# バリュークリエーション（9238） 2026年2月期業績予想と実績値との差異に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9238/disclosure/20260525547278
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-05-29
Komoriの読み（0-100）: 58
企業ページ: https://komori.app/company/9238

## 何が変わったか

2026年2月期の通期実績が、2026年2月20日に公表した予想を下回りました。売上高は3,481百万円から3,127百万円、営業損失は64百万円から423百万円へ悪化し、最終損失も拡大しました。

## 会社が挙げた理由

主要取引先に関連する架空循環取引が確認され、関連する売上高の取消しや過年度を含む会計処理の見直しを行ったためです。加えて、ジー・プラン社向け債権215百万円の全額に相当する売上取消しとのれんの減損損失180百万円を計上しました。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":3481,"revised_forecast":3127,"change":-354,"change_rate":-10.2,"unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":-64,"revised_forecast":-423,"change":-359,"change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 経常利益: {"previous_forecast":-54,"revised_forecast":-74,"change":-20,"change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":-134,"revised_forecast":-260,"change":-126,"change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":-54.8,"revised_forecast":-113.55,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円 銭"}
- 対象決算期: 2026年２月期
- 対象期間: 通期
- 前回予想の公表日: 2026年２月20日発表
- 前期実績: 売上高3,071百万円、営業利益△233百万円、経常利益282百万円、当期純利益119百万円、１株当たり当期純利益51円89銭（2025年２月期、訂正による遡及処理）
- 修正の理由: 主要取引先に関連する一部取引で架空循環取引が確認され、売上高の取消し及び過年度を含む会計処理の見直しが必要となった。ジー・プラン社に対する債権全額215百万円に相当する売上を取り消し、のれんに係る減損損失180百万円を特別損失として計上した。
- 特別損失の内容と金額: のれんに係る減損損失180百万円
- 配当予想の修正: not_disclosed
- 連結・個別の別: not_disclosed

## 評価の根拠

- この書類は、これからの期間の予想を差し替えるものか、既に終わった期間の実績差異を報告するものか。: 実績との差異（原文: 「「2026年２月期業績予想と実績値との差異に関するお知らせ」および「前回発表予想（Ａ）」「今回公表実績（Ｂ）」」）
- 対象となっている期間はどれか。: 通期のみ（原文: 「「2026年２月期通期業績予想と実績値との差異（2025年３月１日～2026年２月28日）」」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「売上高は3,481百万円から3,127百万円、営業利益は△64百万円から△423百万円、経常利益は△54百万円から△74百万円、当期純利益は△134百万円から△260百万円」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 大きく下振れ（原文: 「「増減率（％） △10.2」および営業利益△64百万円から△423百万円、当期純利益△134百万円から△260百万円」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 記載なし（原文: 「増減率（％）は売上高が「△10.2」、営業利益・経常利益・当期純利益が「-」」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 記載なし（原文: 「営業利益、経常利益、当期純利益の「増減率（％）」はいずれも「-」」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率10〜30%（原文: 「売上高の「増減率（％） △10.2」」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を下回る（原文: 「営業利益は今回△423百万円に対し前期△233百万円、経常利益は△74百万円に対し282百万円、当期純利益は△260百万円に対し119百万円」）
- 一部の科目については当初予想を据え置くと明示しているか。: なし（原文: 「「通期業績予想と実績値との差異」の表に、売上高・営業利益・経常利益・当期純利益の各差異が記載されている」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: あり（原文: 「「のれんに係る減損損失 180 百万円を特別損失として計上することとなった」」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 会計・税務（原文: 「「売上高の訂正及び過年度を含む会計処理の見直しが必要」「営業外収益として区分変更」」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「2026年５月８日付『取引先との取引停止に関するお知らせ』に記載のジー・プラン社」」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「架空循環取引が存在」「売上高を取消し、営業外収益として区分変更」「債権全額（215百万円）については同額売上を取り消し」「のれんに係る減損損失180百万円」」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: あり（原文: 「「債権全額（215百万円）」「のれんに係る減損損失180百万円」」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 会計上の要因（原文: 「「過年度を含む会計処理の見直しが必要」「当該取引に関連する売上高を取消し、営業外収益として区分変更」「減損損失180百万円を特別損失として計上」」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「2026年５月７日付」「2026年５月８日付」および「債権全額（215百万円）」「減損損失180百万円」」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 持続性の記載なし（原文: 「差異の発生理由として取引取消し、会計処理見直し、減損損失は記載されているが、継続性に関する記述はない」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 一部が本業の外（原文: 「「当該影響により修正後の決算において営業損失が生じ」「のれんに係る減損損失180百万円を特別損失として計上」」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更なし（原文: 「差異理由として主要取引先関連取引、売上取消し、会計処理見直し、減損損失が記載されているが、連結範囲の変更への言及はない」）
- 上振れ分の使い道について、どこまで踏み込んで書かれているか。: 振り向けに言及なし（原文: 「本文は実績差異の発生理由として取引取消し、会計処理見直し、減損損失を説明しており、再投資への言及はない」）
- 工場再編・撤退・拠点整理など、構造的な対応はどの段階まで書かれているか。: 構造対応の言及なし（原文: 「本文に構造的対応の決定・実行・検討に関する記載はない」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期末に近い（原文: 「開示日「2026年５月29日」、対象期間「2025年３月１日～2026年２月28日」」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 二度目以降の修正（原文: 「「2026年２月20日に業績予想の修正の開示を行いました」」）
- 通期予想の扱いはどれか。: 通期に言及なし（原文: 「「2026年２月期通期業績予想と実績値との差異」および「今回公表実績（Ｂ）」」）
- 配当予想はどう扱われているか。: 配当に言及なし（原文: 「本文および表に配当予想に関する記載はない」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 断定的（原文: 「「架空循環取引が存在していたことが確認され」「売上を取り消すこととなりました」「計上することとなった」」）