# 事業投資余力と資本収益性のバランスを重視した資本管理｜伊藤忠エネクス（8133）の変遷

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## 経過

- FY2017 初出 「当社グループは将来の事業投資に対する財務の健全性・柔軟性の確保、及び資本収益性のバランスある資本構成の維持を目指しております。」 — 将来の事業投資に備えた資金調達余力、財務の健全性・柔軟性、資本収益性のバランスを重視している。 (https://komori.app/company/8133/filing/2016-fy)
- FY2020-Q3 前進 「グループ金融制度の導入等によりグループ全体での財務マネジメントを強化した結果、財務活動による資金は178億５千４百万円の支出となりました。」 — グループ間で資金を融通するグループ金融制度の導入等により、グループ全体の財務マネジメントを強化したと記載している。 (https://komori.app/company/8133/filing/2019-q3)
- FY2021-Q1 前進 「これは主に、新型コロナウイルス感染症対応に伴う短期社債（ＣＰ）及び借入金による調達額100億円、リース負債の返済による支出28億３千７百万円、当社株主への配当金の支払額25億９千９百万円等によるものです。」 — 新型コロナウイルス感染症への対応として短期社債・借入金で100億円を調達し、グループ全体の資金調達・財務マネジメントを実行している。 (https://komori.app/company/8133/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 前進 「当面の資金調達余力につきましても、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.10倍となっており、実質無借金となっております。」 — 現金及び現金同等物、当座貸越枠、社債・CP発行枠を確保し、ネットDERがマイナス0.10倍の実質無借金となっている財務状況を示している。 (https://komori.app/company/8133/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 前進 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.13倍となっており、実質無借金となっております。」 — 現金・当座貸越枠・社債（CP）発行枠を確保し、ネットDERは前回記載の△0.10倍から△0.13倍となり、実質無借金の財務状況を示している。 (https://komori.app/company/8133/filing/2020-q3)
- FY2022-Q2 前進 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.17倍となっており、実質無借金となっております。」 — 資金調達余力と実質無借金の状態を再確認し、ネットDERは前回記載の△0.13倍から△0.17倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 その他 「また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.01倍となっており、実質無借金となっております。」 — 十分な資金調達枠を確保し、実質無借金の状態を維持していると説明する一方、ネットDERは前回記載の△0.17倍から△0.01倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2021-q3)
- FY2022 その他 「また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.04倍となっており、実質無借金となっております。」 — 十分な資金調達余力と実質無借金の状態を維持していると説明し、ネットDERは前回記載の△0.01倍から△0.04倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 その他 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは0.01倍となっております。」 — 資金調達余力を引き続き確保していると説明する一方、ネットDERは前回の△0.04倍から0.01倍へ変化し、数値上プラスに転じている。 (https://komori.app/company/8133/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 その他 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.01倍となっております。」 — 十分な資金調達枠を確保しているとの説明を維持する一方、ネットDERは前回の0.01倍から△0.01倍へ変化し、数値上マイナスに戻っている。 (https://komori.app/company/8133/filing/2022-q2)
- FY2023 その他 「また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.12倍となっており、実質無借金となっております。」 — 十分な現金、当座貸越枠、社債・CP発行枠を確保しているとの説明を維持し、ネットDERは前年度の△0.04倍から△0.12倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 その他 「また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.21倍となっております。」 — 資金調達余力を確保しているとの説明を維持しつつ、ネットDERは前年度末の△0.12倍から△0.21倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 その他 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.13倍となっております。」 — 資金調達余力を確保しているとの説明を維持しつつ、ネットDERは前年度末の△0.12倍から△0.13倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 その他 「また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.11倍となっております。」 — 事業投資余力と財務健全性のバランスを重視する方針を前提に、ネットDERの数値が前年度末の△0.12倍から△0.11倍へ変化している。 (https://komori.app/company/8133/filing/2023-q3)
- FY2024 その他 「また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.17倍となっており、実質無借金となっております。」 — 十分な資金調達余力を確保し、実質無借金との説明を維持する一方、ネットDERは△0.17倍と記載されている。 (https://komori.app/company/8133/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 その他 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.16倍となっております。」 — 事業投資余力と財務健全性のバランスを重視する方針を前提に、ネットDERは前連結会計年度末の△0.17倍から△0.16倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2024-h1)
- FY2026-H1 その他 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.07倍となっております。」 — 事業投資余力と財務健全性のバランスを重視する方針を前提に、ネットDERは前連結会計年度末の△0.17倍から△0.07倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2025-h1)
- FY2026 その他 「当面の資金調達余力につきましても、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.11倍となっており、実質無借金となっております。」 — 事業投資余力と財務健全性のバランスを重視する方針を前提に、ネットDERは直前の△0.07倍から△0.11倍となった。 (https://komori.app/company/8133/filing/2025-fy)
- 2026-08-06 再掲 「当面の資金調達余力につきましては、潤沢な現金及び現金同等物に加え、十分な当座貸越枠並びに社債（ＣＰ）発行枠を確保しております。また、これまでも健全な水準を維持してきたネットＤＥＲは△0.07倍となっております。」 — 十分な資金調達余力と健全なネットDERの維持を再確認している。 (https://komori.app/company/8133/disclosure/20260805510643)