-89,"その他":-56,"新店開店コスト":-65,"改装による休業":13,"単位":"百万円"},"営業利益計画比・6か月":{"既存店客単価上昇":256,"既存店店舗運営コスト増":-204,"想定外のコスト上昇":-195,"既存店客数影響":-32,"新設店":10,"PD事業":-25,"コーポレート費用":9,"改装による休業":-69,"その他":-66,"単位":"百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"直営店既存店":{"客数":100.7,"客単価":104.3,"unit":"前年同期比（%）"}}
- 店舗数・拠点数: {"期末店舗数":{"全体":849,"unit":"店舗","前期末比":39},"内訳":{"直営店":246,"FC店":24,"プロデュース店":571,"業務委託店":8},"期中出店":{"直営店":21,"プロデュース店・FC店":21,"unit":"店舗"},"海外店舗数":{"合計":29,"直営店":4,"FC店":12,"PD店":13}}
- 従業員数: {"社員":705,"パート・アルバイト":5672,"unit":"名","時点":"2025年4月末","採用実績":{"新卒":59,"中途":55,"unit":"名"},"海外現地採用予定":16}
- 業績見通しの前提: {"直営店既存店売上":105,"プロデュース店既存店売上":105,"直営店客数":100.7,"直営店客単価":104.3,"国内直営出店":50,"海外直営出店":2,"国内プロデュース・FC出店":40,"海外プロデュース・FC出店":12,"unit":"%または店舗"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"2027年10月期","売上高":520,"営業利益":52,"合計店舗数":1156,"unit":"億円または店舗"}
- 財務目標: {"ROE":20,"配当性向":20,"unit":"%以上"}
- 年間配当: {"年間":22,"中間":11,"期末":11,"unit":"円"}
- 配当性向: 20
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"ラーメン市場規模":6000,"上位3社シェア":10.1,"unit":"億円または%"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 客数に応じたシフト設定への変更、キャストから正社員への登用強化、海外での現地採用16名、製造体制強化と内製化比率向上、中期経営計画の上方修正

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高47.8%、営業利益43.0%、経常利益42.6%、当期純利益46.9%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を下回る（原文: 「営業利益は、上期は計画を下回るも改善策により…」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2025年10月期2Qの売上高8,691百万円、営業利益772百万円、営業利益率8.9%」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「2025年10月期 業績見通し（変更なし）」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益増減分析（2Q／3か月／前年同期比）および各要因の百万円表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「既存店における値上げ効果や新設店の寄与による増益効果により、コスト増をカバー」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「直営事業 売上高、PD事業 売上高の四半期推移」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「既存店店舗運営コスト増△328百万円、想定外のコスト上昇△61百万円、コーポレート費用△89百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「値上げによる増益効果+256百万円、想定外のコスト上昇△195百万円」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「直営店既存店売上105.0%、客数100.7%、客単価104.3%、国内直営50店・海外2店」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「下期においては上期の下振れ分を吸収し、計画通りの着地を見込む」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2024年10月期売上高284億円・営業利益29億円・店舗数810店、2027年10月期目標売上高520億円・営業利益52億円・店舗数1,156店」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「客数に応じたシフト設定に変更、海外での現地採用、内製化比率の向上」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「業績ハイライトに複数のKPIを掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「国内直営既存店売上107.8%、連結人時売上高6,671円、退職率12.5%（前年同期17.1%）」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「客数100.7%、客単価104.3%」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「社員705名、パート・アルバイト5,672名、新卒59名、中途55名」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「ラーメン市場規模6,000億円、上位3社シェア10.1%」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「年間配当22.0円を計画、配当性向は20.0%以上を目指す」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「ROE（当期利益）20%以上」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年10月期第2四半期（中間期）決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要、ブランド一覧、事業内容を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「下期でのカバーを見込み、現段階では通期見通しに変更無し」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年10月期第2四半期（中間期）決算説明資料」」）