# 第20回新株予約権と無担保普通社債を組み合わせた資金調達｜ａｂｃ（8783）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8783/threads/9757a0ea3bed 企業ページ: https://komori.app/company/8783 ## 経過 - 2026-07-06 初出 「当社は、同日開催の取締役会において、第１回無担保普通社債（私募債）及び第20回新株予約権（以下「本新株予約権」といいます。）の発行を行うことを決議しましたので、お知らせいたします。」 — 第19回新株予約権の一部取得・消却後、額面総額200百万円の無担保普通社債と、潜在株式26,100,000株の第20回新株予約権を組み合わせた新たな資金調達テーマが初めて開示された。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260706588424) - 2026-07-15 前進 「資金繰りの安定化及び今後の上場維持に向けた財務基盤を確保するため、2026年７月６日に、第19回新株予約権の一部を取得・消却するとともに、新たな割当先を迎えたリファイナンス（第三者割当による第１回無担保社債及び第20回新株予約権の発行（払込期日及び割当日はいずれも2026年7月22日））を2026年７月６日開催の取締役会において決議いたしました。」 — 7月6日に決議した第19回新株予約権の一部取得・消却、第1回無担保普通社債および第20回新株予約権によるリファイナンスについて、発行条件と資金繰り安定化の目的を決算短信で具体化している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260715594091) - 2026-07-22 前進 「本日、割当先からの本社債及び本新株予約権の発行価額の総額（203,050,000 円）の払込が完了したことを確認いたしましたので、お知らせいたします。」 — 第１回無担保普通社債および第20回新株予約権について、割当先から発行価額総額の払込みが完了し、資金調達の実行段階が進展している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260722597616) - 2026-07-24 前進 「これに伴い、従来の固定型である第19回新株予約権の残存する一部について取得及び消却することで、対象となる第19回新株予約権の保有者と合意をしておりますが、取得及び消却日に関して、2026年７月22日付「第三者割当による第１回無担保社債（私募債）及び第20回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行に係る払込完了に関するお知らせ」のとおり、割当先からの無担保社債及び新株予約権の発行価額の総額の払込が完了したことなど、当社の資金的な観点も踏まえて前倒しで実施することも可能な状況あることから保有者とも相互に確認し、特に支障もないことから日程の変更を行っております。」 — 第19回新株予約権の一部取得・消却について、実施日を2026年7月31日から2026年7月27日へ前倒しした。第1回無担保社債および第20回新株予約権の払込完了を踏まえ、既存の固定型新株予約権の整理を実行する日程が具体化している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260724599354) - 2026-07-27 前進 「本件新株予約権につきまして、下記のとおり、対象者が保有する本新株予約権の全部または一部を取得するとともに、取得後直ちに消却いたしましたので、お知らせいたします。」 — 第19回新株予約権について、274,119個を2026年7月27日に取得・消却し、残存数を82,000個とした。既存の新株予約権を整理する手続きが実行・完了したが、第20回新株予約権および無担保普通社債による資金調達テーマ全体の完了を示すものではない。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260727500120) - 2026-07-27 前進 「対象月間中に行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率 34,420 個（発行総数の 13.19％）」 — 第20回新株予約権について、2026年7月23日から7月27日までに34,420個が行使され、3,442,000株が交付された。現時点の未行使分は226,580個（22,658,000株）であり、資金調達の実行が進展している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260727500125) - 2026-08-03 前進 「対象月間の交付株式数（株） 4,160,000 株 対象月間中に行使された新株予約権 ３． 41,600 個（発行総数の 15.94％） の数及び発行総数に対する行使比率」 — 第20回新株予約権について、2026年7月中に41,600個が行使され、4,160,000株が交付された。現時点の未行使分は219,400個（21,940,000株）となり、資金調達の実行が進展している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260803506479) - 2026-08-14 前進 「対象月間中に行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率　41,600個（発行総数の15.94％）」 — 第20回新株予約権について、2026年8月1日から8月14日までに41,600個が行使され、4,160,000株が交付された。