# シンジケートローンの財務制限条項｜新潟交通（9017）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「シンジケートローンによる資金調達にあたっては、純資産の維持及び利益の維持に関する財務制限条項が付されており、これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。なお、当連結会計年度末日において、当社は当該財務制限条項に抵触しておりません。」 — 財務制限条項の存在と抵触時の影響をリスクとして示す一方、期末時点の抵触は否定している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2015-fy)
- FY2017 悪化 「シンジケートローン及び一部の社債による資金調達にあたっては、純資産の維持及び利益の維持に関する財務制限条項が付されており、これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。なお、当連結会計年度末日において、当社は当該財務制限条項に抵触しておりません。」 — 従来のシンジケートローンに加え、一部社債も財務制限条項の対象として記載され、対象となる資金調達の範囲が広がった。期末時点での抵触はない。 (https://komori.app/company/9017/filing/2016-fy)
- FY2018 再掲 「当社グループの一部の借入金および社債には財務制限条項が定められております。これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。なお、当連結会計年度末日において、当社は当該財務制限条項に抵触しておりません。」 — 借入金・社債の財務制限条項と、期末時点での非抵触を継続して記載している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2017-fy)
- FY2019 再掲 「当社グループの一部の借入金および社債には財務制限条項が定められております。これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。なお、当連結会計年度末日において、当社は当該財務制限条項に抵触しておりません。」 — 借入金・社債の財務制限条項と、期末時点での非抵触を継続して記載している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2018-fy)
- FY2020 再掲 「当社グループの一部の借入金には財務制限条項が定められております。これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。なお、当連結会計年度末日において、当社は当該財務制限条項に抵触しておりません。」 — 財務制限条項と抵触時の影響、および年度末時点での非抵触を継続して記載している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2019-fy)
- FY2021 顕在化 「当連結会計年度末日においては、一部の財務制限条項に抵触をしておりますが、取引金融機関からは新型コロナウイルス感染症による影響である状況を認識いただいた上で、既存借入金の融資継続に応じていただく意向を受けており、今後も引き続き支援を得られる見通しであり、」 — 従来は非抵触とされていた財務制限条項について、当年度末に一部抵触したことが明示された。ただし、金融機関から既存借入金の融資継続意向を受けている。 (https://komori.app/company/9017/filing/2020-fy)
- FY2022 対処 「当連結会計年度末日においては、一部の財務制限条項に抵触をしておりますが、取引金融機関からは新型コロナウイルス感染症による影響である状況を認識いただいた上で、期限の利益を喪失させることができる権利を放棄することについて了承を得ており、今後も引き続き支援を得られる見通しであり、安定的な収益構造の構築とともに、機動的な資金調達に努めております。」 — 財務制限条項への抵触は継続しているが、金融機関から期限の利益喪失権放棄の了承を得ており、資金繰りへの対応が示された。 (https://komori.app/company/9017/filing/2021-fy)
- FY2024 再掲 「当社グループの一部の借入金には財務制限条項が定められております。
これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。」 — 財務制限条項の存在と抵触時の影響を継続してリスクとして記載している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2023-fy)
- FY2026-H1 再掲 「財務制限条項が付された主な借入金契約
当社は、金融機関との間で金銭消費貸借契約を締結しており、その内容は次のとおりです。
各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額を、直前の事業年度の決算期末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額の80％以上とすること。各年度の決算期における連結の損益計算書に示される営業損益が、決算期につき損失とならないようにすること。」 — 財務制限条項の存在と、純資産80％以上および営業損失を計上しないことという具体的条件を開示している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2025-h1)
- FY2026 その他 「・各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額が、当該決算期の直前の決算期の末日又は契約毎に定めた決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部のいずれか大きい方の80％の金額以上であること。
・各年度の決算期に係る連結の損益計算書上の営業利益に関して、営業損失を計上していないこと。」 — 財務制限条項について、純資産80％以上および営業損失を計上しないことという条件に加え、2024年契約残高3,522,190千円、2025年契約残高2,389,798千円の対象契約を開示している。 (https://komori.app/company/9017/filing/2025-fy)