# 金利上昇による借入コスト増加｜イオン（8267）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8267/threads/3a033a1319cb 企業ページ: https://komori.app/company/8267 ## 経過 - FY2017 初出 「当社グループは、平成29年２月期末時点において２兆2,570億円の銀行借入金、社債、新株予約権付社債、コマーシャル・ペーパー及びリース債務等の残高があります。」 — 有利子負債等2兆2,570億円を前提に、長短金利上昇による借入コスト増加リスクを開示している。 (https://komori.app/company/8267/filing/2016-fy) - FY2018 悪化 「当社グループは、平成30年２月期末時点において２兆3,443億円の銀行借入金、社債、新株予約権付社債、コマーシャル・ペーパー及びリース債務等の残高があります。」 — 有利子負債等の残高が2兆3,443億円となり、前期の2兆2,570億円から増加した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から3,214億37百万円増加し、７兆8,574億56百万円（同104.3%）となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、銀行業における預金が1,346億27百万円、支払手形及び買掛金が537億60百万円、社債（１年内償還予定の社債を含む）が359億33百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が392億31百万円それぞれ増加したこと等によるものです。」 — 社債と長期借入金がそれぞれ増加し、金利上昇時の借入コストにさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 悪化 「負債は、前期末から4,457億15百万円増加し、７兆9,817億34百万円（同105.9％）となりました。前期末からの増加の主な要因は、銀行業における預金が2,802億15百万円、支払手形及び買掛金が601億72百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が843億50百万円それぞれ増加したこと等によるものです。」 — 負債が前期末比4,457億15百万円増加し、社債等の金利上昇にさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 悪化 「負債は、前連結会計年度末から6,832億76百万円増加し、８兆2,192億95百万円（同109.1％）となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、銀行業における預金が3,554億１百万円、支払手形及び買掛金が750億79百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が761億88百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が747億38百万円それぞれ増加したこと等によるものです。」 — 負債が前期末比6,832億76百万円増加し、社債・長期借入金を含む金利上昇にさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2018-q3) - FY2019 悪化 「当社グループは、2019年２月期末時点において２兆5,525億円の銀行借入金、社債、新株予約権付社債、コマーシャル・ペーパー及びリース債務等の残高があります。」 — 有利子負債等の残高が前期末の2兆3,443億円から2兆5,525億円へ増加し、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から5,978億92百万円増加し、８兆7,679億８百万円(同107.3%)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、コマーシャル・ペーパーが927億69百万円、短期借入金が879億39百万円、銀行業における預金が601億73百万円それぞれ増加したことに加え、在外連結子会社においてIFRS第16号「リース」を適用したことによりリース債務(流動及び固定負債のその他)が2,881億36百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債、コマーシャル・ペーパー、短期借入金およびリース債務が増加し、資金調達・金利変動にさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 悪化 「支払利息　8,214　15,787」 — 支払利息が前年同期の82億14百万円から157億87百万円へ増加し、金利・資金調達コストの実績負担が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 悪化 「支払利息 12,162 23,659」 — 第3四半期連結累計期間の支払利息は236億59百万円となり、前年同期の121億62百万円から増加した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「当社グループは、2020年２月期末時点において３兆66億円の社債及び借入金等の有利子負債があります。」 — 有利子負債等の残高が2兆5,525億円から3兆66億円へ増加し、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「短期借入金が2,008億60百万円、……それぞれ増加した」 — 短期借入金が前連結会計年度末から2,008億60百万円増加し、資金調達・金利変動にさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「負債は、前連結会計年度末から2,323億72百万円増加し、９兆4,457億79百万円となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、短期借入金が1,807億59百万円増加したことです。」 — 短期借入金を含む負債が増加し、資金調達・金利変動にさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「負債は、前連結会計年度末から3,258億99百万円増加し、９兆5,393億６百万円(同103.5％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、支払手形及び買掛金が612億65百万円、コマーシャル・ペーパーが604億90百万円それぞれ減少した一方で、銀行業における預金が1,257億98百万円、短期借入金が2,036億45百万円それぞれ増加したことに加え、新規連結会社の影響等により保険契約準備金が977億14百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債と短期借入金が増加し、金利上昇時の資金調達コストにさらされる負債規模が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「2021年２月期末時点において３兆1,457億円の社債及び借入金等の有利子負債があります。」 — 有利子負債等が前期の3兆66億円から3兆1,457億円へ増加し、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 悪化 「短期借入金が1,212億78百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が209億44百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が154億25百万円増加した」 — 前連結会計年度末と比べ、短期借入金、社債、長期借入金が増加し、金利上昇時の資金調達コストにさらされる項目が増加した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 悪化 「短期借入金が612億57百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が234億60百万円それぞれ増加した」 — 長期借入金等が減少する一方、短期借入金と社債が増加し、金利上昇時の資金調達コストにさらされる項目が増加した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 悪化 「前連結会計年度末からの増加の主な要因は、短期借入金が1,096億44百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が637億47百万円、コマーシャル・ペーパーが547億52百万円増加した一方で、支払手形及び買掛金が561億60百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が134億19百万円減少したこと等によるものです。」 — 短期借入金、社債、コマーシャル・ペーパーが増加し、金利上昇時の資金調達コストにさらされる項目が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「当社グループは、2022年２月期末時点において３兆2,909億円の社債及び借入金等の有利子負債があります。」 — 有利子負債等が前期の3兆1,457億円から3兆2,909億円へ増加し、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 悪化 「前連結会計年度末からの増加の主な要因は、支払手形及び買掛金が680億９百万円、短期借入金が1,187億95百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が937億11百万円増加したこと等によるものです。」 — 短期借入金が1,187億95百万円、長期借入金等が937億11百万円増加し、資金調達・金利変動にさらされる負債項目が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2022-q1) - FY2023-Q3 悪化 「前連結会計年度末からの増加の主な要因は、支払手形及び買掛金が1,306億58百万円、銀行業における預金が1,534億88百万円、短期借入金が2,053億39百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が1,340億７百万円増加したこと等によるものです。」 — 短期借入金が2,053億39百万円、長期借入金等が1,340億7百万円増加し、資金調達・金利変動にさらされる負債項目が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2022-q2) - FY2024-Q1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から2,084億93百万円増加し、10兆5,797億83百万円(同102.0％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、支払手形及び買掛金が530億25百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が460億22百万円、コマーシャル・ペーパーが395億17百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債が増加し、長期借入金とコマーシャル・ペーパーを含む金利・資金調達コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 悪化 「負債は、前連結会計年度末から3,240億77百万円増加し、10兆6,953億67百万円(同103.1％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、銀行業における預金が1,089億43百万円、支払手形及び買掛金が593億78百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が564億41百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が262億83百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債が前期末比3,240億77百万円増加し、長期借入金・社債を含む金利上昇時の資金調達コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「負債は、前連結会計年度末から5,598億13百万円増加し、10兆9,311億４百万円(同105.4％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、支払手形及び買掛金が1,056億18百万円、銀行業における預金が838億34百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が837億57百万円、短期借入金が491億44百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債が増加し、長期借入金837億57百万円、短期借入金491億44百万円など、金利上昇時の資金調達コストにさらされる項目が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2023-q3) - FY2025-Q1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から1,566億95百万円増加し、11兆103億63百万円(同101.4％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が2,839億44百万円、支払手形及び買掛金が507億28百万円、銀行業における預金が302億67百万円増加した一方で、コマーシャル・ペーパーが1,183億30百万円、短期借入金が864億76百万円減少したこと等によるものです。」 — 長期借入金等を含む負債が増加し、金利上昇時の資金調達コストにさらされる項目が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2024-q1) - FY2025-H1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から8,400億12百万円増加し、11兆6,936億80百万円(同107.7％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、銀行業における預金が3,254億23百万円、支払手形及び買掛金が2,851億26百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が2,571億73百万円、社債(１年内償還予定の社債を含む)が196億37百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債が11兆6,936億80百万円へ増加し、長期借入金・社債を含む金利上昇時の資金調達コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「当社グループは、当連結会計年度末時点において３兆8,444億円(総資産の27.8％)の社債及び借入金等の有利子負債があります。」 — 有利子負債等が3兆8,444億円、総資産の27.8％となり、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーを開示した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2024-fy) - FY2026-H1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から7,830億８百万円増加し、12兆4,810億55百万円(同106.7％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、支払手形及び買掛金が3,230億59百万円、銀行業における預金が3,084億60百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む)が1,359億28百万円それぞれ増加したこと等によるものです。」 — 負債が12兆4,810億55百万円へ増加し、長期借入金を含む資金調達・金利上昇へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2025-h1) - 2026-04-09 悪化 「有利子負債は4,465,404百万円となりました。」 — 有利子負債は前期の3,844,428百万円から増加し、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/disclosure/20260408599944) - 2026-04-09 悪化 「支払利息　34,893　42,009　+20.4% 合計　3,844,428　4,465,404　+16.2%」 — 支払利息と連結有利子負債が前年から増加し、借入コスト及び金利上昇へのエクスポージャーに関する数値が拡大した。 (https://komori.app/company/8267/disclosure/20260409500828) - FY2026 悪化 「当社グループは、当連結会計年度末時点において４兆4,654億円(総資産の29.1％)の社債及び借入金等の有利子負債があります。」 — 有利子負債等が前期の3兆8,444億円から4兆4,654億円へ増加し、金利上昇時の借入コストへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/8267/filing/2025-fy) - 2026-07-10 悪化 「支払利息 7,193 7,696 8,170 9,712 13,844 +42.5% 金融収支（Ａ）－（Ｂ） -7,453 -7,761 -8,397 -9,187 -15,256 －」 — 支払利息が前年同期比42.5％増加し、金融収支のマイナス幅も拡大した。資料上、増加要因の詳細は示されていない。 (https://komori.app/company/8267/disclosure/20260710591491) - 2026-10-13 悪化 「支払利息」 — 支払利息は282億93百万円となり、前年同期比45.2％増加した。連結有利子負債合計も4兆7,283億36百万円となり、2026年2月期末比5.9％増加した。 (https://komori.app/company/8267/disclosure/20261013549799) - FY2027-H1 悪化 「負債は、前連結会計年度末から688億52百万円増加し、13兆2,342億43百万円(同100.5％)となりました。前連結会計年度末からの増加の主な要因は、社債(１年内償還予定の社債を含む)が1,164億10百万円、短期借入金が993億24百万円増加した一方で、支払手形及び買掛金が1,568億78百万円減少したこと等によるものです。」 — 金利上昇による借入コストリスクについて、社債と短期借入金が増加し、負債が13兆2,342億43百万円となった。 (https://komori.app/company/8267/filing/2026-h1)