# バリュークリエーション（9238） 第三者割当による新株式の発行に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9238/disclosure/20260714593618
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2026-07-15
Komoriの読み（0-100）: 86
企業ページ: https://komori.app/company/9238

## 何が変わったか

第三者割当により普通株式251,256株を新たに発行し、約1億円を調達する。調達資金はマーケティングDX事業の人材投資と不動産DX事業の運転資金に充てる。

## 会社が挙げた理由

債務超過の解消、自己資本の充実、運転資金の確保および事業成長に向けた投資を目的とする。割当予定先との事業シナジーや顧客基盤の拡大も期待している。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による新株式発行
- 発行・処分する株式数: 新株式 普通株式251,256株
- 発行価額・処分価額: 1株につき398円
- 発行価額の総額: 99,999,888円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額99,999,888円、差引手取概算額95,208,388円
- 発行諸費用の概算額: 4,791,500円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2026年7月31日
- 割当予定先: [object Object]
- 割当予定先の保有方針: 本第三者割当により取得する当社普通株式を中長期的に保有する方針。払込期日から2年以内に全部または一部を譲渡した場合は、その内容を当社へ書面報告すること等について確約書を取得する予定。
- 希薄化率: 発行済株式総数に対して10.68％、総議決権数に対して10.92％
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"2,350,680株","revised_forecast":"2,601,936株","change":"251,256株増加","change_rate":"10.69％","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 2026年7月14日の終値398円。直前1か月平均387.41円に対して2.73％プレミアム、直前3か月平均481.23円に対して17.30％ディスカウント、直前6か月平均684.84円に対して41.88％ディスカウント。
- 行使価額: not_disclosed
- 行使期間: not_disclosed
- 新株予約権の個数: 未行使の新株予約権の目的となる株式数223,800株。個数はnot_disclosed
- 譲渡制限期間: 払込期日から2年以内の譲渡について報告義務
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: 普通株式1株につき2株、2024年3月16日付
- 企業行動規範上の手続: 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手および株主の意思確認手続は不要。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: [object Object]
- 募集後の大株主: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 業績への影響: 本第三者割当が2027年2月期の業績に与える影響は軽微であると見込んでいる。

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 第三者割当（原文: 「「第三者割当による新株式の発行」「第三者割当の方法により」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「2026年7月15日開催の取締役会において…決議いたしました」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新株式251,256株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本第三者割当…について決議いたしましたので」」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 10%以上25%未満（原文: 「「発行済株式総数2,350,680株に対して10.68％」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「10.68％…10.92％の希薄化」「成長戦略の実現に必要な運転資金」「事業シナジー…企業価値及び株主価値の向上」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「発行済株式数2,350,680株」「普通株式251,256株」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「最近3年間のエクイティ・ファイナンスの状況」「2023年11月21日」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「マーケティングDXにおける人材投資」「不動産DX事業における運転資金」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額99,999,888円」「差引手取概算額95,208,388円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「55」「40」「2026年8月～2026年10月」」）
- 割当先はどれにあたるか。: 事業会社（原文: 「「マーケティングにおける取引関係」「事業シナジーが期待」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 事業上の理由（原文: 「「豊富な知見及びネットワーク」「顧客基盤の拡大…事業シナジー」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「「株式会社 Kobayashi Family Capital 251,256株」」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 資力と反社の両方を確認（原文: 「「十分な現預金を保有」「反社会的勢力との関係を疑わせる事実は認められませんでした」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当による新株式の発行」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: 直前終値どおり（原文: 「「2026年7月14日の終値398円」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「1株につき398円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「新株式251,256株」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: 中長期保有を確認（原文: 「「中長期的に保有する方針である旨を確認」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当による新株式の発行」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 手続は不要（原文: 「「希薄化率が25％未満」「独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は要しません」」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「2027年2月期の業績に与える影響は軽微であると見込んでおります」」）