# ワキタ（8125） 2026年2月期 連結決算の概要

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8125/disclosure/20260408599820
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-04-09
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/8125

## 何が変わったか

2026年2月期は、売上高が増えた一方で営業利益・経常利益・純利益は減少しました。ただし、売上高と利益はいずれも2026年1月公表の修正予想を上回って着地し、2027年2月期は増収増益を見込んでいます。

## 会社が挙げた理由

営業利益は、前年の不動産売却益7.5億円の反動減、株主優待費用の前期比5.5億円増加、採用・研修教育、新リース会計基準対応、IT関連投資、レンタル資産の積極更新による減価償却費増加などの先行投資が押し下げました。一方、各施策の効果が4.1億円の増益要因となりました。

## 開示の要点

- _unparsed: {"資料の種類":"決算説明資料","対象決算期":"2026年2月期","売上高":{"value":932.2,"unit":"億円","yoy_pct":1.0},"営業利益":{"value":52.8,"unit":"億円","yoy_pct":-17.3},"経常利益":{"value":54.8,"unit":"億円","yoy_pct":-15.7},"純利益":{"value":34.5,"unit":"億円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":-11.8},"売上総利益率":{"value":"29.4%","前年同期比増減ポイント":"+0.3pt相当"},"営業利益率":{"value":"5.7%","前年同期比増減ポイント":"-1.3pt"},"販管費":{"value":220.9,"unit":"億円","売上高販管費率":"23.7%"},"当四半期3か月の実績":"not_disclosed","通期業績予想":{"売上高":{"value":1000.0,"unit":"億円"},"売上総利益":{"value":304.0,"unit":"億円"},"販管費":{"value":246.0,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":58.0,"unit":"億円"},"経常利益":{"value":59.5,"unit":"億円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":36.0,"unit":"億円"},"EBITDA":{"value":160.0,"unit":"億円"},"ROE":{"value":"3.6%","unit":"%"}},"通期予想に対する進捗率":"not_disclosed","計画に対する自己評価":"売上高・利益面ともに2026年1月23日公表の修正予想を上回って着地","セグメント別実績":{"建機事業":{"売上高":{"value":768.3,"unit":"億円","yoy_pct":3.5},"営業利益":{"value":27.9,"unit":"億円","yoy_pct":-15.6}},"商事事業":{"売上高":{"value":107.8,"unit":"億円","yoy_pct":2.0},"営業利益":{"value":6.3,"unit":"億円","yoy_pct":11.6}},"不動産事業":{"売上高":{"value":55.9,"unit":"億円","yoy_pct":-25.2},"営業利益":{"value":18.4,"unit":"億円","yoy_pct":-26.4}}},"増減要因の内訳":{"営業利益":{"前年営業利益":{"value":63.9,"unit":"億円"},"不動産売却益の反動減":{"value":-7.5,"unit":"億円"},"株主優待費用増加":{"value":-5.5,"unit":"億円"},"先行投資等":{"value":-2.2,"unit":"億円"},"各施策効果":{"value":4.1,"unit":"億円"},"当期営業利益":{"value":52.8,"unit":"億円"}},"主要KPI":[{"指標名":"EBITDA","値":136.3,"単位":"億円","前年同期比":"-5.6%"},{"指標名":"ROE","値":"3.4%","単位":"%","前年同期比":"-0.5pt"},{"指標名":"ワキタグループ全体拠点数","値":"130超","単位":"店舗"},{"指標名":"介護レンタル拠点数","値":87,"単位":"箇所","前年同期比":"2025年2月期の52箇所から増加"},{"指標名":"連結従業員数","値":2160,"単位":"人"},{"指標名":"年間採用計画","値":70,"単位":"人程度"},{"指標名":"株主数","値":25451,"単位":"人"},{"指標名":"PBR","値":1.02,"単位":"倍"}],"単価と数量の指標":"not_disclosed","店舗数・拠点数":{"ワキタグループ全体":"130超店舗","建機レンタル新規出店":"2025年5月に印西営業所、2025年11月に新庄営業所の2拠点","介護レンタル":"2026年2月期末87箇所"},"従業員数":{"連結":2160,"単位":"人","単体":633,"単体単位":"人","採用計画":"年間70人程度の採用"},"業績見通しの前提":"not_disclosed","見通しに織り込んだリスク額":"not_disclosed","中期経営計画の目標":{"計画名":"2028 中期経営計画","目標年度":"2028年2月期","年間配当":"1株当たり100円以上","ROE":"5.0%"},"財務目標":{"ROE":{"2026年2月期実績":"3.4%","2027年2月期予想":"3.6%","2028年2月期目標":"5.0%"}},"年間配当":{"2026年2月期":"1株当たり100円","中間":"not_disclosed","期末":"not_disclosed","2027年2月期":"1株当たり100円以上を継続予定"},"配当性向":{"2026年2月期":"143.3%","方針":"not_disclosed"},"自己株式取得":"not_disclosed","設備投資額":{"value":6,"unit":"億円（有形固定資産の取得による投資CF）"},"受注高・受注残高":"not_disclosed","市場規模・シェア":"not_disclosed","質疑応答の論点":"not_disclosed","新しい施策":["株式会社シーティーエスから『Geo-Press Cloud』の事業を譲り受け、戦略的パートナーシップを深化","印西営業所に無人建設車両貸出サービス『Wakita Self Rental』を導入","ケアレックス株式会社をグループ化","グループ会社を含む従業員向け譲渡制限付株式制度を導入"]}

