# Ｒｅｃｏｖｅｒｙ　Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ（9214） 2026年12月期 第３四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9214/disclosure/20261110571869
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 49
企業ページ: https://komori.app/company/9214

## 何が変わったか

訪問看護サービス事業とコメディカル人材紹介事業の拡大により、9か月累計の売上高と経常利益、四半期純利益は増加した。一方、拠点拡大や採用、新規事業への投資負担で営業利益は減少したが、3Q実績は営業利益・経常利益・純利益で予算を上回った。

## 会社が挙げた理由

売上高は訪問看護サービス事業の拠点増加・拡大とコメディカル人材紹介事業の増収により増加した。営業利益は訪問看護サービス事業の拠点拡大・採用強化に伴う費用、採用関係費用や本社人件費、控除対象外消費税などの販管費増加により減少した。経常利益と純利益は助成金収入等の増加により増加した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":2416,"unit":"百万円","yoy_pct":25.6}
- 営業利益: {"value":99,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.7}
- 経常利益: {"value":117,"unit":"百万円","yoy_pct":6.1}
- 純利益: {"value":58,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する四半期純利益）","yoy_pct":18.3}
- 売上総利益率: {"率":"41.9%（既存拠点）","前年同期比の増減ポイント":"not_disclosed"}
- 営業利益率: {"率":"4.1%","前年同期比の増減ポイント":"-1.4ポイント"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":3430,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":215,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":218,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":151,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 売上高はおおむね計画通り。営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益は3Q予算を上回った。
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: 営業利益の増減要因として、訪問看護サービス事業、コメディカル人材紹介事業、売上総利益、販売費及び一般管理費を記載。要因別金額はnot_disclosed。
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: {"期末の数":"43拠点（決算発表日現在）","期中の出店数":"7拠点","退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"人数":412,"単位":"名（2026年9月時点）","期中の増減":"2026年度中途採用113名、総復職20名","採用計画":"看護師等および新規事業推進・本社人材の採用を継続"}
- 業績見通しの前提: 新規出店によるエリア拡大、マネジメント強化による訪問効率化、売上総利益の増加。訪問単価は7,700〜8,000円で安定的に推移する見通し。その他の為替・原材料価格・金利前提はnot_disclosed。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: 自己資本比率57.2%（2026年12月期3Q実績）。ROE・ROIC・D/Eレシオ等の目標はnot_disclosed。
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 訪問看護コンサルティング事業の開始・市場開拓、AIを用いた訪問ルート整備システムのSaaSリリース（近日予定）、神奈川県川崎市、板橋区、豊島区、墨田区、国分寺市への計7拠点の新規出店、コメディカル人材紹介事業への営業人員採用・広告宣伝費の先行投資

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2026年12月期３Q予算vs３Q実績」には予算対比の乖離額・乖離率が記載されているが、通期予想に対する進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上高は、おおむね計画通りに進捗」「営業利益は…上振れ」。営業利益は予算43百万円に対し実績99百万円、経常利益は45百万円に対し117百万円、四半期純利益は27百万円に対し58百万円。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「連結損益計算書は「25/12期 ３Q」「26/12期 ３Q」として記載されており、3か月単独の連結数値は掲載されていない。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料には「過去最高」「最高値更新」等の記載がない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「「通期業績予想」として売上高3,430百万円、営業利益215百万円等を掲載しているが、予想の修正・据え置きに関する記載はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「営業利益増減要因（前年同期比）」として、訪問看護サービス事業、コメディカル人材紹介事業、売上総利益、販売費及び一般管理費を示している。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「訪問看護サービス事業の拠点増加及びコメディカル人材紹介事業の増収効果」「売上高は拠点数と人員数の増加に伴い右肩上がり」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメントサマリー」に各事業の売上高とセグメント利益、前年同期比増減率が掲載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販管費は人材採用による採用関係費用や本社人件費の他、控除対象外消費税が増加」「広告宣伝費等の成長投資」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益は106百万円から99百万円、前年同期比▲6.7%。「拠点拡大に伴う地代家賃及び採用費の増加等により▲11.5%」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「単価は7,700〜8,000円で安定的に推移する見通し」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクを金額で織り込んだ記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「単価は7,700〜8,000円で安定的に推移する見通し」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「短期・中期事業領域」「中期成長戦略」としてFC事業や新規事業の拡大を記載している。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「計画通り…計7拠点出店」「訪問看護コンサルティング事業：事業戦略策定中」「SaaS事業：近日リリース予定」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「2026年12月期 主要KPI」「利用者人数と延べ訪問件数の推移」「人的資本データ」等に複数の指標を掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「人員数「+56人」、1人当たり訪問件数「+2件」、訪問単価「+6円」、採用数「前年同期比で累計10名増加」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「売上高」＝「訪問看護人員数」×「1人当たり訪問件数」×「訪問単価」と記載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「社員数412名」「2026年度 中途採用人数113名」「総復職人数20名」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「在宅医療市場・在宅介護市場36.2兆円」「訪問看護市場9,933億円」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する数値または方針の記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「自己資本比率は高い水準を維持し57.2%」とあるが、目標値の記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「広告宣伝費等の成長投資」「SaaS等の開発費等」とあるが、金額の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期 第3四半期 決算説明資料」で、連結決算概要、セグメント別業績、業績予想と進捗を掲載している。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「冒頭に「事業概要」「企業理念」「訪問看護が注目される理由」「訪問看護とは」「当社の特長・強み」等を掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「単価は7,700〜8,000円で安定的に推移する見通し」「近日リリース予定」「実際の結果は…大きく異なる可能性」。」）