# 設備投資を営業キャッシュ・フロー内で実施する方針｜ＡＯＫＩホールディングス（8214）の変遷

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## 経過

- FY2017 初出 「設備投資は営業キャッシュ・フロー内で実施することを基本に、ファッション事業、アニヴェルセル・ブライダル事業、カラオケルーム運営事業及び複合カフェ運営事業等について、グループとしてのシナジーを高めながら質の高い安定成長を図ってまいります。」 — 設備投資の資金源を営業キャッシュ・フロー内とする基本方針を、4事業の安定成長・シナジー向上と併せて示している。 (https://komori.app/company/8214/filing/2016-fy)
- FY2020-Q1 再掲 「資本の財源及び資金の流動性について、基本的な考え方に変更はありませんが、当第１四半期連結累計期間に法人税等の納税やエンターテイメント事業の設備投資等に対応するため、金融機関から40億円の短期借入れを実施いたしました。」 — 資金調達を実施した一方、設備投資を含む資本の財源・流動性について基本的な考え方に変更はないと明記している。 (https://komori.app/company/8214/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 再掲 「資本の財源及び資金の流動性について、基本的な考え方に変更はありません。」 — 借入れを実施した一方、資本の財源・資金流動性に関する基本的な考え方は変更していないと明記した。 (https://komori.app/company/8214/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 再掲 「資本の財源及び資金の流動性について、基本的な考え方に変更はありません。」 — 借入れを実施した一方、資本の財源および資金流動性に関する基本的な考え方は変更していないと明記した。 (https://komori.app/company/8214/filing/2019-q3)
- FY2020 後退 「投資活動によるキャッシュ・フローは、営業活動によるキャッシュ・フロー以内で行うことを基本としておりますが、当期は成長事業への投資が中長期的な成長につながるものと判断し、超過部分については長期借入れにより対応いたしました。」 — 営業キャッシュ・フロー内投資を基本とする方針を維持しつつ、成長事業への投資超過分を長期借入れで賄う例外を明記した。 (https://komori.app/company/8214/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 再掲 「資本の財源及び資金の流動性について、基本的な考え方に変更はありません。」 — 借入れを実施したが、資本の財源および資金流動性に関する基本的な考え方は変更していないと明記している。 (https://komori.app/company/8214/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 再掲 「資本の財源及び資金の流動性について、基本的な考え方に変更はありません。」 — 長期・短期借入れを実施した一方、資本の財源および資金流動性に関する基本的な考え方は変更していないと明記した。 (https://komori.app/company/8214/filing/2020-q2)
- FY2021 後退 「投資活動によるキャッシュ・フローは、営業活動によるキャッシュ・フロー以内で行うことを基本としており当期の出店は一部翌期へ延期しましたが、すでに決定していた新規出店と中長期的な成長につながるものについては、超過部分について長期借入れにより対応いたしました。」 — 営業キャッシュ・フロー内投資を基本とする方針を再確認しつつ、成長投資の超過分を長期借入れで賄う例外を継続した。 (https://komori.app/company/8214/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 再掲 「資本の財源及び資金の流動性について、基本的な考え方に変更はありません。」 — 長期借入れを実施したものの、資本の財源および資金流動性に関する基本的な考え方は変更していないと明記している。 (https://komori.app/company/8214/filing/2021-q2)
- FY2026 再掲 「これらの資金需要は、自己資金及び営業キャッシュ・フローで、大型投資については、自己資金の他金融機関からの借入れで対応していくこととしております。」 — 営業キャッシュ・フローを基本的な投資財源とし、大型投資は借入れも用いる方針を再確認した。 (https://komori.app/company/8214/filing/2025-fy)