# キャッシュ・フロー重視の経営｜三菱商事（8058）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8058/threads/c96f9c778669 企業ページ: https://komori.app/company/8058 ## 経過 - FY2016 初出 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — 成長投資と株主還元をキャッシュ創出額の範囲内で行う資本配分方針。 (https://komori.app/company/8058/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う方針を再掲している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2016-q1) - FY2017-Q2 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う方針を再掲している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2016-q2) - FY2017-Q3 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う方針を再掲している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2016-q3) - FY2017 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う資本配分方針を継続している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う方針を再掲している。当第1四半期のフリーキャッシュ・フローは1,198億円の資金増加となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う資本配分方針を再掲している。第2四半期累計期間のフリーキャッシュ・フローは2,937億円の資金増加となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う方針を継続している。第3四半期累計期間のフリーキャッシュ・フローは3,580億円の資金増加となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2017-q3) - FY2018 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う方針を継続している。通期のフリーキャッシュ・フローは4,249億円の資金増加となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 再掲 「向こう3ヵ年は、キャッシュ創出額の範囲内で、成長投資と株主還元を実行していきます。」 — キャッシュ創出額の範囲内で成長投資と株主還元を行う資本配分方針を再掲している。当第1四半期のフリーキャッシュ・フローは970億円の資金増加となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2018-q1) - FY2019-Q3 再掲 「以上の結果、営業活動及び投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリーキャッシュ・フローは3,556億円の資金増となりました。」 — 営業活動及び投資活動によるフリーキャッシュ・フローが3,556億円の資金増となった実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2018-q3) - FY2019 再掲 「以上の結果、営業活動及び投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリーキャッシュ・フローは3,790億円の資金増となりました。」 — キャッシュ創出を基礎に成長投資と株主還元を行う方針を継続し、通期フリーキャッシュ・フロー3,790億円の実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 再掲 「以上の結果、営業活動及び投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリーキャッシュ・フローは1,138億円の資金増となりました。」 — キャッシュ創出を基礎に成長投資と株主還元を行う方針を継続し、当第1四半期のフリーキャッシュ・フローが1,138億円の資金増となった実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 再掲 「以上の結果、営業活動及び投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリーキャッシュ・フローは3,852億円の資金増となりました。」 — キャッシュ創出を基礎に成長投資と株主還元を行う方針を継続し、当第2四半期連結累計期間のフリーキャッシュ・フローが3,852億円の資金増となった実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 再掲 「以上の結果、営業活動及び投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリーキャッシュ・フローは6,149億円の資金増となりました。」 — キャッシュ創出を基礎に成長投資と株主還元を行う方針を継続し、当第3四半期連結累計期間のフリーキャッシュ・フロー6,149億円を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2019-q3) - FY2020 その他 「また、上記の財務会計上の営業キャッシュ・フローとは別に、将来の新規投資や株主還元などの原資を適切に表すべく、運転資金の増減影響を控除した営業キャッシュ・フローに、事業活動における必要資金であるリース負債支払額を反映した「営業収益キャッシュ・フロー（リース負債支払後）」と、更に投資活動によるキャッシュ・フローを加えた「調整後フリーキャッシュ・フロー」を定義しています。」 — キャッシュ創出を投資・株主還元の基礎とする従来方針に加え、リース負債支払後の営業収益キャッシュ・フローと調整後フリーキャッシュ・フローを新たに定義し、それぞれ6,721億円、1,714億円の実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、90億円の資金減となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローについて、当第1四半期は90億円の資金減となった実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、152億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローは、前第1四半期の90億円の資金減から、当第2四半期累計期間では152億円の資金増へ更新された。