現時点の未行使分は177,800個（17,780,000株）となり、資金調達の実行が進展している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260814520907) - 2026-09-01 再掲 「対象月間の交付株式数（株） 4,160,000 株 対象月間中に行使された新株予約権 ３． 41,600 個（発行総数の 15.94％） の数及び発行総数に対する行使比率 前 月 末 時 点 に お け る ４． 219,400 個 未行使の新株予約権の数 現時点における未行使の新株予約権 ５． 177,800 個（17,780,000 株） の数」 — 第20回新株予約権について、2026年8月の月間行使状況として4,160,000株の交付、41,600個の行使および未行使分177,800個を開示しており、既存の資金調達実行の進展を再確認している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260901529673) - 2026-09-18 前進 「対象月間の交付株式数（株） 2,700,000 株」 — 第20回新株予約権について、2026年9月1日から9月18日までに27,000個が行使され、2,700,000株が交付された。未行使の新株予約権は177,800個から150,800個（15,080,000株）へ減少し、資金調達の実行が進展している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260918538792) - 2026-09-18 再定義 「第 20 回新株予約権の発行により調達する資金使途のうち「②Ｍ＆Ａ、上場企業などへの投資資金」に充当する予定であった 800 百万円のうち 150 百万円、「③事業会社などに対する投融資資金」に充当する予定であった 552 百万円のうち 150 百万円を機動的に「①運転資金」に振り替えを行い、グループ全体の足元の資金基盤を盤石なものとするため、資金使途を変更いたします。」 — 第20回新株予約権の資金使途について、運転資金を300百万円から600百万円へ増額する一方、M&A・上場企業などへの投資資金を800百万円から650百万円、事業会社などへの投融資資金を552百万円から402百万円へ減額している。資金調達の枠組みを維持しつつ、投資資金の一部をグループ全体の追加運転資金へ振り替える内容に再整理している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20260918538804) - 2026-10-01 再掲 「対象月間の交付株式数（株） 2,700,000 株 対象月間中に行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率 27,000 個（発行総数の 10.34％） 前月末時点における未行使の新株予約権の数 177,800 個 現時点における未行使の新株予約権の数 150,800 個（15,080,000 株）」 — 第20回新株予約権について、2026年9月の月間行使状況として2,700,000株の交付、27,000個の行使および未行使分150,800個（15,080,000株）を開示しており、2026年9月18日の開示内容を再確認している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20261001544219) - 2026-10-16 削除 「当社取締役会において当該譲渡を承認する決議を行った事実はございません。」 — 第20回新株予約権の一部譲渡承認に関する記載を削除し、当該譲渡承認の事実を撤回している。2026年８月期の連結業績及び連結財務諸表の数値への影響はないとしている。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20261016552384) - 2026-10-20 前進 「当社は、本日開催の取締役会において、Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund（以下「LCAO」といいます。）、MAP246 Segregated Portfolio, a segregated portfolio of LMA SPC（以下「MAP246」といいます。）及び BEMAP Master Fund Ltd.（以下「BEMAP」といい、LCAO 及び MAP246 と総称して「割当先」といいます。）が保有する第 20 回新株予約権（行使価額修正条項付）（2026 年７月 22 日発行。以下「本新株予約権」といいます。）の一部（合計 70,000 個）を株式会社イー・メディア（以下「イー・メディア」といいます。）に譲渡することを承認する決議をいたしましたので、下記のとおりお知らせいたします。」 — 2026年10月16日に削除・撤回された第20回新株予約権の一部譲渡承認について、合計70,000個（目的株式数合計7,000,000株）の譲渡を改めて承認している。譲渡後も本新株予約権の行使条件および発行要項に変更はなく、2026年10月20日時点の割当先の残個数は合計150,800個と記載している。 (https://komori.app/company/8783/disclosure/20261020553584)