# 銀行借入と手許流動性による資金管理｜玉井商船（9127）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9127/threads/3b06a196f92e 企業ページ: https://komori.app/company/9127 ## 経過 - FY2016 初出 「当社グループは、主に外航海運業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。」 — 設備投資資金と短期運転資金を主に銀行借入で調達し、余資は安全性の高い金融資産で運用する方針を示している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2015-fy) - FY2017 再掲 「当社グループは、主に外航海運業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。」 — 設備投資・運転資金を主に銀行借入で調達し、余資を安全性の高い金融資産で運用する資金管理方針を継続している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2016-fy) - FY2018-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は、512百万円です。（前第２四半期連結累計期間比85百万円の支出減）です。これは、主に長期借入金の返済による支出535百万円、長期借入れによる収入20百万円などによるものです。」 — 長期借入金の返済535百万円により、財務活動では512百万円を使用し、長期借入金を中心に負債が減少している。一方、現金及び現金同等物は156百万円減少し、409百万円となった。 (https://komori.app/company/9127/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 前進 「これは、流動負債が主に前受金の増加などにより358百万円増加し、固定負債が、長期借入金の減少などで817百万円減少したことによるものです。」 — 長期借入金の減少などにより固定負債が817百万円減少し、借入金の返済が進行している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2017-q3) - FY2018 前進 「当連結会計年度において財務活動の結果使用した資金は、1,198百万円です。これは、主に長期借入金の返済による支出1,219百万円、長期借入れによる収入20百万円などによるものです。」 — 長期借入金の返済1,219百万円が進み、固定負債の長期借入金も前年度末比1,999百万円減少している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 前進 「負債は7,610百万円となり、前連結会計年度末に比べ699百万円の減少となりました。これは、流動負債が主に前受金の減少などにより521百万円減少し、固定負債が、長期借入金の減少などで177百万円減少したことによるものです。」 — 長期借入金の減少などにより固定負債が177百万円減少し、負債総額も前年度末比699百万円減少している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は、566百万円です。これは、主に長期借入金の返済による支出545百万円、短期借入金の純減少額12百万円などによるものです。」 — 長期借入金545百万円の返済などにより、負債は前年度末比483百万円、固定負債は380百万円減少しており、借入金の返済が進行している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 前進 「負債は7,787百万円となり、前連結会計年度末に比べ521百万円の減少となりました。これは、流動負債は、1年内返済予定の長期借入金などの減少があったものの、前受金などの増加が大きく83百万円増加し、固定負債が、長期借入金の減少などで605百万円減少したことによるものです。」 — 長期借入金の減少などにより固定負債が605百万円、負債総額が521百万円減少し、借入金の返済が進行している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2018-q3) - FY2019 前進 「当連結会計年度において財務活動の結果使用した資金は、1,737百万円です。これは、主に長期借入金の返済による支出2,421百万円、長期借入れによる収入585百万円などによるものです」 — 長期借入金の返済が進み、長期借入金残高は前年度末比736百万円減少、負債合計も減少している。一方、新造船にかかる銀行借入を翌年度に見込んでいる。 (https://komori.app/company/9127/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 その他 「負債は7,595百万円となり、前連結会計年度末に比べ932百万円の増加となりました。これは、流動負債が主に前受金の減少などにより68百万円減少し、固定負債が、長期借入金の増加などで1,000百万円増加したことによるものです。」 — 従来進んでいた借入返済とは異なり、2019年5月の新造船取得に伴い長期借入金が1,000百万円増加し、負債総額も932百万円増加した。 (https://komori.app/company/9127/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 前進 「これは、主に長期借入れによる収入1,342百万円、長期借入金の返済による支出495百万円などによるものです。」 — 新造船取得に伴う資金調達が進み、長期借入れ1,342百万円を実行した結果、財務活動による資金は840百万円の収入となった。負債も前年度末比1,068百万円増加している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 その他 「新造船建造や環境規制に伴うバラスト水浄化装置等の投資活動に関するキャッシュ・アウトフローが、営業活動から得られるキャッシュ・インフローを大幅に上回っており、手元流動性が低下した状態が続いております。」 — 新造船建造やバラスト水浄化装置への投資支出が営業活動による収入を大幅に上回り、手元流動性の低下が継続していると記載している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「当連結会計年度における現金及び現金同等物の期末残高は、営業活動の結果得られた資金731百万円、投資活動の結果使用した資金1,585百万円、財務活動の結果得られた資金266百万円などを加減した結果、前連結会計年度末に比べ603百万円減少し、251百万円となりました。」 — 投資活動による支出が営業活動による収入を上回り、現金及び現金同等物が603百万円減少して251百万円となった。手元流動性低下が年度実績としてさらに明確化している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 その他 「負債は6,691百万円となり、前連結会計年度末に比べ459百万円の減少となりました。