# 外部資金調達による財務基盤の安定化｜トレイダーズホールディングス（8704）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「当社が必要とする規模の資金調達を実現するため、第三者割当増資又は新株予約権等のエクイティ・ファイナンス及び社債などのデット・ファイナンス等可能な限りの資金調達方法を検討し、早期実施に向け全力を尽してまいります。」 — FX事業の運転資金およびバイオマス発電設備の建設資金を確保するため、エクイティ・ファイナンスとデット・ファイナンスを含む調達手段を検討している。 (https://komori.app/company/8704/filing/2015-fy)
- FY2017-Q1 前進 「発行済株式総数増減数215,000株、資本金増減額8,995千円、資本準備金増減額8,995千円」 — 当四半期に新株予約権の行使により215,000株が発行され、資本金・資本準備金がそれぞれ8,995千円増加した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2016-q1)
- FY2017-Q2 前進 「当社は、平成28年10月13日開催の取締役会において、以下のとおり、第三者割当による第３回無担保転換社債型新株予約権付社債（以下、「本新株予約権付社債」といい、そのうち新株予約権部分のみを「本転換社債型新株予約権」、社債部分のみを「本社債」といいます。）及び第11回新株予約権（以下、「本新株予約権」といいます。）の発行を行うことを決議し、平成28年10月31日に払込が完了しております。」 — 第三者割当による転換社債型新株予約権付社債450,000千円及び第11回新株予約権1,010,278千円の発行・払込が完了した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2016-q2)
- FY2017-Q3 前進 「発行済株式総数増減849,350株、資本金増減額65,261千円、資本準備金増減額65,261千円」 — 第3四半期会計期間に新株予約権の行使により849,350株が発行され、資本金・資本準備金がそれぞれ65,261千円増加した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2016-q3)
- FY2017 前進 「当連結会計年度における財務活動による資金は、916,027千円の収入超過となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出116,000千円等により資金が減少したものの、社債発行による収入428,145千円、株式の発行による収入367,981千円、資金の借入227,590千円により資金が増加したことによるものです。」 — 社債発行、株式発行、借入れにより財務活動による資金収入超過916,027千円を計上し、外部資金調達を実績として開示している。 (https://komori.app/company/8704/filing/2016-fy)
- FY2018-Q1 その他 「当面の資金需要については、当社株式売却による資金を当社グループへの資金支援に充当する旨の意向表明をいただいております創業家からの資金借入により充足させるとともに、今後の必要な資金についてはデット・ファイナンスやエクイティ・ファイナンス等、可能な限りの資金調達方法を検討し実行することで財務基盤の安定化に向けた対応を随時行っていく予定です。」 — 従来の第三者割当等の外部調達方針に加え、創業家からの借入で当面の資金需要を充足する方針を明示した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2017-q1)
- FY2018-Q2 再定義 「平成29年8月18日（資金使途の変更を決議した日）までに調達した360,815千円に関しては、上記「ZEエナジーの既受領売買代金返還資金」に使用使途及び支出予定時期を変更するとともに、本新株予約権の未権利行使分308,417千円に関しても、今後権利行使によって払込まれる資金についてはZEエナジーにおいて発電装置製造の次期案件が始動するまでは運転資金が必要となるため、使用使途を「ZEエナジー（再生可能エネルギー関連事業）の運転資金」に変更することとしました。」 — 自社発電所建設資金として計画していた資金の一部を契約解除に伴う返還資金へ、未行使分をZEエナジーの運転資金へ振り替え、資金調達方針を再編した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2017-q2)
- FY2018-Q3 前進 「当面の資金需要については、創業家からの資金借入及び平成29年12月25日の取締役会決議により発行いたしました第12回新株予約権（行使価額修正条項付）の権利行使による資金調達を見込むとともに、今後の必要な資金については、可能な限りの資金調達方法を検討し実行することで財務基盤の安定化に向けた対応を随時行っていく予定です。」 — 創業家からの借入に加え、第12回新株予約権の発行・行使を当面の資金調達手段として具体化した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2017-q3)
