# VaR・限度額・委員会による統合リスク管理｜信金中央金庫（8421）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「各種リスクをＶａＲ（バリュー・アット・リスク）などの統一的な尺度で計測して合算し、経営体力（自己資本）と対比することによって管理する手法です。」 — 信用リスク・市場リスクをVaRで計測し、年度ごとにリスク限度額を設定。週次計測と経営陣への報告も実施。 (https://komori.app/company/8421/filing/2015-fy)
- FY2017 再掲 「信用リスク及び市場リスクをそれぞれＶａＲで計測し、リスクの限度額を超過しないよう、日常的にモニタリングを行っております。」 — VaR、限度額、委員会、週次報告等による統合リスク管理が継続された。ストレス損失額も補完的に管理枠組みに組み込んでいる。 (https://komori.app/company/8421/filing/2016-fy)
- FY2018 前進 「平成29年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数が５回となったことを踏まえ、ＶａＲの値を保守的に補正する対応をしております。」 — VaRによる管理に加え、平成29年度のバックテスティングで5回の超過を確認し、その結果を踏まえてVaRを保守的に補正する対応が記載された。 (https://komori.app/company/8421/filing/2017-fy)
- FY2019 前進 「2018年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数は３回であり、使用する計測モデルは十分な精度により市場リスクを捕捉しているものと考えております。」 — 前回の平成29年度のバックテスティングで5回とされたVaR超過回数について、2018年度は3回とする結果が示された。 (https://komori.app/company/8421/filing/2018-fy)
- FY2020 再掲 「2019年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数が５回となったことを踏まえ、ＶａＲの値を保守的に補正する対応をしております。」 — VaR、限度額、バックテスティング、保守的補正による統合リスク管理が継続された。 (https://komori.app/company/8421/filing/2019-fy)
- FY2021 前進 「2020年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数が１回であり、使用する計測モデルは十分な精度により市場リスクを捕捉しているものと考えております。」 — バックテスティングにおけるVaR超過回数は、前回記載の2019年度の５回から2020年度は１回となった。VaRでは極端な市場環境を捕捉できない場合があるとの留保も併記されている。 (https://komori.app/company/8421/filing/2020-fy)
- FY2022 悪化 「2021年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数が３回であり」 — バックテスティングにおけるVaR超過回数は、前回記載の2020年度の1回から2021年度は3回となった。VaRによる管理は継続しているが、通常では考えられない市場急変を捕捉できない場合があるとの留保も示された。 (https://komori.app/company/8421/filing/2021-fy)
- FY2023 悪化 「2022年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数が５回となったことを踏まえ、ＶａＲの値を保守的に補正する対応をしております。」 — トレーディング目的のバックテスティングでVaR超過が5回となり、保守的補正を行った。トレーディング目的以外でも超過回数は6回とされ、市場リスク量も前年度の533,948百万円から663,175百万円へ増加した。 (https://komori.app/company/8421/filing/2022-fy)
- FY2024 対処 「2023年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数が３回であり、使用する計測モデルは十分な精度により市場リスクを捕捉しているものと考えております。」 — トレーディング目的のバックテスティングにおけるVaR超過回数は、前回記載の2022年度の5回から2023年度は3回となった。トレーディング目的以外の市場リスク量も前年度の663,175百万円から657,351百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/8421/filing/2023-fy)
- FY2025 対処 「2025年３月31日現在で本中金グループのトレーディング目的以外の市場リスク量は、全体で526,900百万円（前連結会計年度657,351百万円）となっております。なお、本中金では、モデルが算出するＶａＲと損益を比較するバックテスティングを実施しております。2024年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数は１回であり」 — トレーディング目的以外の市場リスク量は6,573億51百万円から5,269億円へ減少し、2024年度のバックテスティングにおけるVaR超過回数は1回と記載された。 (https://komori.app/company/8421/filing/2024-fy)
- FY2026 悪化 「2026年３月31日現在で本中金グループのトレーディング目的以外の市場リスク量は、全体で601,587百万円（前連結会計年度526,900百万円）となっております。なお、本中金では、モデルが算出するＶａＲと損益を比較するバックテスティングを実施しております。2025年度に関して実施したバックテスティングの結果、損失がＶａＲを超えた回数は４回であり」 — トレーディング目的以外の市場リスク量は5,269億円から6,015億87百万円へ増加し、2025年度のバックテスティングにおけるVaR超過回数は4回となった。VaR・限度額・ストレス損失等による管理は継続している。 (https://komori.app/company/8421/filing/2025-fy)