これは、流動負債が主に借入金の返済猶予により1年内返済予定の長期借入金の減少などにより1,511百万円減少し、固定負債が、長期借入金の増加などで1,051百万円増加したことによるものです。」 — 返済猶予により1年内返済予定の長期借入金が減少する一方、長期借入金が増加し、負債総額は459百万円減少した。 (https://komori.app/company/9127/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は、営業活動の結果得られた資金200百万円、投資活動の結果得られた資金397百万円、財務活動の結果得られた資金40百万円などを加減した結果、前連結会計年度末に比べ631百万円増加し、883百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前年度末比631百万円増加して883百万円となり、手元流動性は前四半期までの低下状態から回復した。負債も前年度末比231百万円減少したが、短期借入金は増加している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 前進 「負債は5,398百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,752百万円の減少となりました。これは、流動負債が1年内返済予定の長期借入金の減少などにより773百万円減少し、固定負債が、長期借入金の減少などで978百万円減少したことによるものです。」 — 長期借入金の減少などにより、負債総額が前年度末比1,752百万円、固定負債が978百万円減少した。借入返済と資産売却に伴う負債縮小が進んでいる。 (https://komori.app/company/9127/filing/2020-q3) - FY2021 その他 「翌連結会計年度のキャッシュ・フローの見通しにつきましては、営業活動で得られるキャッシュ・フローは、現下の回復基調の海運市況により当連結会計年度を上回るキャッシュ・フローを見込んでおります。…財務活動においては、返済猶予を行っていた借入金の返済が再開するため、全体でマイナスのキャッシュ・フローを見込んでおります。」 — 現金及び現金同等物は251百万円から491百万円へ回復した一方、返済猶予後の借入金返済再開により翌年度の財務活動はマイナスを見込んでいる。1年内返済予定借入金は1,908,524千円で、手元資金491,311千円を上回っている。 (https://komori.app/company/9127/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「返済期日が１年内の借入金が手元資金に比して多額となっている状況は継続しており、今後の海運市況の反動可能性を踏まえると、将来の資金繰りに関する懸念を完全に払拭するには至っていません。」 — 手元資金は前年度末の491百万円から1,602百万円へ大幅に増加したが、短期借入金等を含む1年内返済負担が手元資金を上回る状況は継続している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「また、財務面でも、手元資金残高が前連結会計年度末から1,184百万円増加し1,675百万円となり、返済期日が1年内の借入金1,099百万円を上回りました。」 — 手元資金が1,675百万円まで増加し、1年内返済予定借入金1,099百万円を上回ったため、従来の短期返済負担に対する流動性面の懸念が低減している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 対処 「現金及び預金 491,311 2,149,467」 — 現金及び預金は491,311千円から2,149,467千円へ増加し、1年内返済予定の長期借入金は1,161,024千円から1,079,085千円へ減少した。手元資金が短期返済負担を上回る状態が継続している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は、営業活動の結果得られた資金2,878百万円、投資活動の結果使用した資金33百万円、財務活動の結果使用した資金839百万円などを加減した結果、前連結会計年度末に比べ2,055百万円増加し、2,547百万円となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの増加などにより手元資金は前年度末の491百万円から2,547百万円へ増加した。翌年度には一部借入金の一括返済を予定し、財務活動はマイナスのキャッシュ・フローを見込んでいるが、流動性は前年度より改善している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 前進 「負債は5,915百万円となり、前連結会計年度末に比べ376百万円の減少となりました。これは、長期借入金の期限前返済を予定しており、流動負債が主に1年内返済予定の長期借入金の増加などにより131百万円増加し、固定負債が、長期借入金の減少などで508百万円減少したことによるものです。」 — 長期借入金の減少などにより負債総額が前年度末比376百万円、固定負債が508百万円減少した。1年内返済予定の長期借入金は増加しており、期限前返済の予定も示している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 前進 「負債は5,124百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,167百万円の減少となりました。これは、有利子負債の圧縮を行ったため、流動負債が主に1年内返済予定の長期借入金の減少などにより567百万円減少し、固定負債が、長期借入金の減少などで600百万円減少したことによるものです。」 — 有利子負債の圧縮により、負債は前年度末比1,167百万円減少した。1年内返済予定の長期借入金を含む流動負債は567百万円、長期借入金の減少などによる固定負債は600百万円減少している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 前進 「負債は4,687百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,604百万円の減少となりました。これは、有利子負債の圧縮を行ったため、流動負債が主に1年内返済予定の長期借入金の減少などにより979百万円減少し、固定負債が、長期借入金の減少などで624百万円減少したことによるものです。」 — 有利子負債の圧縮により、負債総額が前年度末比1,604百万円減少し、流動負債・固定負債の双方で借入金の減少が進んでいる。 (https://komori.app/company/9127/filing/2022-q3) - FY2023 前進 「当連結会計年度において財務活動の使用した資金は、1,718百万円（前連結会計年度比878百万円の支出増）です。これは、主に長期借入金の返済による支出1,482百万円、支払手数料139百万円、配当金の支払額95百万円などによるものです。」 — 長期借入金1,482百万円を返済し、流動負債・固定負債の双方で借入金が減少した。