- FY2019-Q1 再定義 「これらの費用等を支払うために、本新株予約権の権利行使により調達した資金で、未使用の「トレイダーズインベストメントの増資～アクセラレーターとしてベンチャー企業支援資金」に係る資金35,922千円及び「海外・国内における再生可能エネルギー発電所等への投資」に係る資金535,000千円のうち165,000千円、併せて200,922千円の資金使途を、「外部調査委員会費用等」及び「新規事業開発プロジェクトに関する外部コンサルティング費用等」に変更することとしました。」 — 新株予約権で調達した資金のうち200,922千円について、アクセラレーター活動・再生可能エネルギー投資から外部調査委員会費用および新規事業開発に関する外部コンサルティング費用へ資金使途を再編した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 前進 「当社の連結子会社であるトレイダーズ証券は、2018年10月16日開催の取締役会において、社債の発行を行うことについて決議し、2018年10月22日に発行いたしました。」 — 既存の新株予約権等による調達に加え、トレイダーズ証券が総額250,000千円の社債を発行し、2021年10月22日一括償還の長期資金を確保した。資金使途は外国為替証拠金取引におけるカバー先預託証拠金である。 (https://komori.app/company/8704/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 再定義 「当該追加支援資金80,000千円については、本新株予約権の権利行使により調達した資金で、未使用の「海外・国内における再生可能エネルギー発電所等への投資」に係る資金370,000千円のうち80,000千円の資金使途を、「ZEエナジー（再生可能エネルギー関連事業）の運転資金」に変更することといたしました。」 — 未使用の再生可能エネルギー投資資金をZEエナジーの運転資金や当社運転資金へ振り替えた。新規事業開発プロジェクトの中止に伴う残額も再生可能エネルギー投資へ再配分され、資金使途が再編された。 (https://komori.app/company/8704/filing/2018-q3)
- FY2020-Q1 再掲 「当社が必要とする規模の資金調達を実現するため、第三者割当増資又は新株予約権等のエクイティ・ファイナンス及び社債等のデット・ファイナンス等可能な限りの資金調達方法を検討し、早期実施に向け全力を尽してまいります。」 — 第三者割当増資、新株予約権等のエクイティ・ファイナンス、社債等のデット・ファイナンスを含む資金調達方針を継続している。 (https://komori.app/company/8704/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間における財務活動による資金は、1,111,587千円の収入超過（前年同期は592,945千円の収入超過）となりました。これは主に、短期借入金の増加977,500千円及び社債発行による収入150,000千円により資金が増加したものです。」 — 短期借入金の増加977,500千円と社債発行による150,000千円の収入により、外部資金調達を実施し、財務活動による資金は1,111,587千円の収入超過となった。 (https://komori.app/company/8704/filing/2019-q2)
- FY2021-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間における財務活動による資金は、92百万円の収入超過（前年同期は11億11百万円の収入超過）となりました。これは主に長期借入金の返済20百万円による支出があったものの、短期借入金の増加1億13百万円による収入によって資金が増加したものです。」 — 短期借入金の増加113百万円により、外部資金調達を継続した。前年同期より規模は縮小したが、財務活動では92百万円の収入超過となっている。 (https://komori.app/company/8704/filing/2020-q2)
- FY2022-Q2 前進 「当社の子会社であるトレイダーズ証券は、次のとおり国内普通社債を発行することを2021年10月15日開催の取締役会において決議し、発行いたしました。
発行総額
600,000,000円
発行年月日
2021年10月22日
利率
4.5％
償還期限及び償還方法
2024年10月22日に一括償還
使途
外国為替証拠金取引におけるカバー先預託証拠金に充当」 — 子会社トレイダーズ証券が総額600百万円の国内普通社債を発行し、2024年10月22日一括償還、外国為替証拠金取引のカバー先預託証拠金への充当とする資金調達を実施した。 (https://komori.app/company/8704/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 再掲 「当社の子会社であるトレイダーズ証券は、次のとおり国内普通社債を発行することを2021年10月15日開催の取締役会において決議し、発行いたしました。」 — トレイダーズ証券による総額600百万円、利率4.5％、2024年10月22日償還の社債発行と、FX取引のカバー先預託証拠金への充当を記載している。 (https://komori.app/company/8704/filing/2021-q3)
- FY2023-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間における財務活動による資金は、5億52百万円の支出超過（前年同期は95百万円の支出超過）となりました。これは主に長期借入による収入1億円等があったものの、配当金の支払額3億20百万円と自己株式の取得による支出3億円等により資金が減少したものです。」 — 長期借入による1億円の資金調達を行った一方、配当・自己株式取得により財務活動は5億52百万円の支出超過となった。 (https://komori.app/company/8704/filing/2022-q2)
- FY2026-H1 前進 「当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額　1,300百万円　借入実行残高　200　差引額　1,100」 — トレイダーズ証券の当座貸越・貸出コミットメントの総額が1,300百万円となり、前年度末の1,000百万円から増加した。中間期末時点で200百万円の借入実行残高も記載されている。 (https://komori.app/company/8704/filing/2025-h1)
- FY2026 前進 「当座貸越極度額の総額　2,000百万円　借入実行残高　－　差引額　2,000百万円」 — トレイダーズ証券の当座貸越極度額が前年度の1,000百万円から2,000百万円へ拡大し、資金調達余力を増やした。 (https://komori.app/company/8704/filing/2025-fy)