# ローランド（7944） 米国の楽器メーカー Drum Workshop, Inc.社の株式取得（完全子会社化）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7944/disclosure/20220912531042
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2022-09-12
Komoriの読み（0-100）: 71
企業ページ: https://komori.app/company/7944

## 何が変わったか

ローランドの連結子会社が、米国のドラムメーカーDrum Workshop, Inc.の全株式を取得し、ローランドグループの完全子会社にすることを決めた。取得実行日は2022年10月3日を予定している。

## 会社が挙げた理由

DW社の優れた人材、製品開発力、世界的なドラムブランド、生産設備や販売網を取り込み、電子ドラムとアコースティックドラムを組み合わせた製品開発、顧客層の拡大、ドラム事業の成長につなげるため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式取得（完全子会社化）
- 相手方の名称: Christopher D. Lombardi、Donald G. Lombardi、John Good
- 対象会社の名称: Drum Workshop, Inc.
- 対象会社の事業内容: ドラム・パーカッション等ハードウェア及び関連ソフトウェアの開発・製造・販売
- 対象会社の所在地: 米国カリフォルニア州オックスナード
- 対象会社の資本金: 21,090 米ドル
- 対象会社の設立年月日: 1976 年 1 月 19 日
- 対象会社の売上高: 63,416,189 米ドル（2021 年 12 月期）
- 対象会社の営業利益: 3,139,003 米ドル（2021 年 12 月期）
- 対象会社の当期純利益: 6,588,538 米ドル（2021 年 12 月期）
- 対象会社の純資産: 12,612,691 米ドル（2021 年 12 月期）
- 取得価額: 65 百万米ドル（約 90 億円）（キャッシュフリー・デットフリーベース）
- 取得価額以外の費用: アドバイザリー費用等（概算額）1.8 百万米ドル（約 2.5 億円）
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 21,090 株（議決権の数：21,090 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0％","revised_forecast":"100.0％","change":"100.0ポイント増","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 同社の子会社化に伴う当社連結業績への取り込みについては、当第４四半期からとなる見込みです。2022 年 12 月期の当社連結業績への影響につきましては現在精査中
- 取締役会決議日: 2022 年９月 12 日
- 契約締結日: 2022 年９月 12 日
- 実行日・効力発生日: 2022 年 10 月３日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: Drum Workshop, Inc.は当社の連結子会社となる予定。DW社の優秀な人材、経験、技術、生産設備、サプライチェーン等のビジネス資源を統合する方針。商号変更、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「Roland Drum Corporation が、…Drum Workshop, Inc.（…DW 社）の発行済株式数の全てを取得し、完全子会社化（当社の孫会社化）する」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「DW 社の発行済株式数の全てを取得し、完全子会社化」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「異動後の所有株式数…21,090 株」「議決権所有割合：100.0％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前…議決権所有割合：０％」および「異動後…議決権所有割合：100.0％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「Drum Workshop, Inc.（本社：米国カリフォルニア州オックスナード）」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額 65 百万米ドル（約 90 億円）」および「製品開発力及び製品展開力の大幅な強化が期待されます」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「2022 年 12 月期の当社連結業績への影響につきましては現在精査中」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「業績への影響につきましては現在精査中であり、開示すべき事項が発生しましたら速やかにお知らせ」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2022 年 9 月 12 日開催の取締役会において…決議し、株式譲渡契約を締結いたしましたので、以下の通りお知らせ」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 付随費用まで開示（原文: 「「取得価額 65 百万米ドル（約 90 億円）」および「アドバイザリー費用等（概算額）1.8 百万米ドル（約 2.5 億円）」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「65 百万米ドル（約 90 億円）（キャッシュフリー・デットフリーベース）」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引名称が「株式取得（完全子会社化）」とされ、取得価額は現金額で記載されている。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 個人（原文: 「「株式取得の相手先の概要」として「Christopher D. Lombardi」「Donald G. Lombardi」「John Good」を記載」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当社と当該個人との間には、記載すべき資本関係・人的関係・取引関係はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態」として、2019年12月期、2020年12月期、2021年12月期の数値を記載」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「2021年12月期の「連結営業利益 3,139,003」「連結当期純利益 6,588,538」（単位：米ドル）」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ドラム・パーカッション等ハードウェア及び関連ソフトウェアの開発・製造・販売」および「DW ドラム・PDP・LP・グレッチ等の強力なブランド」「世界 60 ヶ国以上」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「優れた人材、革新的な製品開発力…世界的なドラムブランドを有する DW 社とのパートナーシップ」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「DW 社との共同開発により…ハイブリッドドラム製品の開発・世界展開を目指します」および「人材、テクノロジー、その他ビジネス資源を統合」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「現在のサプライチェーン混乱」および「2022 年 12 月期の当社連結業績への影響につきましては現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2022 年９月 12 日」「契約締結日 2022 年９月 12 日」「株式譲渡実行日 2022 年 10 月３日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「発行済株式数の全てを取得」「取得価額 65 百万米ドル」および「株式譲渡実行日 2022 年 10 月３日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「日程欄には「株式譲渡実行日 2022 年 10 月３日（予定）」とあるが、実行の前提条件を列挙する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「Drum Workshop, Inc.は当社の連結子会社となる予定」および「DW 社が持つ…ビジネス資源を統合」」）