# スターゼン（8043） 無担保社債の発行条件決定に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/8043/disclosure/20260605564034
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2026-06-05
Komoriの読み（0-100）: 43
企業ページ: https://komori.app/company/8043

## 何が変わったか

スターゼン株式会社が、第2回無担保社債を総額100億円で発行する条件を決定した。払込期日は2026年6月11日、利率は年2.550%、償還期限は5年後の2031年6月11日。

## 会社が挙げた理由

2026年6月17日に第1回無担保社債の償還を迎えるため、市場環境・金利情勢などを踏まえて安定的なデット資金調達基盤を確保する好機と判断した。また、有利子負債を活用した成長投資、本社債の発行による資本コスト（WACC）の低減、株主還元の拡充などの資本政策を進めるとしている。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 無担保社債（社債間限定同順位特約付）の発行
- 発行・処分する株式数: not_disclosed
- 発行価額・処分価額: 各社債の金額100円につき金100円
- 発行価額の総額: 100億円
- 調達する資金の額: not_disclosed
- 発行諸費用の概算額: not_disclosed
- 資金の具体的な使途: not_disclosed
- 払込期日: 2026年6月11日
- 割当予定先: not_disclosed
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 払込金額の算定根拠: not_disclosed
- 行使価額: not_disclosed
- 行使期間: not_disclosed
- 新株予約権の個数: not_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: SMBC日興証券株式会社、大和証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: not_disclosed
- 直近のエクイティ・ファイナンス: 2026年6月17日償還予定の第1回無担保社債
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行条件の確定（原文: 「「第2回無担保社債を下記の条件で発行することを決定しました」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: なし（原文: 「「無担保社債の発行条件決定に関するお知らせ」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本社債の発行を決定いたしました」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 該当なし（原文: 「「第2回無担保社債」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「発行済株式総数に関する記載なし」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第2回無担保社債」「当社第１回無担保社債の償還」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 借入金の返済（原文: 「「2026年6月17日に当社第１回無担保社債の償還を迎えるにあたり」」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「引受会社 SMBC日興証券株式会社、大和証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 2〜5者（原文: 「引受会社として3社を記載」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「無担保社債」の発行」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: 該当なし（原文: 「「各社債の金額100円につき金100円」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「社債の払込金額のみ記載」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「第2回無担保社債」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: 該当なし（原文: 「社債発行の開示」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「無担保社債」の発行」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 該当なし（原文: 「「第2回無担保社債」」）