# 理経（8226） 2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8226/disclosure/20250207567273
種別: 決算
開示日: 2025-02-10
Komoriの読み（0-100）: 53
企業ページ: https://komori.app/company/8226

## 何が変わったか

2025年3月期第3四半期累計は、売上高・営業利益とも前年同期を大幅に上回り、最終損益も赤字から黒字に転換した。最近の業績動向を踏まえて通期業績予想を修正し、売上高1,820億円、営業利益7億7,000万円などの予想を示した。

## 会社が挙げた理由

教育機関向け・民間向けシステム案件の増加、前期受注分の防衛省向け航空機用部品・修理案件の売上貢献、防衛予算の増額に伴う需要増などにより売上が増加した。通期業績予想は最近の業績動向を踏まえて修正した。一方、システムソリューションでは経費増加と高採算のシステム開発案件の遅れ、ネットワークソリューションでは前年度の大型案件の設置サポート・保守のずれ込みが利益を押し下げた。

## 開示の要点

- 決算期区分: 第3四半期
- 会計基準: 日本基準
- 連結・個別の別: 連結
- 対象期間: 2024年4月1日〜2024年12月31日
- 売上高: {"value":13803,"unit":"百万円","yoy_pct":80.7}
- 営業利益: {"value":542,"unit":"百万円","yoy_pct":933.4}
- 経常利益: {"value":516,"unit":"百万円","yoy_pct":964.8}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"value":213,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- １株当たり当期純利益: 14.13円
- 売上高営業利益率: not_disclosed
- 自己資本比率: {"当期末":"43.7%","前期末":"46.7%"}
- 総資産: {"value":11283,"unit":"百万円"}
- 純資産: {"value":4955,"unit":"百万円"}
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 現金及び現金同等物期末残高: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":18200,"unit":"百万円","yoy_pct":50},"営業利益":{"value":770,"unit":"百万円","yoy_pct":35.5},"経常利益":{"value":670,"unit":"百万円","yoy_pct":29.8},"純利益":{"value":350,"unit":"百万円","yoy_pct":-8.6}}
- 業績予想の修正: {"売上高":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":18200,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"営業利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":770,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"経常利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":670,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"純利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":350,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}}
- 年間配当予想: {"previous_forecast":5,"revised_forecast":5,"change":0,"change_rate":0,"unit":"円"}
- 配当性向: not_disclosed
- 株主還元方針: not_disclosed
- セグメント別売上高: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別利益: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 地域別売上高: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 減価償却費: {"value":28849,"unit":"千円"}
- 減損損失: not_disclosed
- 特別損益の内訳: {"特別利益":"not_disclosed","特別損失":[{"項目":"投資有価証券評価損","value":24830,"unit":"千円"}]}
- 継続企業の前提に関する記載: 該当事項なし。
- 会計方針の変更: {"基準改正に伴う変更":"無","それ以外の変更":"無","見積りの変更":"無","修正再表示":"無"}
- 連結範囲の変更: {"新規":{"社数":0,"社名":"not_disclosed"},"除外":{"社数":0,"社名":"not_disclosed"}}
- 重要な後発事象: 子会社のコミットメントライン契約を変更し、組成金額をトランシェA42.5億円、トランシェB18億円とした。契約増額に伴う諸費用72百万円を第4四半期連結会計期間に計上する予定。
- 決算補足説明資料の有無: 有
- 決算説明会の有無: {"有無":"無","対象者":"not_disclosed"}
- 期末発行済株式数: 15514721
- 期末自己株式数: 395318
- 業績の増減要因: 教育機関向け・民間向けシステム案件の増加、低軌道衛星案件や無線LANシステム構築需要、防衛省向け航空機用部品・修理案件の売上貢献、防衛予算の増額に伴う需要増。システムソリューションでは経費増加と高採算のシステム開発案件の遅れ、ネットワークソリューションでは前年度の大型案件の設置サポート・保守のずれ込みがあった。

