# サンウェルズ（9229） 2027年３月期 第１四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9229/disclosure/20260807515761
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-08-12
Komoriの読み（0-100）: 58
企業ページ: https://komori.app/company/9229

## 何が変わったか

2027年3月期第1四半期は、売上高・利益ともに社内予算を下回った一方、前年同期比では増収となり、赤字幅も縮小した。診療報酬改定への対応として人員配置や施設運営を見直し、空床解消・コスト削減などの構造改革を始めている。

## 会社が挙げた理由

会社は、診療報酬改定により医療保険売上が低下した一方、入居者数の増加、前期開設施設の入居率向上、コスト削減により前年同期比で業績が改善したと説明している。予算未達については集客の遅れを理由に挙げ、処遇改善補助金を賞与として支給したことがEBITDA・営業利益の予算実績差異に影響したとしている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第1四半期
- 売上高: {"value":7298,"unit":"百万円","yoy_pct":10.5}
- 営業利益: {"value":-347,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-519,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":-557,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":396,"unit":"百万円（管理部門人件費）","売上高販管費率":5.4}
- 当四半期3か月の実績: 売上高7,298百万円、EBITDA115百万円、営業利益△347百万円、経常利益△519百万円、四半期純利益△557百万円
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":28872,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":2402,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":420,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":-854,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":-1060,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: 1Q予算に対する達成率として、売上高99.4％、EBITDA36.3％。営業利益・経常利益・四半期純利益は予算達成率の記載なし
- 計画に対する自己評価: 売上・利益は計画を下回る着地
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 入居者1人当たり月間売上構成として、診療報酬改定前後の医療保険売上・介護保険売上・自費売上を記載。改定前の医療保険売上は約58万円、改定後は約35～40万円、介護保険売上は約25万円、自費売上は約15～20万円
- 店舗数・拠点数: {"期末":"PDハウス56施設（2026年6月末）","期中の出退店数":"今期開設予定0施設。1Qの新規開設の記載なし"}
- 従業員数: {"人数":"3,636人（2026年6月末、臨時雇用含むグラフ）","期中の増減・採用計画":"1Q採用145人、今期採用計画250人、今期末従業員数計画3,150人"}
- 業績見通しの前提: 入居者数増加、診療報酬改定に伴う人員配置見直しにより、四半期ごとに利益改善を予定
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: 自己資本比率の実績として、2026年6月末14.2％（2026年3月末15.2％）を記載。目標値はnot_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":null,"unit":null}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: パーキンソン病及び関連疾患の患者数約205,000名、病院入院者・介護施設入居者約81,000名、PDハウス定員3,070名、シェア3.8％
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 施設内清掃業務・食事サービスの内製化、入居一時金・利用料等の見直し検討、各エリアへの営業専担者配置、PDハウスの人員配置基準の再設計、管理部門経費の削減・人員最適化、スタンダード市場への市場区分変更申請

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高99.4％、EBITDA36.3％などの「予算達成率」を科目別に記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を下回る（原文: 「「集客の遅れにより、売上・利益は計画を下回る着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2027/3期 1Q実績」として売上高7,298百万円、営業利益△347百万円等を記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載なし。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「EBITDA増減要因」の図に、売上高、人件費、地代家賃等の増減額を百万円単位で記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「包括型訪問看護療養費の新設による医療保険売上の低下」「人員配置を見直し」と記載。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「決算表に売上高、EBITDA、営業利益、経常利益、純利益を全社数値で掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「EBITDA増減要因に「消耗品費＋130」「採用費＋63」「租税公課＋41」「人件費増減（販管費）＋34」等を記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高の予算実績差異△45百万円、営業利益△178百万円。「集客の遅れ」「処遇改善補助金を賞与として支給」と記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「入居者数増加・診療報酬改定に伴う人員配置の見直しにより、四半期毎で利益改善予定」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクを金額で織り込んだとの記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2Q・3Q・4Q予算としてEBITDA294百万円、807百万円、980百万円、営業利益△199百万円、307百万円、480百万円を記載。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「経営再建に向けた構造改革の実施」として各施策を列挙。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「PDハウス施設数56施設、平均入居率79％、入居者数2,417名、空床数653床、採用145人等。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「空床数は改善傾向」「入居率は79％」「施設数は前年同期比＋10施設」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「入居者当たり月間売上構成（平均）」として売上項目別金額を記載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「1Q採用者数は145人」「今期採用人数は250名を計画」「1Q末従業員数3,636名」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「患者数約205,000名、病院入院者・介護施設入居者約81,000名、シェア3.8％。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「配当・配当性向・総還元性向・DOEに関する記載なし。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「自己資本比率22.0％、15.2％、14.2％の実績を記載。目標値の記載なし。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「投資計画を精査」と記載するが、金額の記載なし。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第1四半期 決算説明資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「会社概要」「経営理念」「パーキンソン病と社会的背景」等のページを掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「切り替え予定」「見直しについて検討」「実際の結果と大きく異なる可能性があります」。」）