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2027年２月期通期業績予想」には予想値と前年対比が掲載されているが、進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「増収減益ながらも、売上高・利益面ともに２０２６年１月23日公表の修正予想を上回って着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「業績表は「2025年2月期」「2026年2月期」の通期実績を記載している。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「増収減益」「修正予想を上回って着地」と記載されているが、「過去最高」の記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「「配当政策（当初公表より修正なし）」との記載はあるが、通期業績予想についての修正・据え置きの明示はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益減益要因（対前期比）」の図に「不動産売却益△7.5」「株主優待費用増加△5.5」「先行投資等△2.2」「各施策効果＋4.1」とある。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 一過性の要因（原文: 「「前年の不動産売却益（7.5億円）の反動減」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別の状況」に各事業の「売上高」「営業利益」「利益率」が掲載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費「220.9億円」、うち人件費「116.8億円」。また「採用数増加及び研修教育増強」「IT関連投資」などが先行投資等として記載されている。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「不動産売却益（7.5億円）の反動減」「株主優待費用…前期比5.5億円の増加」、増減要因図の「先行投資等△2.2億円」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期業績予想と事業方針は記載されているが、為替レート・原材料価格・金利等の数値前提は記載されていない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「リスクや不確実性を内包」と記載されているが、リスク額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想と前年比は記載されているが、残り期間に必要な水準の記載はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中期経営計画の施策は着実に推進」「2028 中期経営計画の初年度」「28/2期まで…1株当たり100円以上の配当金を継続予定」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「Geo-Press Cloud」の事業譲り受け、「ケアレックス株式会社のグループ化」、「Wakita Self Rental」の導入、「譲渡制限付株式制度を導入済み」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「130超の店舗ネットワーク」「介護レンタル87箇所」「連結2,160人」「年間70人程度の採用」「株主数25,451人」「PBR：1.02倍」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「介護拠点数は「52箇所」から「87箇所」、従業員数は連結「1,842人」から「2,160人」。一方、ROEは「3.9%」から「3.4%」、EBITDAは前年比「△5.6%」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「レンタル単価の適正化及び稼働率の向上を推進」とあるが、単価・数量の具体的数値はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「連結2,160人」「単体633人」「年間70人程度の採用」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「株価の推移（TOPIXとの比較）」は掲載されているが、市場シェアや競合との比較数値はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「2026年2月期の配当性向「143.3％」、1株当たり配当額「100円」、28/2期まで「1株当たり100円以上」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元の説明は配当と株主優待が中心で、自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「ROEは2026年2月期「3.4%」、2027年2月期「3.6%」、2028年2月期「5.0%」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「投資CFの内訳に「有形固定資産の取得 △6億円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題は「2026年2月期 連結決算の概要」で、決算概要、業績予想、株主還元をグラフ・箇条書き中心に説明している。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次は「2026年2月期決算概要」「2027年2月期通期業績予想」「株主還元の方針」で構成されている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「増収増益を見込む」「予想」「計画」と記載され、免責事項では「将来の結果を保証するものではなく…大きく異なる可能性」としている。」）