有利子負債の圧縮が具体的な金額で進展している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 前進 「負債は4,155百万円となり、前連結会計年度末に比べ262百万円の減少となりました。これは、流動負債が主に契約負債の減少などにより227百万円減少し、固定負債が、長期借入金の減少などで34百万円減少したことによるものです。」 — 長期借入金の減少などにより、負債総額が前年度末比262百万円減少し、固定負債も34百万円減少した。借入金を含む負債縮小が継続している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は、358百万円（同1,019百万円の支出減）です。これは、主に長期借入金の返済による支出202百万円や配当金の支払額153百万円などによるものです。」 — 長期借入金202百万円の返済を進め、財務活動による支出は前年同期の1,378百万円から358百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/9127/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「負債は4,404百万円となり、前連結会計年度末に比べ13百万円の減少となりました。これは、流動負債が契約負債の減少などにより372百万円減少し、固定負債が長期借入金の増加などで359百万円増加したことによるものです。」 — 負債総額は前年度末比13百万円減少とほぼ横ばいだったが、流動負債の減少に対して長期借入金を含む固定負債が359百万円増加している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2023-q3) - FY2024 その他 「当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は、営業活動の結果得られた資金1,461百万円、投資活動の結果使用した資金490百万円、財務活動の結果使用した資金90百万円などを加減した結果、前連結会計年度末に比べ996百万円増加し、2,528百万円となりました。」 — 営業活動による資金獲得を背景に手元資金が1,531百万円から2,528百万円へ996百万円増加した。一方、長期借入れ525百万円と返済378百万円が併存し、長期借入金は173百万円増加している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、営業活動の結果使用した資金48百万円、投資活動の結果使用した資金８百万円、財務活動の結果使用した資金332百万円などを減算した結果、前連結会計年度末に比べ403百万円減少し、2,124百万円となりました。負債は4,219百万円となり、前連結会計年度末に比べ224百万円の減少となりました。」 — 手元資金は前年度末から403百万円減少した一方、負債は224百万円減少した。資金残高を維持しつつ負債縮小も進むという資金管理状況を示している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2024-h1) - FY2025 前進 「当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は、営業活動の結果得られた資金1,282百万円、投資活動の結果得られた資金1,660百万円、財務活動の結果使用した資金1,296百万円などを加減した結果、前連結会計年度末に比べ1,657百万円増加し、4,185百万円となりました。」 — 手元資金は前年度末比1,657百万円増加して4,185百万円となり、長期借入金も990百万円減少した。返済を進めながら流動性が大きく改善している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2024-fy) - FY2026-H1 その他 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、営業活動の結果得られた資金360百万円、投資活動の結果使用した資金2,687百万円、財務活動の結果得られた資金655百万円などを加減算した結果、前連結会計年度末に比べ1,723百万円減少し、2,462百万円となりました。」 — 営業活動による資金獲得と長期借入れ930百万円があった一方、有形固定資産取得を中心に投資活動で2,687百万円を使用し、現金及び現金同等物は4,185百万円から2,462百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/9127/filing/2025-h1) - 2026-05-14 その他 「当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は、営業活動の結果得られた資金1,125百万円、投資活動の結果使用した資金2,581百万円、財務活動の結果使用した資金1,218百万円等を加減した結果、前連結会計年度末に比べ2,650百万円減少し、1,535百万円となりました。」 — 船舶等への投資と財務活動による支出により、現金及び現金同等物が前期末の4,185百万円から1,535百万円へ減少している。 (https://komori.app/company/9127/disclosure/20260514532523) - FY2026 悪化 「当連結会計年度における現金及び現金同等物の期末残高は、営業活動の結果得られた資金1,125百万円、投資活動の結果使用した資金2,581百万円、財務活動の結果使用した資金1,218百万円等を加減した結果、前連結会計年度末に比べ2,650百万円減少し、1,535百万円となりました。」 — 新造船を中心とする投資活動で2,581百万円を使用し、長期借入れ930百万円も実行したが、現金及び現金同等物は4,185百万円から1,535百万円へ2,650百万円減少した。 (https://komori.app/company/9127/filing/2025-fy) - FY2027-H1 対処 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、営業活動の結果得られた資金925百万円、投資活動の結果得られた資金8百万円、財務活動の結果使用した資金345百万円などを加減算した結果、前連結会計年度末に比べ580百万円増加し、2,115百万円となりました。」 — 前年度末に1,535百万円まで減少していた現金及び現金同等物が2,115百万円へ580百万円増加した。負債も前年度末比163百万円減少し、長期借入金156百万円を返済している。 (https://komori.app/company/9127/filing/2026-h1) - 2026-11-04 対処 「現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、営業活動の結果得られた資金925百万円、投資活動の結果得られた資金8百万円、財務活動の結果使用した資金345百万円などを加減算した結果、前連結会計年度末に比べ580百万円増加し、2,115百万円となりました。」 — 営業活動による資金獲得により現金及び現金同等物は前年度末から増加し、長期借入金の返済も進んでいる。 (https://komori.app/company/9127/disclosure/20261030561277)