# ＧＥＮＤＡ（9166） 株式会社シン・コーポレーションの株式の取得（連結子会社化）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9166/disclosure/20240122517430
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-01-22
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/9166

## 何が変わったか

GENDAは、シン・コーポレーションの自己株式を除く株式の78.59％（5,109,000株）を個人株主から取得し、同社を連結子会社化する。取引実行日は2024年2月1日（予定）で、取得価額は守秘義務を理由に非開示とされている。

## 会社が挙げた理由

カラオケ施設の店舗網・顧客基盤を取り込み、GENDA GiGO Entertainmentとの店舗開発やキャンペーン、GENDA Gamesによるミニロケ、エスピーエスエスの販促ノウハウを組み合わせ、顧客数・集客・双方の業績を伸ばしてエンタメ・プラットフォーム事業を拡大するため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式の取得（連結子会社化）
- 相手方の名称: 個人株主１名（氏名等非公開）
- 対象会社の名称: 株式会社シン・コーポレーション
- 対象会社の事業内容: カラオケ施設の運営等
- 対象会社の所在地: 東京都新宿区山吹町346番６号
- 対象会社の資本金: 10 百万円
- 対象会社の設立年月日: 1989 年６月 14 日
- 対象会社の売上高: 17,927 百万円（2023 年５月期）
- 対象会社の営業利益: 153 百万円（2023 年５月期）
- 対象会社の当期純利益: 86 百万円（2023 年５月期）
- 対象会社の純資産: △352 百万円（2023 年５月期）
- 取得価額: 当事者間の守秘義務契約に基づき、非開示とさせていただきます
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 5,109,000 株（議決権の数：not_disclosed）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"78.59%（自己株式を除く発行済み株式数に対する所有割合）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件に伴う当社グループの業績および財務状況に与える影響につきましては、軽微であると見込んでおります
- 取締役会決議日: 2024 年１月 22 日
- 契約締結日: 2024 年１月 22 日
- 実行日・効力発生日: 2024 年２月１日（予定）
- 価額算定の方法: 外部の専門家による株式価値評価及び法務・財務に関する調査の結果等を合理的に勘案の上、当事者間の協議を経て決定
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「自己株式を除く株式の78.59%を取得し、連結子会社とする」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「株式会社シン・コーポレーションの発行済株式のうち、自己株式を除く株式の78.59%を取得し、連結子会社とする」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「異動後の所有株式数 5,109,000株（自己株式を除く発行済み株式数に対する所有割合78.59%）」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動後の割合のみ（原文: 「「異動前の所有株式数 0株」「異動後の所有株式数 5,109,000株（…所有割合78.59%）」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 記載なし（原文: 「対象会社の所在地は「東京都新宿区山吹町346番６号」とされる一方、「株式取得の相手先は個人株主１名」とされ、氏名等は非公開とされている。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に上場廃止または上場維持に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「全国45都道府県に372店舗（2023年12月末時点）を展開」「自己株式を除く…所有割合78.59%」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件に伴う当社グループの業績および財務状況に与える影響につきましては、軽微であると見込んでおります」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に特別損益またはのれんに関する記載はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「明らかになった時点で速やかに開示いたします」とあるが、業績予想の修正についての記載はない。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日開催の取締役会において決議いたしましたことを、以下のとおりお知らせいたします」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「取得価額につきましては、当事者間の守秘義務契約に基づき、非開示とさせていただきます」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「外部の専門家による株式価値評価及び法務・財務に関する調査の結果等を合理的に勘案の上、当事者間の協議を経て、決定しております」」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「株式の取得（連結子会社化）」および「取得価額…非開示」とあるが、現金等の対価の種類は記載されていない。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「株式の取得（連結子会社化）」について記載しており、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金調達方法に関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 個人（原文: 「「株式取得の相手先は個人株主１名となります」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当社と株式取得の相手先との間に記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「最近３年間の財政状態及び経営成績」として、2021年5月期から2023年5月期までの数値を掲載。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が増えている（原文: 「営業利益「△2,715 百万円」「△1,223 百万円」「153 百万円」、当期純利益「△1,926 百万円」「△16 百万円」「86 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「全国45都道府県に372店舗」「年間約2,000万人のお客様」「ソフトドリンクバー」「お子様連れのファミリー層の多いエリアでの『キッズスペース』」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「両社のエンターテイメント施設への顧客数増加等の相乗効果」「双方の業績を向上」「さらなる集客にも期待」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「GENDA GiGO Entertainmentと店舗開発やキャンペーン等を共同で実施」「GENDA Gamesによる…ミニロケ…の展開」「エスピーエスエスが有する販促ノウハウの活用」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「事業の大幅な状況変化により財務的影響が生じる場合には、明らかになった時点で速やかに開示いたします」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2024年１月22日」「契約締結日 2024年１月22日」「取引実行日 2024年２月１日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「取得株式数と所有割合、取締役会決議日、契約締結日、取引実行日が記載されており、「未定」とする記載はない。」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 独立アドバイザーの起用（原文: 「「外部の専門家による株式価値評価及び法務・財務に関する調査の結果等を合理的に勘案」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「少数株主の保護に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「対象会社の現代表者は記載されているが、取得後の経営体制・商号・従業員の扱いについての記載はない。」）