# ソニーフィナンシャルグループ（8729） 2026年度第2四半期 業績説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8729/disclosure/20261111574423
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 62
企業ページ: https://komori.app/company/8729

## 何が変わったか

2026年度第2四半期累計では、新契約年換算保険料が前年同期比8.9％減少した一方、グループ連結修正純利益は32.6％増加し、ESRも前四半期末比3ポイント上昇した。通期の修正純利益見通し1,100億円と年間配当8.0円は据え置いたが、税引前利益見通しは280億円に下方修正した。

## 会社が挙げた理由

修正純利益は生命保険事業・損害保険事業・銀行事業の増益による。新契約年換算保険料の減少は、ライフプランナー・代理店の両チャネルが弱含んだことによる。税引前利益見通しの修正は、ソニー生命における上期の市況変動の影響を反映したもの。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年度 第2四半期
- 売上高: {"value":5452,"unit":"億円（グループ連結営業収益、2026年度第2四半期累計）","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 営業利益: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 経常利益: {"value":416,"unit":"億円（グループ連結税引前利益、IFRS、2026年度第2四半期累計）","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 純利益: {"value":286,"unit":"億円（税引後当期純利益、IFRS、2026年度第2四半期累計）","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"グループ連結営業収益":{"value":10900,"unit":"億円"},"グループ連結税引前利益":{"value":280,"unit":"億円"},"グループ連結修正純利益":{"value":1100,"unit":"億円"},"生命保険事業修正純利益":{"value":850,"unit":"億円"},"損害保険事業修正純利益":{"value":120,"unit":"億円"},"銀行事業修正純利益":{"value":150,"unit":"億円"},"1株当たり配当額":{"value":8,"unit":"円（中間＋期末）"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"生命保険事業":{"営業収益":{"value":3677,"unit":"億円","yoy_pct":"not_disclosed"},"税引前利益":{"value":98,"unit":"億円","yoy_pct":"not_disclosed"},"修正純利益":{"value":483,"unit":"億円","yoy_pct":27.7}},"損害保険事業":{"営業収益":{"value":1005,"unit":"億円","yoy_pct":"not_disclosed"},"税引前利益":{"value":85,"unit":"億円","yoy_pct":"not_disclosed"},"修正純利益":{"value":60,"unit":"億円","yoy_pct":30.7}},"銀行事業":{"営業収益":{"value":699,"unit":"億円","yoy_pct":"not_disclosed"},"税引前利益":{"value":238,"unit":"億円","yoy_pct":"not_disclosed"},"修正純利益":{"value":83,"unit":"億円","yoy_pct":42.9}}}
- 増減要因の内訳: {"生命保険事業":{"レポコストの減少及び利配収入の増加等":35,"CSM償却額の増加等":30,"損失要素の増加":-40,"金利ヘッジ":40},"損害保険事業":{"事業費効率の向上":15,"発生保険金の増加":-11,"増収効果":6},"銀行事業":{"円貨及び外貨業務における資金収支の増加":30,"営業経費の増加":-23,"市場運用業務の収益増加":14},"ESR":{"劣後ファイナンス":8,"デリバティブ活用":3,"債券売却":2,"配当":-2}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"ライフプランナー数":6064,"単位":"人","期中増減":"FY25末比+33人"}
- 業績見通しの前提: {"40年JGB複利金利":{"値":4,"単位":"%（2026年10月月中平均）"},"金利10bp上昇時の修正純利益感応度":{"値":-4,"単位":"億円程度/年"},"市況影響":{"前提":"各見通し公表時点の直近四半期末の水準から大きな変動が生じないこと"}}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":8,"unit":"円/株","中間":4,"期末":4}
- 配当性向: {"value":"40～50％を目安（FY26予想49％）","unit":"%"}
- 自己株式取得: {"value":"FY25実績698億円・4.40億株（うち3.79億株消却済）","期間":"FY25実績"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ソニー損保による長期自動車保険の販売開始、ソニー生命による米ドル建て劣後債7億米ドルの発行、ESR安定化に向けた債券売却・デリバティブ活用・資産入替等

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「FY26見通しとFY26.1H実績の表はあるが、「通期予想に対する進捗率」の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「グループ連結修正純利益見通しは1,100億円から変更なし」と記載されているが、実績の計画評価は示されていない。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY26.2Q」の新契約年換算保険料やIFRS新契約価値の数値が掲載されている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「キーポイントには新契約年換算保険料、修正純利益、ESRの実績と前年比・前四半期比が記載されているが、「過去最高」の記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年度のグループ連結修正純利益見通し及び一株当たり8.0円の配当予想は変更なし」「グループ連結税引前利益見通しは…280億円に修正」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「グループ連結ESRの変動要因」で、FY25末177％から金利上昇△17pt、新契約獲得+3pt、施策効果+13pt、配当△2ptなどを示している。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「レポコストの減少及び利配収入の増加等」「発生保険金の増加」「営業経費の増加」「金利上昇によるESRへの影響」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント情報」に各事業の「営業収益」「税引前利益」「修正純利益」が掲載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「ソニー生命の販売費及び一般管理費はFY26.2Q累計で「-31,450百万円」、銀行事業では「営業経費の増加△23」と記載されている。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「新契約年換算保険料は前年同期比8.9％減」「LP・代理店の両チャネルでの弱含み」「発生保険金の増加△11」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「金利前提 3.9％／4.0％」「金利10bp上昇時：△4億円程度／年」「金利50bp上昇」の記載。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「金利10bp上昇時(概算)：△4億円程度/年」「金利50bp上昇」でESRは164％、実績比△11pt。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「今後も規律ある資本・リスク管理を通じて、ESRのさらなる改善を推進」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「資料の主題は2026年度第2四半期の業績説明であり、中期経営計画の目標値の記載はない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「10月1日より…長期自動車保険の販売を開始」「ソニー生命が米ドル建て劣後債を発行」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「資料には新契約年換算保険料765億円、ESR176％、CSM残高、解約・失効率、元受正味保険料、預金残高などが掲載されている。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「新契約年換算保険料は前年同期比8.9％減」「修正純利益は前年同期比32.6％増」「ESRは…176％」「解約・失効率は前年同期を上回る」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「チャネル別の新契約年換算保険料や預金残高は示されているが、単価と数量に分解した指標はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「FY26.2Q末の「ライフプランナー数6,064人」「代理店サポーター数336人」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「長期自動車保険について「国内唯一」との説明はあるが、市場規模・シェアの数値はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「IFRS修正純利益ｘ配当性向40～50％を目安」「年間8.0円を予定」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「FY25自己株式取得実績：698億円・4.40億株、うち3.79億株を消却済」。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「ESRの目標水準は示されているが、設問対象の財務目標の数値はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「資料には債券売却、デリバティブ、劣後債発行等の財務施策はあるが、設備投資・研究開発費の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年度第2四半期 業績説明会資料」であり、キーポイント、事業概況、各種グラフ・表が掲載されている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「冒頭の注記後、「キーポイント」から業績・事業説明が始まり、会社概要や理念紹介のページはない。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「確認完了時期の見直しや次回公表予定は記載されているが、数値開示を見送る表現はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期見通し」「期末配当も4.0円を予定」「確認完了の見込み」「大きな変動が生じないことを前提」。」）