# 有利子負債依存と金利・資金調達リスク｜サンウェルズ（9229）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9229/threads/c80494b60339 企業ページ: https://komori.app/company/9229 ## 経過 - FY2022 初出 「当事業年度末の有利子負債残高は6,599百万円、有利子負債自己資本比率は763.2％となっております。」 — 新規施設開設を借入金・リース等で進めるため、有利子負債依存、金利変動、調達制約をリスクとして記載。 (https://komori.app/company/9229/filing/2021-fy) - FY2023-Q2 その他 「これは主に、新規施設の開設等によりリース債務が2,920百万円増加、短期借入金が1,540百万円減少したことによるものです。」 — 新規施設開設に伴いリース債務が増加する一方、短期借入金は減少した。事業等のリスクについては重要な変更なしと記載している。 (https://komori.app/company/9229/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「これは主に、新規施設の開設等によりリース債務が4,042百万円増加、短期借入金が1,040百万円減少したことによるものです。」 — 新規施設開設に伴いリース債務がさらに増加する一方、短期借入金は減少した。 (https://komori.app/company/9229/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 その他 「当第１四半期会計期間末の負債合計は15,063百万円となり、前事業年度末から1,222百万円増加しました。これは主に、新規施設の開設等によりリース債務が428百万円、長期借入金が757百万円、短期借入金が150百万円増加したことによるものです。」 — 新規施設開設に伴い、リース債務、長期借入金、短期借入金が増加した。なお、事業等のリスクについては重要な変更がないと記載している。 (https://komori.app/company/9229/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「当第２四半期会計期間末の負債合計は19,752百万円となり、前事業年度末から5,911百万円増加しました。これは主に、新規施設の開設等によりリース債務が3,292百万円、長期借入金が1,190百万円、短期借入金が850百万円増加したことによるものです。」 — 新規施設開設に伴い、リース債務、長期借入金、短期借入金が増加し、負債合計も増加した。 (https://komori.app/company/9229/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「当第３四半期会計期間末の負債合計は20,714百万円となり、前事業年度末から6,873百万円増加しました。これは主に、新規施設の開設等によりリース債務が3,246百万円、長期借入金が1,102百万円、短期借入金が1,900百万円増加したことによるものです。」 — 新規施設開設に伴い、リース債務、長期借入金、短期借入金が増加し、負債合計も増加した。 (https://komori.app/company/9229/filing/2023-q3) - FY2024 悪化 「当事業年度末の有利子負債残高は20,106百万円、有利子負債自己資本比率は282.1％となっております。今後は、現行の金利水準が変動した場合、当社の業績、財政状態及びキャッシュ・フローに影響を与える可能性があります。」 — 自己資本比率は前回開示時より低下したものの、有利子負債残高は20,106百万円まで増加し、金利変動リスクを継続して開示している。 (https://komori.app/company/9229/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「これは主に、新規施設の開設等によりリース債務が784百万円、長期借入金が4,101百万円、診療報酬返還に伴う負債が831百万円増加した一方で、短期借入金が2,640百万円減少したことによるものです。」 — 新規施設開設に伴う長期借入金・リース債務の増加に加え、診療報酬返還に伴う負債831百万円の増加が生じ、負債合計は前事業年度末から3,606百万円増加した。 (https://komori.app/company/9229/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「当事業年度末の有利子負債残高は22,489百万円、有利子負債自己資本比率は261.8％となっております。」 — 有利子負債残高は前年度の20,106百万円から22,489百万円へ増加した。また、複数の借入契約で財務制限条項への抵触を開示した。 (https://komori.app/company/9229/filing/2024-fy) - FY2026-H1 顕在化 「また、当中間会計期間末の借入金のうち、2023年３月14日締結のコミットメント期限付タームローン契約（当中間会計期間末における借入金残高357百万円）及び2023年９月15日締結のコミットメント期限付タームローン契約（当中間会計期間末における借入金残高599百万円）に付されている財務制限条項に抵触しております。」 — ２件のコミットメント期限付タームローンについて、借入残高357百万円および599百万円の財務制限条項抵触を開示した。 (https://komori.app/company/9229/filing/2025-h1) - 2026-04-21 悪化 「当該返済猶予期間を活用し、構造改革施策を着実に実行するとともに、事業基盤の再構築及び収益力の回復を図り、将来的な安定的成長に向けた体制整備を進めてまいります。」 — 有利子負債・資金調達リスクについて、元本返済の猶予を必要とする状況となり、返済条件の変更に進んだ。 (https://komori.app/company/9229/disclosure/20260421507434) - 2026-05-12 悪化 「2026年４月30日から同年９月30日までに返済期限が到来する借入金の約定返済分の元金（総額574百万円）について返済猶予とする。」 — 財務制限条項への抵触が継続する中、手元資金確保を目的とする借入金元金574百万円の返済猶予を決定した。 (https://komori.app/company/9229/disclosure/20260511522872) - 2026-05-12 悪化 「リース債務 13,344 14,877 22,535 +7,658」 — リース債務が前期末から7,658百万円増加し、負債依存と資金負担の拡大を示した。 (https://komori.app/company/9229/disclosure/20260511523148) - 2026-06-04 顕在化 「なお、上記の借入契約③及び⑤については、当事業年度末において財務制限条項に抵触しておりますが、取引先金融機関より期限の利益喪失の権利行使を行わないことについて書面による承諾を得ております。」 — 借入契約③及び⑤について、当事業年度末の財務制限条項抵触と金融機関による権利不行使の承諾を記載している。 (https://komori.app/company/9229/disclosure/20260603561861) - 2026-06-16 顕在化 「なお、上記の借入契約③及び⑤については、当事業年度末において財務制限条項に抵触しておりますが、取引先金融機関より期限の利益喪失の権利行使を行わないことについて書面による承諾を得ております。」 — 財務制限条項への抵触が当事業年度末にも継続していることを記載し、金融機関から期限の利益喪失の権利を行使しない承諾を得た。 (https://komori.app/company/9229/disclosure/20260615571145) - FY2026 悪化 「これらの結果、当事業年度末の有利子負債残高は30,628百万円、有利子負債自己資本比率は441.8％となっております。」 — 有利子負債残高は前年度の22,489百万円から30,628百万円へ増加し、有利子負債自己資本比率は441.8％となった。借入契約の一部では財務制限条項への抵触も継続している。 (https://komori.app/company/9229/filing/2025-fy) - 2026-08-12 再掲 「また、当第１四半期会計期間末の借入金のうち、2023年３月14日締結のコミットメント期限付タームローン契約（当第１四半期会計期間末における借入金残高321百万円）及び2023年９月15日締結のコミットメント期限付タームローン契約（当第１四半期会計期間末における借入金残高549百万円）に付されている財務制限条項に抵触しております。」 — 財務制限条項への抵触が第１四半期末にも継続していることを、借入残高とともに開示している。 (https://komori.app/company/9229/disclosure/20260807515755)