# モスフードサービス（8153） 2026年度（2027年3月期）第2四半期（中間期）決算説明会

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8153/disclosure/20261113578050
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 61
企業ページ: https://komori.app/company/8153

## 何が変わったか

BYO社を2026年7月から連結子会社とし、中間期から売上高50億円、営業利益0.2億円を取り込んだ。BYO社の連結影響を反映して通期予想を修正し、売上高予想は1,250億円、営業利益予想は58億円とした。

## 会社が挙げた理由

BYO社の連結化により売上高が増加した一方、原材料価格の高騰、BYO社連結に伴う人件費・家賃地代・のれん償却費などの増加により利益が減少した。第2四半期は価格改定による原価率改善と増収効果により営業利益が前年同期並みへ回復した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":586,"unit":"億円","yoy_pct":15.6}
- 営業利益: {"value":30,"unit":"億円","yoy_pct":-24.1}
- 経常利益: {"value":32,"unit":"億円","yoy_pct":-24.1}
- 純利益: {"value":18,"unit":"億円（親会社株主に帰属する中間純利益）","yoy_pct":-35.5}
- 売上総利益率: 47.6%、前年同期比増減ポイントは+0.1ポイント（売上原価率の記載から算出されるため、資料に率の直接記載なし）
- 営業利益率: 5.1%、前年同期比増減ポイントは資料に直接記載なし
- 販管費: {"value":248,"unit":"億円","売上高販管費率":"42.3%、前年同期比+2.5ポイント"}
- 当四半期3か月の実績: 営業利益：1Q 8.1億円、2Q 22.5億円。BYO事業は7-9月の3か月で売上高50億円、営業利益0.2億円、EBITDA2.6億円。
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":1250,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":58,"unit":"億円"},"EBITDA":{"value":110,"unit":"億円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":35,"unit":"億円"},"のれん償却前EPS":{"value":128.3,"unit":"円"},"営業利益率":{"value":4.6,"unit":"%"},"ROE":{"value":5.8,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 国内モスバーガー事業他は、現時点で期初想定通りの進捗
- セグメント別実績: {"国内モスバーガー事業":{"売上高":{"value":445,"unit":"億円","yoy_pct":6.2},"セグメント利益":{"value":43,"unit":"億円","yoy_pct":-6.4}},"海外事業":{"売上高":{"value":80,"unit":"億円","yoy_pct":4},"セグメント利益":{"value":0,"unit":"億円","yoy_pct":-50}},"グロース事業":{"売上高":{"value":9,"unit":"億円","yoy_pct":-10},"セグメント利益":{"value":-1,"unit":"億円"}},"BYO事業":{"売上高":{"value":50,"unit":"億円"},"セグメント利益":{"value":0,"unit":"億円"}},"その他の事業":{"売上高":{"value":0,"unit":"億円"},"セグメント利益":{"value":1,"unit":"億円"}}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":{"国内モスバーガー事業":"+26億円","海外事業":"+3億円","グロース事業":"△0億円","BYO事業":"+50億円","その他の事業":"+0億円"},"販管費":{"人件費":"+18億円（BYO+16）","支払手数料":"+7億円（BYO+2、コーヒーマシン入替+2、M&A費用+1）","家賃地代":"+5億円（BYO+6）","有形・無形固定資産償却":"+4億円（のれん償却+1）","販促費":"+3億円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 国内モス既存店客数102.9%、客単価102.7%（前年比）
- 店舗数・拠点数: 国内モスバーガー1,306店舗（出店9店舗、退店15店舗）。BYO社133店舗（国内128、海外5、2026年9月末）。
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 次期中計（2028-2030年度）以降、国内店舗の純増を目指す。MD事業は2030年度売上高36億円を目指す。
- 財務目標: ROE：2026年度予想5.8%、期初予想6.0%。
- 年間配当: 34円（中間17円、期末17円）
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: 自己株式取得枠を8月に取得完了。取得額4億円。株数・期間はnot_disclosed。
- 設備投資額: {"value":38,"unit":"億円（有形固定資産27億円、無形固定資産11億円）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: 家庭用冷凍食品市場が急成長しているとの説明はあるが、市場規模・シェアの数値はnot_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: BYO社の株式取得・連結化、BYO社との国内FC展開、海外展開、コスト抑制のシナジー創出、高収益モデル店舗の検証（モスバーガーヤエチカ店、モスバーガー八潮店）、冷凍食品ブランド『MOS Deli』の展開、2027年春の冷凍食品新商品第2弾の投入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2026年度 業績予想および配当予想」には予想値と期初予想が掲載されているが、進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「国内モスバーガー事業他は、現時点で期初想定通りの進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「営業利益 3か月推移」および「BYO事業…7-9月の3か月間」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料に「過去最高」などの記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「BYO社の連結影響を反映し通期計画を修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「売上高の増減要因」図に国内モス+26、海外+3、BYO+50などを記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「2026年7月の株式会社ビー・ワイ・オー（BYO社）連結化」および「BYO社の連結影響を反映し通期計画を修正」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント情報」に各セグメントの売上高とセグメント利益を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「人件費＋18」「支払手数料＋7」「家賃地代＋5」「販促費＋3」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「営業利益 40→30、△9」「人件費＋18」「有形・無形固定資産償却＋4」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「資料に業績見通しの前提数値の記載はない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額を示す記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「現時点で期初想定通りの進捗」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「次期中計（2028-2030年度）での店舗純増」「次期中計…よりシナジーの最大化」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「BYO社の株式を取得」「新ブランド『MOS Deli』」「実験店舗による高収益モデルの検証」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「客数102.9%、客単価102.7%」「1,306店舗」「EBITDA 55億円」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「既存店売上高105.7%（客数102.9%、客単価102.7%）」「全店売上高768億円（前年比105.2%）」「EBITDA55億円、前年同期比92.5%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「105.7%（客数102.9%、客単価102.7%）」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用人数の記載はない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「冷凍食品市場への言及はあるが、市場規模・シェアの数値はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「1株当たり年間配当金34円」「中間17円、期末17円」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得枠の行使→8月に取得完了」「自己株式の取得による支出△4」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE 8.1%、2026年度予想5.8%、期初予想6.0%」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「有形固定資産の取得による支出△27」「無形固定資産の取得による支出△11」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「第2四半期（中間期）決算説明会」、内容に「決算の概要」「事業トピックス」「業績予想および配当予想」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次が「決算の概要」「事業トピックス」「業績予想および配当予想」「参考資料」で構成されている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2030年度に売上高36億円を目指す」「シンガポール、香港での展開も視野に検討」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「有形固定資産の取得による支出△27億円」「無形固定資産の取得による支出△11億円」」）