# 高水準の借入金と金利変動リスク｜日本エコシステム（9249）の変遷

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## 経過

- FY2021 初出 「現在の借入金残高については企業規模の拡大スピードにより、高い水準となっていると認識しております。」 — 設備投資資金を銀行借入・社債で調達しており、FY2021末の有利子負債残高は短期借入金350百万円、社債286百万円、長期借入金1,873百万円、リース債務61百万円。 (https://komori.app/company/9249/filing/2020-fy)
- FY2022-Q3 対処 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて524百万円減少し、1,511百万円となりました。この主な要因は、１年内返済予定の長期借入金が82百万円増加した一方で、短期借入金が340百万円減少したこと等によるものであります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べて459百万円減少し、1,409百万円となりました。この主な要因は長期借入金が428百万円減少したこと等によるものであります。」 — 短期借入金および長期借入金が前連結会計年度末から減少し、高水準の借入金に関する財務エクスポージャーの低下を示す残高変化を記載している。 (https://komori.app/company/9249/filing/2022-q2)
- FY2022 対処 「当連結会計年度末における有利子負債残高は、短期借入金10,000千円、社債229,000千円、長期借入金1,395,337千円及びリース債務11,146千円、現金及び現金同等物の残高は1,095,525千円となっております。」 — 短期借入金、社債、長期借入金およびリース債務の残高を合計約16.5億円まで縮小し、現金及び現金同等物は約10.96億円となった。 (https://komori.app/company/9249/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて633百万円増加し、2,009百万円となりました。この主な要因は、買掛金が46百万円、短期借入金が405百万円、未払法人税等が30百万円、その他に含まれる賞与引当金が52百万円が増加したこと等によるものであります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べて64百万円増加し、1,381百万円となりました。この主な要因は長期借入金が62百万円増加したこと等によるものであります。」 — 前連結会計年度末に比べ、短期借入金が405百万円、長期借入金が62百万円増加し、借入金エクスポージャーが再び拡大した。 (https://komori.app/company/9249/filing/2022-q3)
- FY2023-Q2 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて1,130百万円増加し、2,506百万円となりました。この主な要因は、１年内返済予定の長期借入金が89百万円増加、短期借入金が720百万円増加したこと等によるものであります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べて384百万円増加し、1,700百万円となりました。この主な要因は長期借入金が378百万円増加したこと等によるものであります。」 — 短期借入金が720百万円、長期借入金が378百万円増加するなど、FY2022末から借入金エクスポージャーが再び拡大した。 (https://komori.app/company/9249/filing/2023-q1)
- FY2023-Q3 再掲 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて922百万円増加し、2,298百万円となりました。この主な要因は、短期借入金が570百万円増加、支払手形及び買掛金が172百万円増加したこと等によるものであります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べて494百万円増加し、1,810百万円となりました。この主な要因は長期借入金が269百万円増加、役員退職慰労引当金が107百万円増加したこと等によるものであります。」 — 短期借入金570百万円、長期借入金269百万円の増加など、FY2022年度末と比べて借入金エクスポージャーが高い状態を引き続き記載している。 (https://komori.app/company/9249/filing/2023-q2)
- FY2024-Q1 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて191百万円増加し、2,569百万円となりました。この主な要因は、短期借入金が445百万円増加した一方で、１年内返済予定の長期借入金が31百万円、未払法人税等が202百万円減少したこと等によるものであります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べて91百万円減少し、1,365百万円となりました。この主な要因は長期借入金が96百万円減少したこと等によるものであります。」 — 長期借入金等が減少した一方、短期借入金が445百万円増加し、有利子負債残高は前連結会計年度末から全体として増加した。高水準の借入金に関するエクスポージャーの拡大を示す残高変化を記載している。 (https://komori.app/company/9249/filing/2023-q3)
- FY2024-Q2 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて487百万円増加し、2,865百万円となりました。この主な要因は、支払手形及び買掛金が218百万円、短期借入金が410百万円増加した一方、電子記録債務が49百万円、未払法人税等が73百万円減少したこと等によるものであります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べて33百万円増加し、1,490百万円となりました。この主な要因は長期借入金が69百万円増加した一方、社債が28百万円減少したこと等によるものであります。」 — 前連結会計年度末と比べ、短期借入金410百万円、長期借入金69百万円が増加し、借入金を含む負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/9249/filing/2024-q1)
- FY2024 再掲 「当連結会計年度末における有利子負債残高は、短期借入金400,000千円、社債115,000千円、長期借入金1,396,462千円及びリース債務16,781千円、現金及び現金同等物の残高は802,343千円となっております。」 — 有利子負債残高と金利変動リスクを引き続き認識している一方、主に長期借入金の固定化により金利変動リスクを軽減する方針を記載している。 (https://komori.app/company/9249/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 悪化 「固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べ4,287百万円増加し、5,777百万円となりました。主な要因は新賃貸ビル取得に伴う資金調達を新たに行ったことにより長期借入金が4,171百万円増加したこと等であります。」 — 新賃貸ビル取得に伴う資金調達により長期借入金が4,171百万円増加し、固定負債・総負債が大幅に増加した。自己資本比率も前連結会計年度末の58.3％から39.3％へ低下している。 (https://komori.app/company/9249/filing/2024-h1)
- FY2025 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債残高は、短期借入金300,000千円、社債58,000千円、長期借入金5,371,406千円、現金及び現金同等物の残高は423,654千円となっております。」 — 新賃貸ビル取得等に伴う借入により、長期借入金は前期末の約13.96億円から約53.71億円へ増加し、現金残高は約4.24億円となった。 (https://komori.app/company/9249/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べ1,767百万円増加し、4,412百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金が243百万円、短期借入金が1,299百万円、未払法人税等が136百万円、その他が104百万円増加したこと等であります。固定負債の残高は、前連結会計年度末に比べ236百万円減少し、5,364百万円となりました。主な要因は長期借入金が211百万円減少したこと等であります。」 — 長期借入金が211百万円減少した一方、短期借入金が1,299百万円増加し、流動負債・負債全体の残高が増加した。高水準の借入金に関するエクスポージャーの拡大を記載している。 (https://komori.app/company/9249/filing/2025-h1)
- 2026-05-15 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べ1,767百万円増加し、4,412百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金が243百万円、短期借入金が1,299百万円、未払法人税等が136百万円、その他が104百万円増加したこと等であります。」 — 短期借入金を含む流動負債が増加し、自己資本比率は前期末比1.5ポイント低下して38.6％となった。 (https://komori.app/company/9249/disclosure/20260513530259)
- 2026-08-07 悪化 「流動負債の残高は、前連結会計年度末に比べて1,760百万円増加し、4,404百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,698百万円、賞与引当金が81百万円、その他流動負債が181百万増加した一方で、支払手形及び買掛金が149百万円減少したこと等によるものであります。」 — 短期借入金の増加により流動負債が増加し、自己資本比率も前期末の40.1％から38.1％へ低下している。高水準の借入金へのエクスポージャーがさらに示されている。 (https://komori.app/company/9249/disclosure/20260806511582)
- 2026-11-13 悪化 「当連結会計年度末における固定負債の残高は5,835百万円 (前連結会計年度末は5,600百万円) となり、235百万円増加しております。これは主に、長期借入金が147百万円増加したこと等によるものであります。」 — 固定負債と長期借入金が前期末から増加し、高水準の借入金へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/9249/disclosure/20261112577197)