# 有利子負債・信用収縮・金利上昇｜スパークス・グループ（8739）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8739/threads/b476ce4f2111 企業ページ: https://komori.app/company/8739 ## 経過 - FY2016 初出 「平成28年３月末時点で外部有利子負債額は30億円となっております。今後もバランスシートの健全性、キャッシュ・フローの安定性に留意した資金計画と財務活動により、事業の発展に応じた資金調達に取り組みますが、株式会社格付投資情報センターより平成28年３月末時点で取得している発行体格付けは「ＢＢＢ－（ポジティブ）」であり、金融市場での信用収縮や金利上昇が生じた場合には、追加的な資金調達に悪影響を及ぼすおそれがあります。」 — 負債水準のコントロールと資金調達継続を掲げる一方、信用環境悪化の影響を記載している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2015-fy) - FY2017-Q2 悪化 「財務活動によるキャッシュ・フローは19億76百万円の収入（前年同期は４億43百万円の支出）となりました。これは主に、配当金の支払８億10百万円及び自己株式の取得１億99百万円があったものの、借入の実行30億円があったことによるものです。」 — 30億円の借入を実行し、四半期末の長期借入金も30億円となった。前期末から有利子負債の構成・残高が変化しており、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2016-q2) - FY2017 その他 「外部負債の水準の適切なコントロールに務めた結果、平成29年３月末時点で外部有利子負債額は50億円となっております。今後もバランスシートの健全性、キャッシュ・フローの安定性に留意した資金計画と財務活動により、事業の発展に応じた資金調達に取り組みますが、株式会社格付投資情報センターより平成29年３月末時点で取得している発行体格付けは「ＢＢＢ（安定的）」であり、金融市場での信用収縮や金利上昇が生じた場合には、追加的な資金調達に悪影響を及ぼすおそれがあります。」 — 外部有利子負債は30億円から50億円へ増加した一方、発行体格付けは「BBB－（ポジティブ）」から「BBB（安定的）」へ変更された。 (https://komori.app/company/8739/filing/2016-fy) - FY2018 再掲 「平成30年３月末時点で外部有利子負債額は50億円となっております。今後もバランスシートの健全性、キャッシュ・フローの安定性に留意した資金計画と財務活動により、事業の発展に応じた資金調達に取り組みますが、株式会社格付投資情報センターより平成30年３月末時点で取得している発行体格付けは「ＢＢＢ（安定的）」であり、金融市場での信用収縮や金利上昇が生じた場合には、追加的な資金調達に悪影響を及ぼすおそれがあります。」 — 外部有利子負債50億円及び発行体格付けBBB（安定的）の状態を維持し、信用収縮・金利上昇リスクを再確認している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2017-fy) - FY2019-Q3 悪化 「主な増減内訳は、長期借入金が20億円増加、未払金が８億63百万円減少、未払法人税等が12億76百万円減少となっております。」 — 長期借入金が前期末の50億円から70億円へ20億円増加し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2018-q3) - FY2019 再掲 「2019年３月末時点で外部有利子負債額は70億円となっております。今後もバランスシートの健全性、キャッシュ・フローの安定性に留意した資金計画と財務活動により、事業の発展に応じた資金調達に取り組みますが、株式会社格付投資情報センターより2019年３月末時点で取得している発行体格付けは「ＢＢＢ（安定的）」であります。」 — 外部有利子負債70億円及び格付けBBB（安定的）の状態と、信用収縮・金利上昇リスクを再確認している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2018-fy) - FY2020 その他 「2020年３月末時点の外部有利子負債額は90億円であり、株式会社格付投資情報センターより2020年３月末時点で取得している発行体格付けは「ＢＢＢ＋（安定的）」です。」 — 外部有利子負債は前期の70億円から90億円へ増加した一方、発行体格付けはBBB（安定的）からBBB＋（安定的）へ改善した。信用収縮・金利上昇リスクと保守的な財務方針を併記している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2019-fy) - FY2023-Q1 悪化 「１年内償還予定の社債が10億円の増加」 — 当第1四半期に1年内償還予定の社債が10億円増加し、短期の有利子負債・資金調達エクスポージャーが新たに計上された。 (https://komori.app/company/8739/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 悪化 「１年内償還予定の社債 － 343」 — 前連結会計年度末にはなかった１年内償還予定の社債3億43百万円が計上され、短期の有利子負債・資金調達エクスポージャーが生じている。 (https://komori.app/company/8739/filing/2022-q2) - FY2023 悪化 「2023年３月末時点の外部有利子負債額は93億円であり、株式会社格付投資情報センターより2023年３月末時点で取得している発行体格付けは「ＢＢＢ＋（安定的）」ですが、金融市場での信用収縮や金利上昇が生じた場合には、追加的な資金調達に悪影響を及ぼすおそれがあります。」 — 外部有利子負債は前期の90億円から93億円へ増加した。格付けはBBB＋（安定的）を維持しているが、資金調達エクスポージャーは拡大している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2022-fy) - FY2024-Q2 対処 「社債の償還による支出　△　343」 — １年内償還予定の社債３億43百万円を償還し、前連結会計年度末に計上されていた短期社債残高はゼロとなった。一方、短期借入金及び１年内返済予定の長期借入金は各20億円で維持されている。 (https://komori.app/company/8739/filing/2023-q2) - FY2026-H1 悪化 「１年内返済予定の長期借入金 － 5,000 長期借入金 7,000 2,000」 — 有利子負債の総額は大きく変わらないものの、長期借入金70億円の一部が１年内返済予定の長期借入金50億円へ振り替わり、短期の返済・資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/8739/filing/2025-h1) - 2026-05-07 悪化 「１年内返済予定の長期借入金 － 5,000」 — 長期借入金の一部が1年内返済予定の長期借入金へ振り替わり、短期の返済・資金調達エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8739/disclosure/20260507518165) - 2026-05-07 対処 「昨今の金利上昇に伴い、2026年9月末に借入金を20億円減額する予定。」 — 金利上昇を踏まえ、借入金を減額する予定を示している。 (https://komori.app/company/8739/disclosure/20260507518262) - 2026-05-12 悪化 「１年内返済予定の長期借入金 (5,000) (5,000) －」 — 2026年3月31日時点で、1年内返済予定の長期借入金50億円及び短期借入金20億円を開示しており、短期の返済・資金調達エクスポージャーを確認している。 (https://komori.app/company/8739/disclosure/20260511523505) - 2026-07-31 悪化 「昨今の金利上昇に伴い、返済期限が到来する長期借入金を2026年9月末に20億円返済予定。」 — 金利上昇下で返済期限を迎える長期借入金20億円について、2026年9月末の返済予定を具体化している。 (https://komori.app/company/8739/disclosure/20260731505594)