# ハーン銀行への収益・利益依存｜ＨＳホールディングス（8699）の変遷

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## 経過

- FY2023 初出 「当社グループの収益及び利益は、銀行業ひいてはハーン銀行にその多くを依存している状況であります。……ハーン銀行の収益及び利益が減少した場合、当社グループの連結業績に重要な影響を及ぼす結果となります。」 — ハーン銀行がグループ収益・利益の多くを占め、同行の収益減少が連結業績に重要な影響を与えるという収益集中リスクを独立項目として明示している。 (https://komori.app/company/8699/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 再定義 「当第１四半期連結会計期間末において、当社グループの主要な連結子会社であったハーン銀行が持分法適用関連会社に異動することとなったため、連結貸借対照表の各科目は、純資産の内訳である株主資本やその他包括利益累計額を除き、対前期比で大きく減少しております。」 — ハーン銀行への収益・利益依存という構造は継続する一方、同行が連結子会社から持分法適用関連会社へ移行し、連結財務諸表上の依存の現れ方が変化した。 (https://komori.app/company/8699/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 顕在化 「当第２四半期連結会計期間より、当社グループの主要な連結子会社であったハーン銀行が持分法適用関連会社に異動したことにより営業収益及び営業利益が減少しております。」 — ハーン銀行への収益・利益依存について、同行の持分法移行により営業収益・営業利益の減少として連結業績への影響が実際に現れた。 (https://komori.app/company/8699/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 再掲 「第２四半期連結会計期間より、当社グループの主要な連結子会社であったハーン銀行が持分法適用関連会社に異動し全部連結の対象から外れたことにより営業収益及び営業利益が大幅に減少しています。」 — ハーン銀行への収益・利益依存について、持分法適用関連会社への移行に伴う営業収益・営業利益の減少が第3四半期累計期間でも継続している。 (https://komori.app/company/8699/filing/2023-q3)
- FY2024 顕在化 「第１四半期連結会計期間末より、ハーン銀行が持分法適用関連会社へ異動となったため、当社グループの連結業績は減収減益となりました。」 — ハーン銀行への収益依存について、持分法移行により連結業績が減収減益となる影響が年度実績として現れた。 (https://komori.app/company/8699/filing/2023-fy)
- FY2025 再掲 「当社グループの利益は、銀行業、特にハーン銀行にその多くを依存している状況であります。」 — ハーン銀行がグループ利益の多くを占め、同行の収益・利益減少が連結業績に重要な影響を与えるという収益集中リスクを継続している。 (https://komori.app/company/8699/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 再掲 「持分法による投資損益は、主にハーン銀行及びソリッド銀行にかかる投資利益によって占められます。」 — グループ利益がハーン銀行及びソリッド銀行の業績に依存する構造を継続して記載している。両行の業績好調により、持分法による投資利益は86億58百万円となった。 (https://komori.app/company/8699/filing/2025-h1)
- 2026-04-30 実績引用 「ハーン銀行からの配当受領制限の問題」 — ハーン銀行からの配当受領制限を、親会社の配当判断及び財務内容の充実に関係する事項として具体的に記載している。 (https://komori.app/company/8699/disclosure/20260430515156)
- 2026-04-30 実績引用 「2026 年 3 月期において、持分法による投資利益として 16,309 百万円（前期比 861 百万円増）を営業外収益に計上いたしました。これは主に、当社の持分法適用関連会社であるハーン銀行及びソリッド銀行の業績が堅調に推移したことによるものであります。」 — ハーン銀行及びソリッド銀行の業績に依存する構造について、両行の堅調な業績を背景とする持分法投資利益16,309百万円の計上実績が示された。 (https://komori.app/company/8699/disclosure/20260430515159)
- 2026-05-29 顕在化 「ハーン銀行（Khan Bank JSC）は、2026年４月15日、モンゴル中央銀行より、ハーン銀行の主要株主である３社（当社、当社の連結子会社であるH.S. International (Asia) Limited、モンゴル側株主）に対する配当金の支払いをハーン銀行の経営上のリスクが十分に解消されるまでの間、制限する旨の書簡を受領しました。」 — ハーン銀行への収益・利益依存に関して、主要株主への配当支払い制限という具体的な事象が発生し、翌事業年度への影響は精査中で合理的な算定が困難と記載された。canonical thread は変更しない。 (https://komori.app/company/8699/disclosure/20260528553209)
- 2026-07-30 実績引用 「これは主に、当社の持分法適用関連会社であるハーン銀行の業績が堅調に推移したことによるものであります。なお、同じく持分法適用関連会社であるソリッド銀行の最終利益が減益となったため、前年同期比で減少しております。」 — 持分法による投資利益の計上を通じて、ハーン銀行の業績が堅調に推移する一方、ソリッド銀行の最終利益減益により投資利益が前年同期比で減少した実績が示された。元のcanonical threadは変更しない。 (https://komori.app/company/8699/disclosure/20260730503635)