# 理経（8226） 2027 年３月期 第２四半期（中間期）の業績予想値と実績値の差異に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8226/disclosure/20261106568291
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-11-09
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/8226

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期（中間期）の実績は、前回予想に対して売上高・利益とも上振れした。売上高は10.6％増、営業利益は107.5％増、経常利益は91.5％増、親会社株主に帰属する中間純利益は190.8％増となったが、通期予想は現時点で据え置かれている。

## 会社が挙げた理由

連結子会社のエアロパートナーズで下期納入予定案件の一部が上期に前倒しとなったこと、防衛省向け新規航空機用部材の納品が順調だったこと、半導体市場の需要回復を背景にFA向け半導体製品や低軌道衛星向け関連製品の売上が好調だったこと。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":9900,"revised_forecast":10949,"change":1049,"change_rate":10.6,"unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":200,"revised_forecast":415,"change":215,"change_rate":107.5,"unit":"百万円"}
- 経常利益: {"previous_forecast":200,"revised_forecast":383,"change":183,"change_rate":91.5,"unit":"百万円"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":65,"revised_forecast":189,"change":124,"change_rate":190.8,"unit":"百万円（中間純利益）"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":"4円30銭","revised_forecast":"12円50銭","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円銭"}
- 対象決算期: 2027年３月期
- 対象期間: 第２四半期（中間期）
- 前回予想の公表日: 2026年８月７日
- 前期実績: 売上高9,804百万円、営業利益419百万円、経常利益368百万円、親会社株主に帰属する中間純利益210百万円、１株当たり中間純利益13円93銭（2026年３月期第２四半期）
- 修正の理由: エアロパートナーズで下期に納入予定だった案件の一部が上期に前倒しとなったこと、防衛省向け新規航空機用部材の納品が順調だったこと、半導体市場の需要回復を背景としたFA向け半導体製品および低軌道衛星向け関連製品の売上が好調だったことなどにより、売上高と各利益が前回予想を上回った。
- 特別損失の内容と金額: not_disclosed
- 配当予想の修正: not_disclosed
- 連結・個別の別: 連結

## 評価の根拠

- この書類は、これからの期間の予想を差し替えるものか、既に終わった期間の実績差異を報告するものか。: 実績との差異（原文: 「「2027年3月期 第2四半期（中間期）の業績予想値と実績値の差異に関するお知らせ」および「2026年8月7日に公表いたしました…業績予想値と本日公表の実績値との間に…差異が生じました」」）
- 対象となっている期間はどれか。: 中間と通期（原文: 「「2027年3月期 第2四半期（中間期）の業績予想値と実績値の差異」および「2027年3月期通期の連結業績予想につきましては…」」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「表に売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益の「増減額（B－A）」と「増減率（％）」が記載されている。」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 大きく上振れ（原文: 「「増減率（％） 10.6 107.5 91.5 190.8」」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが大きい（原文: 「売上高の「増減率（％） 10.6」、営業利益107.5％、経常利益91.5％、親会社株主に帰属する中間純利益190.8％。」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結（原文: 「「連結の実績値につきましては」および「連結売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益」」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率30%以上（原文: 「「親会社株主に帰属する中間純利益」の「増減率（％） 190.8」」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率10〜30%（原文: 「売上高の「増減率（％） 10.6」」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を下回る（原文: 「「親会社株主に帰属する中間純利益」実績値189百万円、「前期第2四半期実績」210百万円。」）
- 一部の科目については当初予想を据え置くと明示しているか。: なし（原文: 「「システムソリューションにおいては、売上高、利益ともにほぼ前回予想どおりに推移」および「ネットワークソリューションにおいては、売上高、利益ともにほぼ前回予想どおりに推移」」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: なし（原文: 「「下期に納入を予定していた案件の一部が上期に前倒しとなったこと」「半導体市場の需要回復を背景とした…売上が好調だったこと」」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 需要の変動（原文: 「「下期に納入を予定していた案件の一部が上期に前倒し」「防衛省向け新規航空機用部材の納品が順調」「半導体市場の需要回復」」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「株式会社エアロパートナーズ」「防衛省向け新規航空機用部材」「FA向け半導体製品」「低軌道衛星向け関連製品」」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「納入の一部が第2四半期に前倒し」「防衛省向け…納品が順調」「半導体市場の需要回復」「…半導体製品および低軌道衛星向け関連製品の売上が好調」」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: なし（原文: 「表には全体の「増減額（B－A）」がある一方、理由欄では各要因の金額別影響は記載されていない。」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 外部環境（原文: 「「半導体市場の需要回復」「防衛省向け…納品が順調」「下期に納入を予定していた案件の一部が上期に前倒し」」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 定性的（原文: 「「下期に納入を予定していた案件の一部が上期に前倒し」「下期にはその反動が見込まれる」」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 継続と一過性の混在（原文: 「「下期にはその反動が見込まれる一方」「下期にずれ込んだ案件の計上が見込まれ」」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 本業の中の変化（原文: 「「売上高と各利益が…上回りました」「製品の売上が好調だったことなどにより」」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更なし（原文: 「「連結子会社の株式会社エアロパートナーズにおいて」と記載されているが、連結範囲の変更に関する記載はない。」）
- 上振れ分の使い道について、どこまで踏み込んで書かれているか。: 振り向けに言及なし（原文: 「差異理由および通期予想の説明に、上振れ分の投資・費用への振り向けに関する記載はない。」）
- 工場再編・撤退・拠点整理など、構造的な対応はどの段階まで書かれているか。: 構造対応の言及なし（原文: 「本文はセグメント別の販売・納入状況と業績予想の扱いを説明しており、構造的対応には触れていない。」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期末に近い（原文: 「開示日「2026年11月9日」、対象期間「2026年4月1日～2026年9月30日」」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 二度目以降の修正（原文: 「「前回発表予想（A）（2026年8月7日発表）」および「2026年8月7日開示『2027年3月期 第2四半期（中間期）の業績予想値の修正に関するお知らせ』」」）
- 通期予想の扱いはどれか。: 通期は据え置き（原文: 「「このため、期初…に公表いたしました予想を変更しておりません」」）
- 配当予想はどう扱われているか。: 配当に言及なし（原文: 「本文中に配当または配当予想に関する記載はない。」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「現在、業績への影響を精査しております」「今後、予想の修正が必要となった場合には、別途開示いたします」「実際の業績は今後様々な要因により異なる結果となる可能性があります」」）