# ＣＭＳ導入による資金効率化と有利子負債削減｜広島電鉄（9033）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9033/threads/90b2d69bdc41 企業ページ: https://komori.app/company/9033 ## 経過 - FY2016 初出 「平成27年12月には、連結キャッシュ・フローの効率化と有利子負債の削減を目的として、キャッシュ・マネジメント・システム（ＣＭＳ）を導入し、グループ全体の財務体質の向上に向けた取り組みを開始しました。」 — ＣＭＳを導入し、グループ内余剰資金の集約・融通と負債削減を開始している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 前進 「負債は、受託工事に係る前受金の増加により流動負債「その他」が817百万円増加したものの、社債を含めた有利子負債が2,720百万円減少したほか、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,377百万円により、前連結会計年度末と比較して2,883百万円の減少となりました。」 — 前連結会計年度末と比較して有利子負債が2,720百万円減少し、負債削減の進展を記載している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2016-q1) - FY2017-Q2 再掲 「財務活動によるキャッシュ・フローは、有利子負債の削減により、前第２四半期連結累計期間と比較して1,899百万円多い2,781百万円の資金支出となりました。」 — 有利子負債の削減を継続し、財務活動による資金支出が増加したと説明している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2016-q2) - FY2017-Q3 前進 「負債は、受託工事に係る前受金の増加により流動負債「その他」が392百万円増加したものの、社債を含めた有利子負債が2,024百万円減少したほか、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,150百万円により、前連結会計年度末と比較して3,055百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比で2,024百万円減少し、負債削減の具体的な進展を記載している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2016-q3) - FY2017 前進 「負債は、借入金、社債を含めた有利子負債の減少1,937百万円などにより、前連結会計年度末と比較して1,496百万円の減少となりました。」 — CMSを含む資金効率化・負債削減の流れのもと、有利子負債が前期末比1,937百万円減少した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2016-fy) - FY2018-Q2 前進 「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどにより「未払金」が1,429百万円減少し、借入金、社債を含めた有利子負債が321百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して2,103百万円の減少となりました。」 — 前連結会計年度末比で有利子負債が321百万円減少し、資金効率化・負債削減の進展を記載している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2017-q2) - FY2018 前進 「負債は、借入金、社債を含めた有利子負債の減少323百万円などにより、前連結会計年度末と比較して589百万円の減少となりました。」 — CMSによる資金効率化の方針のもと、有利子負債が前期末比323百万円減少した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 悪化 「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどにより、「未払金」が1,464百万円減少したものの、社債を含めた有利子負債が978百万円増加したほか、「賞与引当金」が708百万円増加したことなどにより、前連結会計年度末と比較して156百万円の増加となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比978百万円増加し、従来の負債削減の流れから反転した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 悪化 「負債は、設備投資に係る資金調達のため、社債を含めた有利子負債が1,140百万円増加したものの、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いにより、「未払金」が1,305百万円減少し、前連結会計年度末と比較して91百万円の減少となりました。」 — 設備投資資金の調達により、有利子負債が前連結会計年度末比1,140百万円増加し、従来の削減傾向から反転した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 悪化 「負債は、設備投資に係る資金調達のため、社債を含めた有利子負債が774百万円増加したものの、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどにより、「未払金」が1,528百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して2,094百万円の減少となりました。」 — 設備投資資金の調達に伴い、有利子負債が前連結会計年度末比774百万円増加した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2018-q3) - FY2019 悪化 「「財務活動によるキャッシュ・フロー」は、将来の収益獲得を目的とした事業への支出が増加し、有利子負債がわずかに増加に転じたため、前連結会計年度と比較して314百万円少ない467百万円の資金支出となりました。」 — CMSによる資金効率化・負債削減の方針を継続する一方、将来収益獲得のための支出により有利子負債が増加に転じた。 (https://komori.app/company/9033/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 対処 「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,955百万円、借入金・社債を含めた有利子負債の減少1,070百万円により、前連結会計年度末と比較して2,121百万円の減少となりました。」 — 前連結会計年度末比で有利子負債が1,070百万円減少し、前年度までの増加傾向から負債削減方向へ戻った。 (https://komori.app/company/9033/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 対処 「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,806百万円、借入金・社債を含めた有利子負債の減少1,667百万円により、前連結会計年度末と比較して2,665百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比1,667百万円減少し、前年までの増加傾向から負債削減方向へ進んだ。 (https://komori.app/company/9033/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 対処 「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,938百万円、借入金・社債を含めた有利子負債の減少973百万円により、前連結会計年度末と比較して2,591百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比973百万円減少し、資金効率化・負債削減の方向が継続した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「負債は、建設業の受注完成工事に係る仕入代金など「支払手形及び買掛金」の増加378百万円、借入金・社債を含めた有利子負債の増加472百万円により、前連結会計年度末と比較して977百万円の増加となりました。」 — 設備投資・運転資金等を背景に有利子負債が472百万円増加し、従来の削減傾向から再び増加した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「負債は、借入金・社債を含めた有利子負債が775百万円増加しましたが、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少2,108百万円により、前連結会計年度末と比較して1,073百万円の減少となりました。」 — 負債総額は減少したものの、有利子負債は前連結会計年度末比775百万円増加し、従来の削減方向から再び増加した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 対処 「「財務活動によるキャッシュ・フロー」は有利子負債の削減を行ったものの前年同期に及ばず、前第２四半期連結累計期間に対し、支出が1,534百万円減少し、465百万円の資金支出となりました。」 — 有利子負債の削減を継続したが、前年同期より削減に伴う資金支出は1,534百万円少なく、削減ペースは弱まった。 (https://komori.app/company/9033/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどにより「未払金」が1,403百万円減少しましたが、借入金、社債を含めた有利子負債が1,096百万円増加したほか」 — 有利子負債が前連結会計年度末比1,096百万円増加し、従来の削減方向から再び増加した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「負債は、借入金、社債を含めた有利子負債が1,654百万円増加したほか、宮島口整備事業に係る収用等補償金の前受けにより流動負債「その他」が1,332百万円増加し、新型コロナウイルス感染症に関連して社会保険料および各種税金の支払猶予特例を受けたことなどにより「未払金」「未払費用」「預り金」が合わせて1,740百万円増加したため、前連結会計年度と比較して5,180百万円の増加となりました。」 — 有利子負債が1,654百万円増加し、負債合計も5,180百万円増加した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 対処 「負債は、新型コロナウイルス感染症に関連して支払猶予特例を受けていた各種税金の支払いにより「未払消費税等」および「未払法人税等」が合わせて942百万円減少し、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,541百万円などにより、前連結会計年度末と比較して2,699百万円の減少となりました。」 — 税金・未払金の支払いにより負債総額が前連結会計年度末比2,699百万円減少した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 悪化 「負債は、借入金・社債を含めた有利子負債が2,410百万円増加しましたが、新型コロナウイルス感染症に関連して支払を猶予されていた各種税金および社会保険料の支払いにより「未払消費税等」、「未払法人税等」および「未払費用」が合わせて1,427百万円減少し、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が2,061百万円減少したことなどにより、前連結会計年度末と比較して1,444百万円の減少となりました。」 — 負債総額は1,444百万円減少した一方、有利子負債は2,410百万円増加し、資金効率化・負債削減の流れに対して有利子負債の増加が続いた。 (https://komori.app/company/9033/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 悪化 「負債は、新型コロナウイルス感染症に関連して支払を猶予されていた各種税金および社会保険料の支払いにより「未払消費税等」、「未払法人税等」および「未払費用」が合わせて1,448百万円減少したことや、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,863百万円減少したことが影響し、借入金・社債を含めた有利子負債が3,357百万円増加しておりますが、前連結会計年度末と比較して1,194百万円の減少となりました。」 — 負債総額は1,194百万円減少した一方、有利子負債は3,357百万円増加し、資金効率化・有利子負債削減の流れに対して増加が続いた。 (https://komori.app/company/9033/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「負債は、新型コロナウイルス感染症に関連して支払を猶予されていた各種税金および社会保険料の支払いにより「未払消費税等」、「未払法人税等」および「未払費用」が合わせて1,872百万円減少しましたが、借入金・社債を含めた有利子負債が4,792百万円増加したことなどにより、前連結会計年度末と比較して1,071百万円の増加となりました。」 — 税金等の支払いで一部負債は減少した一方、有利子負債は4,792百万円増加し、CMS導入後の負債削減傾向からさらに増加した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 対処 「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事に係る「預り金」が増加したものの、借入金・社債を含めた有利子負債が2,704百万円減少し、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,578百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して2,051百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比2,704百万円減少し、前年度までの増加傾向から負債削減方向へ転じた。 (https://komori.app/company/9033/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 対処 「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事に係る「預り金」が増加したものの、借入金・社債を含めた有利子負債が596百万円減少し、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,559百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して1,011百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比596百万円減少し、前年度までの増加傾向から負債削減方向へ転じた。 (https://komori.app/company/9033/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 悪化 「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事に係る「預り金」が増加し、借入金・社債を含めた有利子負債が増加したものの、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,556百万円減少したことなどにより、前連結会計年度末と比較して502百万円の減少となりました。」 — 負債総額は502百万円減少した一方、借入金・社債を含む有利子負債は増加し、従来の削減傾向から反転している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 対処 「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資に係る「未払金」が減少したほか、借入金・社債を含めた有利子負債が減少した影響により、前連結会計年度末と比較して5,173百万円の減少となりました。」 — 有利子負債の減少などにより、負債合計が前連結会計年度末比5,173百万円減少し、資金効率化・負債削減の方向に戻った。 (https://komori.app/company/9033/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 対処 「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資代金の支払により「未払金」が3,691百万円減少したほか、借入金・社債を含めた有利子負債が2,321百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して5,323百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比2,321百万円減少し、負債合計も5,323百万円減少した。 (https://komori.app/company/9033/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 対処 「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資代金の支払により「未払金」が3,615百万円減少したほか、借入金・社債を含めた有利子負債が1,270百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して5,042百万円の減少となりました。」 — 有利子負債が前連結会計年度末比1,270百万円減少し、負債合計も5,042百万円減少した。資金効率化・負債削減の方向が継続している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2023-q3) - FY2024 前進 「また、有利子負債/ＥＢＩＴＤＡ倍率の改善に向けて、2023年度にグループ内ＣＭＳ（キャッシュ・マネジメント・システム）に「ターゲットバランス」を導入し、グループの資金管理、資金効率の向上に向けた取り組みを引き続き行ってまいります。」 — CMSにターゲットバランス機能を導入し、資金集中・資金効率化の仕組みを具体化した。有利子負債も前連結会計年度末比1,976百万円減少している。 (https://komori.app/company/9033/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「「財務活動によるキャッシュ・フロー」は、前中間連結会計期間は有利子負債の削減を行い2,623百万円の資金支出となりましたが、当中間連結会計期間は有利子負債が増加し、642百万円の資金収入となりました。」 — 前年同期の有利子負債削減から転じ、当中間連結会計期間は有利子負債が増加し、財務活動によるキャッシュ・フローも642百万円の資金収入となった。 (https://komori.app/company/9033/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「ＣＭＳのターゲットバランス機能導入 資金集中率 75％（2024年度） 90％（2025年度） 85％」 — CMSのターゲットバランス機能について、資金集中率85％を実績として開示した。一方、有利子負債は大型設備投資等により1,060百万円増加し、財務活動によるキャッシュ・フローは604百万円の資金収入となった。 (https://komori.app/company/9033/filing/2024-fy) - FY2026-H1 対処 「「財務活動によるキャッシュ・フロー」は、前中間連結会計期間は有利子負債が増加した影響等により642百万円の資金収入となりましたが、当中間連結会計期間では有利子負債を圧縮しており、799百万円の資金支出となりました。」 — 前年同期の有利子負債増加・642百万円の資金収入から転じ、当中間期は有利子負債を圧縮し、799百万円の資金支出となった。 (https://komori.app/company/9033/filing/2025-h1) - 2026-05-14 悪化 「当連結会計期間においても有利子負債が増加した影響等により、1,776百万円の資金収入となりました。」 — 有利子負債の増加と財務活動による資金収入が、前期の削減局面から継続している。 (https://komori.app/company/9033/disclosure/20260513531241) - FY2026 悪化 「「財務活動によるキャッシュ・フロー」は、前連結会計年度は有利子負債が増加した影響等により604百万円の資金収入となりました。当連結会計年度においても有利子負債が増加した影響等により、1,776百万円の資金収入となりました。」 — CMSによる資金効率化を継続する一方、当年度も有利子負債の増加により財務活動が1,776百万円の資金収入となった。 (https://komori.app/company/9033/filing/2025-fy) - 2026-08-12 対処 「負債は、借入金を含めた有利子負債が減少した影響等により、前連結会計年度末と比較して5,698百万円の減少となりました。」 — 有利子負債を含む負債が前連結会計年度末から減少し、資金負担の縮小が示された。 (https://komori.app/company/9033/disclosure/20260810517374)