通常のフリーキャッシュ・フローは4,037億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、1,320億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローを1,320億円の資金増として更新した。通常のフリーキャッシュ・フローは5,330億円の資金増となっている。 (https://komori.app/company/8058/filing/2020-q3) - FY2021 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、2,679億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローの通期実績を2,679億円の資金増として開示した。通常のフリーキャッシュ・フローは6,603億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、1,593億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローについて、2021年度第1四半期は1,593億円の資金増となった実績を開示している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、3,535億円の資金増となりました。」 — 2021年度第2四半期連結累計期間の調整後フリーキャッシュ・フローは3,535億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、6,678億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローは、2021年度第2四半期累計期間の3,535億円の資金増から、当第3四半期累計期間では6,678億円の資金増へ更新された。 (https://komori.app/company/8058/filing/2021-q3) - FY2022 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、1兆689億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローの通期実績を1兆689億円の資金増として更新した。通常のフリーキャッシュ・フローは8,882億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、5,403億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローについて、当第1四半期連結累計期間は5,403億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、6,865億円の資金増となりました。」 — 当第2四半期連結累計期間の調整後フリーキャッシュ・フローは6,865億円の資金増となった。営業収益キャッシュ・フロー（リース負債支払後）は7,070億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、8,720億円の資金増となりました。」 — 当第3四半期連結累計期間の調整後フリーキャッシュ・フローを8,720億円の資金増として開示した。 (https://komori.app/company/8058/filing/2022-q3) - FY2023 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、1兆1,072億円の資金増となりました。」 — 調整後フリーキャッシュ・フローの通期実績を1兆1,072億円の資金増として更新した。 (https://komori.app/company/8058/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 その他 「この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、4,074億円の資金増となりました。」 — 当第1四半期の調整後フリーキャッシュ・フローは4,074億円の資金増となった。通常のフリーキャッシュ・フローは5,500億円の資金増となった。 (https://komori.app/company/8058/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「調整後 フリーキャッシュ・フロー 6,865 6,421 △444」 — 調整後フリーキャッシュ・フローは、前年同期の6,865億円から当第2四半期連結累計期間は6,421億円へ更新された。 (https://komori.app/company/8058/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「調整後 フリーキャッシュ・フロー 8,720 8,425 △295」 — 第3四半期累計期間の調整後フリーキャッシュ・フローは8,425億円の資金増となり、前年同期の8,720億円から295億円減少した。 (https://komori.app/company/8058/filing/2023-q3) - FY2024 その他 「調整後 フリーキャッシュ・フロー 11,072 9,727 △1,345」 — 通期の調整後フリーキャッシュ・フローは9,727億円の資金増となり、前年の1兆1,072億円から1,345億円減少した。 (https://komori.app/company/8058/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「調整後 フリーキャッシュ・フロー 6,421 1,348 △5,073」 — 調整後フリーキャッシュ・フローは前年同期の6,421億円から1,348億円へ減少した。併せて、配当は累進配当、自己株式取得は総還元性向及び資本構成の適正化を目的とする方針を記載している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2024-h1) - FY2025 その他 「成長性を測る新たな中核指標として「営業収益CF：平均成長率10%以上」、資本効率を意識した経営の継続・強化指標として「ROE：2027年度に12%以上」を目標に掲げ、成長性と効率性の同時実現を目指します。」 — 従来の調整後フリーキャッシュ・フローを開示する方針に加え、営業収益キャッシュ・フローを平均成長率で捉える新たな中核指標として位置付けた。 (https://komori.app/company/8058/filing/2024-fy) - FY2026-H1 その他 「営業収益 キャッシュ・フロー 5,273 4,463 △810」 — 営業収益キャッシュ・フローは前年同期の5,273億円から当中間連結会計期間は4,463億円へ減少した。持続的な稼ぐ力と成長性を測る指標としての開示を継続している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2025-h1) - FY2026 その他 「営業収益キャッシュ・フローは、前年同期の5,273億円から4,463億円へ減少した。」 — 営業収益キャッシュ・フローを前年同期比で更新した。通期では1兆481億円となり、経営戦略2027の新たな中核指標としての開示を継続している。 (https://komori.app/company/8058/filing/2025-fy)