# ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮ（8894） 法定事前開示書類（株式交付）（WeCapital株式会社）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8894/disclosure/20240913584527
種別: 法定開示書類
開示日: 2024-09-13
Komoriの読み（0-100）: 76
企業ページ: https://komori.app/company/8894

## 何が変わったか

REVOLUTIONが、WeCapital株式会社の株式を25,148株以上取得して子会社化する株式交付を計画し、その条件や算定根拠を事前開示した。対価としてREVOLUTIONの普通株式をWeCapital株主に交付する。

## 会社が挙げた理由

WeCapitalを子会社化できる過半数以上の議決権数を確保するため。また、第三者算定機関の算定結果、WeCapitalの資産・負債、現状および将来見通しを総合的に勘案し、株式交付比率が妥当と判断したため。

## 開示の要点

- 対象となる事項: WeCapital株式会社を株式交付子会社とする株式交付
- 決定機関: not_disclosed
- 決定日: 2024年8月30日（株式交付計画書作成日）
- 実施日: 2024年10月11日（予定、効力発生日）
- 対象期間: 2024年9月期から2028年9月期（WeCapitalの事業計画の対象期間）
- 金額: WeCapitalの営業収益：2024年9月期3,468百万円、2025年9月期62,477百万円、2026年9月期95,390百万円、2027年9月期126,624百万円、2028年9月期176,947百万円；WeCapitalの営業利益：2024年9月期586百万円、2025年9月期2,586百万円、2026年9月期4,565百万円、2027年9月期6,515百万円、2028年9月期10,678百万円；REVOLUTION普通株式の1株当たり株式価値24円；WeCapital普通株式の1株当たり株式価値267,279円～516,344円
- 数量・規模: WeCapital普通株式の取得下限25,148株、株式交付比率はWeCapital普通株式1株につきREVOLUTION普通株式12,429株、交付株式数312,562,500株（予定）、REVOLUTION発行済株式総数に対する割合46.72％、WeCapital発行済株式総数50,284株
- 業績への影響: 本株式交付による業績への影響額は記載されていない
- 理由: WeCapitalを子会社化できる過半数以上の議決権数を確保するため。第三者算定機関の算定結果、WeCapitalの資産・負債、現状・将来の見通し等を総合的に勘案し、株式交付比率は妥当と判断した
- 根拠となる規則: 会社法第816条の2第1項、会社法施行規則第213条の2、会社法第774条の3第1項第2号・第3号から第6号・第8号・第9号、会社法第774条の3第2項、会社法第816条の8第1項、会社法第192条第1項、会社法第194条第1項、会社法第234条、会社計算規則第39条の2
- 関連する過去の開示: not_disclosed
- 今後の予定: 2024年10月7日（予定）にWeCapital株式の譲渡しの申込みを受け付け、2024年10月11日（予定）に効力を発生させる。効力発生日の前日までにREVOLUTIONの株主総会の承諾が得られない場合、本計画は効力を失う

## 評価の根拠

- この開示が説明している事柄の規模は、会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「当社の普通株式は312,562,500株となり、2024年4月30日時点における当社の発行済株式総数668,974,248株に対する割合は46.72％」」）
- この開示が扱っている事柄の性質はどれか。: 業績・資本に関わる（原文: 「「当社が本株式交付によりWe社の株式に係る割当てとして交付する当社の普通株式は、当社が全て新規に発行する株式です」」）
- 財務諸表のどこにどう現れるかが示されているか。: 資産・負債への影響あり（原文: 「「交付する当社の普通株式は312,562,500株」「発行済株式総数668,974,248株に対する割合は46.72％」」）
- この事柄の影響が直接及ぶ相手として、書類が挙げているのは誰か。: 株主・投資家（原文: 「「We社の普通株式1株に対して、当社の普通株式12,429株を割当て交付」」）
- 主要な主張に、検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「25,148株」「12,429株」「312,562,500株」「46.72％」「2024年10月7日」「2024年10月11日」」）
- 主要な主張を支える数値や識別子が、どの程度示されているか。: 複数の数値あり（原文: 「「25,148株」「12,429」「312,562,500株」「46.72％」「267,279円～516,344円」」）
- 示された事実・数値の出所はどう書かれているか。: 第三者の名称あり（原文: 「「当社及びWe社から独立した第三者算定機関である南青山FAS株式会社」」）
- 相手方は、読み手が特定できる形で示されているか。: 社名あり · 非上場（原文: 「「WeCapital株式会社（以下『We社』といいます。）」」）
- 後日そのとおりになったかを確認できる、期日と数値のそろった約束が含まれているか。: あり（原文: 「「乙の株式の譲渡しの申込みの期日は、令和6年10月7日」「効力発生日は、令和6年10月11日」「下限は25,148株」「312,562,500株（予定）」」）
- この論点は初出か、既出の事項の更新か、単なる再掲か。: 初出（原文: 「「株式交付に係る事前開示事項」」）
- 従来の見通し・状況に対して、どちらの方向にどれだけ動いた内容か。: 中立（原文: 「「本株式交付を行うことといたしました」」）
- 過去の開示との関係が、どこまで具体的に示されているか。: 過去に触れず（原文: 「関連する過去の開示の具体的な日付・表題の記載はない。」）
- この種の開示は繰り返し出るものか、一回限りのものか。: 一回限り（原文: 「「本株式交付を行うことといたしました」」）
- これまで会社が示してきた方針・計画を、取りやめる、または逆向きに変える内容か。: なし（原文: 「本株式交付の中止・変更条件は記載されているが、従来方針の撤回とは記載されていない。」）
- この事柄はどの段階にあるか。: 承認・同意待ち（原文: 「「効力発生日の前日までに、甲の株主総会の決議による承諾が得られなかった場合には、その効力を失う」」）
- 実施・適用の時期はどこまで具体的に示されているか。: 年月日まで（原文: 「「令和6年10月7日」「令和6年10月11日」」）
- 会社はこの内容をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「2024年10月11日を効力発生日」「312,562,500株（予定）」「変更することができる」「中止することができる」」）
- 実現が、当局の承認・相手方の同意・市況など社外の条件に依存すると書かれているか。: あり（原文: 「「甲の株主総会の決議による承諾が得られなかった場合には、その効力を失う」」）
- この事柄が及ぶ範囲はどこまでか。: 個別の事項（原文: 「「WeCapital株式会社を株式交付子会社とする株式交付」」）
- 影響はどれだけの期間に及ぶと書かれているか。: 恒久的（原文: 「「当社が譲り受けるWe社の普通株式の数の下限は25,148株」「子会社化できる過半数以上の議決権数を確保」」）
- 将来の期間の業績・方針に影響する内容が含まれているか。: あり（原文: 「「2024年10月11日を効力発生日」「2024年9月期から2028年9月期までの事業計画」」）
- この開示は、規則で求められたものか、会社が自ら選んで出したものか。: 規則で求められる開示（原文: 「「会社法第816条の2第1項及び会社法施行規則第213条の2に基づく開示事項」」）
- 読み手が当然求める数値のうち、伏せられているものはどう扱われているか。: 主要な数値は揃う（原文: 「「株式交付比率」「本株式交付により交付する株式数」「株式交付比率の算定結果」「効力発生日」」）
- 会社自身の書きぶりはどれに近いか。: 事実の記載が中心（原文: 「「事前開示事項は下記のとおりです」「算定の概要」「該当事項はありません」」）