# 日産東京販売ホールディングス（8291） 株主提案に対する当社取締役会意見に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8291/disclosure/20260520542788
種別: ガバナンス
開示日: 2026-05-21
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企業ページ: https://komori.app/company/8291

## 何が変わったか

会社は、2株主から提出された計7件の株主提案について、すべて反対することを取締役会で決議した。買収への対応方針は定時株主総会で更新議案を上程する予定であり、政策保有株式は毎年検証し必要に応じて売却していると説明している。

## 会社が挙げた理由

自己株式取得やDOE12％配当などをあらかじめ定めると、投資・財務戦略に基づく資本配分の柔軟性や財務健全性を損なうおそれがあるため。社外取締役の過半数を定款で一律に求めることは、事業環境や経営戦略に応じた柔軟な取締役会構成の見直しを制約するおそれがあるため。追加の株式報酬制度は既存の報酬体系との整合性を欠き、現時点で必要性が低いため。株主総会の基準日変更は実務負担や制度動向を踏まえ慎重に検討すべき事項であるため。買収への対応方針については情報・検討時間の確保を目的としており、提案された90％以上の賛成要件は少数株主の検討機会を損なうおそれがあるため。政策保有株式については個別の経営判断に委ねるべきで、一律禁止を定款に定めることは適切でないため。

## 開示の要点

- 機関設計: not_disclosed
- 取締役の員数: 取締役18名以内（現員数および社外取締役の人数はnot_disclosed）
- 独立役員の人数: not_disclosed
- 委員会: 指名・報酬委員会（独立社外取締役が過半数）。社外委員の具体的割合はnot_disclosed
- 政策保有株式の方針: 保有株式について毎年取締役会において資本コスト等を踏まえた定量的観点および取引関係等の定性的観点から合理性を検証し、必要に応じて売却を実施
- 買収防衛策: 導入済み。2026年6月25日開催予定の株主総会に更新議案を上程予定
- 支配株主: not_disclosed
- 今回の変更点: 株主提案を受領し、取締役会が全ての株主提案議案に反対することを決議。買収への対応方針については更新議案を上程予定

## 評価の根拠

- 取締役の員数はどの範囲か。: 16名以上（原文: 「「第18条 当会社に取締役18名以内を置く。」」）
- 政策保有株式について何を述べているか。: 保有・検証あり（原文: 「「保有株式について毎年取締役会において資本コスト等を踏まえた定量的観点および取引関係等の定性的観点から合理性を検証し、必要に応じて売却を実施」」）
- 買収防衛策について何を述べているか。: 更新（原文: 「「本方針は2026年6月25日開催予定の株主総会において、更新の議案を上程」」）
- この書類は前回から何を変えたと述べているか。: 方針の変更（原文: 「「全ての株主提案議案に反対することを決議」および「本方針…更新の議案を上程」」）
- コーポレートガバナンス・コードの原則について、実施していないものをどう扱っているか。: 言及なし（原文: 「「2026年4月10日に公表されたコーポレートガバナンス・コード改訂案においても制度面の整理の必要性が言及」」）
- 自社の課題や不備を認める記載があるか。: 課題を明示（原文: 「「実務上の負担や課題も大きいと認識しております」」）