## 評価の根拠

- 通期予想に対する売上高の進捗率は、経過した四半期の割合（第1四半期なら25%、中間期なら50%、第3四半期なら75%）と比べてどこにあるか。: 経過率どおり（原文: 「第3四半期売上高は13,803百万円、通期予想は18,200百万円。」）
- 通期予想に対する進捗率は、売上高と営業利益のどちらが速いか。: 売上の進捗が速い（原文: 「第3四半期売上高13,803百万円、営業利益542百万円、通期予想は売上高18,200百万円、営業利益770百万円。」）
- 前年同期比の増減は、どの向きにどの程度振れているか。: 大きく上振れ（原文: 「連結売上高は前年同期比80.7％増、営業利益は933.4％増、経常利益は964.8％増。親会社株主に帰属する四半期純利益は213百万円で、前年同期は39百万円の損失。」）
- 売上高と営業利益の前年同期比は、同じ向きか、分かれているか。: 増収増益（原文: 「売上高は前年同期比80.7％増、営業利益は前年同期比933.4％増。」）
- 赤字はどの利益段階まで及んでいるか。: 赤字なし（原文: 「営業利益542百万円、経常利益516百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益213百万円。」）
- 表紙の「直近に公表されている業績予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: あり（原文: 「「直近に公表されている業績予想からの修正の有無：有」。」）
- 表紙の「直近に公表されている配当予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無」。」）
- この短信に示されている通期（通期短信であれば次期）の営業利益予想は、直近の実績に対してどの向きか。: 大幅な増加を見込む（原文: 「通期営業利益予想は770百万円、対前期増減率は35.5％。」）
- 予想年間配当は、前期の実績配当と比べてどうなるか。: 据え置き（原文: 「2024年3月期の年間配当は5.00円、2025年3月期予想も5.00円。」）
- 配当性向、DOE（純資産配当率）、総還元性向など、株主還元方針の数値目標が書かれているか。: なし（原文: 「配当欄には前期実績5.00円、今期予想5.00円と修正有無の記載があるが、還元方針の数値目標は示されていない。」）
- 当期の特別損益として、利益の水準を左右する項目が計上されているか。: 軽微な特別損益（原文: 「特別損失として投資有価証券評価損24,830千円を計上。」）
- 当期に減損損失を計上したと書かれているか（会計方針の説明としての言及は除く）。: なし（原文: 「「特別損失 投資有価証券評価損 24,830千円」。」）
- 報告セグメント間で、損益の方向はどれだけ分かれているか。: 強弱が混在（原文: 「システムソリューション営業損失130百万円、ネットワークソリューション営業損失69百万円、電子部品及び機器営業利益742百万円。」）
- 売上高営業利益率は前年同期からどう動いたか。: 大きく上昇（原文: 「前年同期の売上高7,639,191千円・営業利益52,489千円、当期の売上高13,803,863千円・営業利益542,439千円。」）
- 自己資本比率は前期末からどう動いたか。: 悪化（原文: 「自己資本比率は2025年3月期第3四半期43.7%、2024年3月期46.7%。」）
- 営業活動によるキャッシュ・フローの状況はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「「当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません」。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「教育機関向けシステム案件及び民間向けシステムが増加」「インフラ設備のワイヤレスでのシステム構築の需要が伸び」「防衛予算の増額に伴う需要増」。」）
- 増減の要因は、どこまで金額または数量に分解されているか。: 一部に金額あり（原文: 「各セグメントについて売上高・営業利益と前年同期比が記載され、個別要因として案件増加や需要増が説明されている。」）
- 業績の説明は、外部環境の記述と自社の施策の記述のどちらが中心か。: 外部環境が中心（原文: 「「防衛予算の増額に伴う需要増」「前年度は大型案件の設置サポート、保守の前連結会計年度からのずれ込みがあった」。」）
- 業績と見通しの説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「営業利益は５億４千２百万円となりました」および「その達成を当社として約束する趣旨のものではありません」。」）
- 主要な主張に検証できる数値がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「2024年４月１日～2024年12月31日」の第3四半期実績と、2025年3月期通期予想の金額・対前期増減率が記載されている。」）
- 次期以降の業績に影響しうるリスクが、関税・原材料・特定顧客など名指しで書かれているか。: あり（原文: 「「ロシア・ウクライナ情勢の長期化による資源・エネルギー価格の高騰」「欧米諸国での政策金利の引き上げ」「為替相場の変動」。」）
- 決算期の変更、初年度、連結範囲の変更などにより前年同期と単純比較できない旨が書かれているか。: あり（原文: 「「第１四半期連結会計期間より、報告セグメントの区分を変更」「前年同四半期の数値を変更後のセグメント区分に組み替えた数値で比較分析」。」）
- 継続企業の前提に関する記載はどの段階にあるか。: 記載なし（原文: 「「継続企業の前提に関する注記 該当事項はありません」。」）
- 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示のうち、最も重いものはどれか。: 記載なし（原文: 「会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示の4区分がすべて「無」。」）
- 表紙の「期中における連結範囲の重要な変更」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更：無」。」）
- 「重要な後発事象」に該当する事象が実際に記載されているか（「該当事項はありません」は「なし」）。: あり（原文: 「契約締結予定日は2025年1月9日、実行予定日は2025年1月16日で、「諸費用72百万円を契約締結予定日の第４四半期連結会計期間に計上を行う予定」。」）
- 決算補足説明資料の作成と決算説明会の開催は、それぞれ「有」か。: 補足資料のみ（原文: 「「決算補足説明資料作成の有無：有」「決算説明会開催の有無：無」。」）
- 受注高または受注残高が数値で示されているか。: なし（原文: 「「前期受注分の防衛省向け航空機用部品及び修理案件」と記載されているが、受注高・受注残高の数値はない。」）
- 財務諸表以外の事業指標（店舗数、会員数、契約数、稼働率、販売数量など）が数値で示されているか。: なし（原文: 「「衛星の台数増加が見込まれる」と記載されているが、具体的な台数は記載されていない。」）
- 中期経営計画の目標に対する進捗や位置づけに触れているか。: あり（原文: 「「当社グループは、2022年６月に公表いたしました中期経営計画に基づき」「収益の更なる拡大を目指しております」。」）