# 新株予約権による成長資金の調達｜ｕｎｂａｎｋｅｄ（8746）の変遷

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## 経過

- FY2021 初出 「今後全ての新株予約権が行使された場合は、1,345,200,000円の資金を調達することとなります。」 — 特設注意市場銘柄の指定解除等を行使条件に含む第１回新株予約権88,500個を発行し、2021年４月15日から2022年３月31日までの行使期間で、最大約13億円の資金調達を予定している。 (https://komori.app/company/8746/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 前進 「2021年４月１日～2021年６月30日(注)　発行済株式総数増減数　850,000株　資本金増減額　65,462千円　資本準備金増減額　65,462千円」 — 第1回新株予約権の行使により第1四半期中に850,000株を発行し、資本金・資本準備金がそれぞれ65,462千円増加した。提出日までにも追加で8,000個、800,000株が行使されている。 (https://komori.app/company/8746/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 前進 「当社は、2021年６月21日及び2021年７月12日付で、ＳＧＲ投資事業有限責任組合の新株予約権の行使による払込を受けました。この結果、当第２四半期連結累計期間において資本金が127,074千円、資本準備金が127,074千円増加し、当第２四半期連結会計期間末において資本金が3,107,049千円、資本準備金が2,751,619千円となっております。」 — 新株予約権の行使が進み、当第２四半期連結累計期間に資本金・資本準備金がそれぞれ127,074千円増加した。成長資金の調達が具体的に進展している。 (https://komori.app/company/8746/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 前進 「当社は、2021年６月21日、７月12日、12月10日及び12月17日付で、ＳＧＲ投資事業有限責任組合の新株予約権の行使による払込を受けました。この結果、当第３四半期連結累計期間において資本金が190,227千円、資本準備金が190,227千円増加し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が3,170,202千円、資本準備金が2,814,772千円となっております。」 — 新株予約権の行使が第3四半期にも進み、累計で資本金・資本準備金がそれぞれ190,227千円増加した。資金調達が具体的に継続している。 (https://komori.app/company/8746/filing/2021-q3)
- FY2022 達成 「財務活動の結果、獲得した資金は1,366百万円（前年同期は79百万円の支出）となりました。これは主に新株予約権の発行による収入21百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入1,345百万円等によるものです。」 — 第１回新株予約権8,850,000個の行使が2022年３月31日までに完了し、1,345,200千円の資金を調達した。最大約13億円の調達計画が実行段階を終えている。 (https://komori.app/company/8746/filing/2021-fy)
- 2026-04-08 初出 「当社は現在、既存事業における収益力強化に取り組んでおり、本第三者割当増資を通じて財務基盤の安定化と事業成長の両立を図り、中長期的な企業価値の向上を実現するよう努めておりました。」 — 第三者割当による新株式及び第３回新株予約権の発行を、既存事業の収益力強化、財務基盤の安定化及び事業成長のための施策として記載している。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260408500159)
- 2026-04-08 後退 「本新株予約権の発行数量の変更により、新株予約権の発行数を減少させることとなるため、行使時の払込金額が合計46,387,588円減少することが見込まれます。これに伴い、資金使途については、金地金事業資金として充当する予定額1,341百万円を1,294百万円に減少させることとしております。」 — 第三者割当増資による財務基盤安定化・事業成長の施策自体は維持されたが、第3回新株予約権の発行数量、潜在株式数、調達額及び金地金事業資金の予定額が減少した。希薄化率も議決権ベースで100.69％から99.48％へ低下する見込みとされた。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260408500347)
- 2026-04-08 対処 「これに対し、東京地方裁判所は、本第三者割当増資は、経営者の経営支配権を維持することを主要な目的とするものとはいえないこと等から、著しく不公正な方法による発行には当たらないとし、本申立てを却下する旨の決定を行いました。」「しかし、今後、株主から、本却下決定に対して即時抗告が行われる可能性があります。」 — 第三者割当増資の差止仮処分命令申立ては却下され、発行スケジュールに変更はないとされた一方、株主による即時抗告の可能性は残されている。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260408500159)
- 2026-04-10 後退 「２．新株予約権の払込金額      41,289,600円」 — 第３回新株予約権について、発行数量が117,300個に変更され、払込金額も41,289,600円へ変更された。目的となる株式総数も11,730,000株へ減少しており、第三者割当増資による財務基盤安定化・事業成長の施策は維持される一方、調達規模がさらに縮小した。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260410501769)
- 2026-04-14 達成 「本日、その払い込みが完了しましたのでお知らせいたします。」 — 第三者割当による新株式1,621,700株の払込み及び第3回新株予約権117,300個の割当てが完了し、今回の発行手続は実施済みとなった。一方、新株予約権の行使による追加調達は2026年4月15日から2028年4月14日までの行使期間における行使状況に左右される。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260414503390)
- 2026-05-26 前進 「その後、2026年５月26日にＡＵが新株予約権30,000個を行使した結果、ＡＵの保有株式数は4,621,700株に増加し、ＡＵが主要株主である筆頭株主に該当し、MaaaaRuホールディングス株式会社が主要株主である筆頭株主に該当しなくなることとなりました。」 — 第３回新株予約権30,000個の行使により追加の株式発行が実施され、第三者割当による資金調達手段の実行が一段進んだ。残りの新株予約権については行使期間が継続しているため、調達全体の完了とはしていない。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260526548687)
- FY2026 引き上げ 「今後全ての新株予約権が行使された場合は、3,319,590,000円の資金を調達することとなります。」 — 従来の新株予約権による約13億円の調達に加え、第三者割当による新株式458百万円と第3回新株予約権による最大約33億円の調達を計画し、資金調達規模を拡大した。 (https://komori.app/company/8746/filing/2025-fy)
- 2026-08-14 前進 「新株の発行及び新株予約権の行使に伴い、当四半期連結累計期間において資本金が659百万円、資本剰余金が659百万円増加し、資本金が759百万円、資本剰余金が7,001百万円となっております。」 — 新株発行及び新株予約権行使による資金調達が第1四半期の財務数値に反映され、調達計画の実行が進んだ。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260814520305)
- 2026-08-14 前進 「新株の発行及び新株予約権の行使に伴い、当四半期連結累計期間において資本金が659百万円、資本剰余金が659百万円増加し、資本金が759百万円、資本剰余金が7,001百万円となっております。」 — 第三者割当による新株発行及び第3回新株予約権の行使による調達が、第1四半期の資本金・資本剰余金の増加として確認された。 (https://komori.app/company/8746/disclosure/20260814520305)