# 債務超過解消に向けた資本増強｜ヴィア・ホールディングス（7918）の変遷

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## 経過

- FY2021-Q2 初出 「債務超過を解消するために資本増強の対応策を進めるとともに、以下の対応を図ってまいります。」 — 第2四半期末の債務超過を解消するため、資本増強を対応策として進める方針を初めて明示している。 (https://komori.app/company/7918/filing/2020-q2)
- FY2021 前進 「2021年５月にＣ種優先株式による15億円の資本調達及び取引金融機関による45億円の債務の株式化など、大規模な資本調達を実施することができ、債務超過は解消される見通しです。」 — 債務超過解消に向け、C種優先株式15億円、金融機関による45億円の債務の株式化を実施し、資本増強を具体化した。 (https://komori.app/company/7918/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 前進 「当社は、2021年５月20日付で、ＲＫＤエンカレッジファンド投資事業有限責任組合からＣ種優先株式に対する第三者割当増資の払込み1,500百万円、㈱りそな銀行、㈱みずほ銀行、㈱横浜銀行、㈱三井住友銀行、ドイツ銀行東京支店からＤ種優先株式に対する第三者割当増資の払込み4,500百万円、並びに、バークレイズ・バンク・ピーエルシーを割当先とする第三者割当による第25回新株予約権の発行による払込み３百万円を受けております。」 — 前期末時点の見通しであった資本増強について、C種優先株式15億円、D種優先株式45億円及び第25回新株予約権の発行が実施され、純資産改善と債務超過解消に向けた資金調達が具体化した。 (https://komori.app/company/7918/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 前進 「純資産の部は、第三者割当によるＣ種優先株式の発行により資本金及び資本準備金がそれぞれ750百万円、金融機関による債務の株式化により資本金及び資本準備金がそれぞれ2,250百万円、第25回新株予約権（行使価額修正条項付き）の行使により資本金及び資本準備金がそれぞれ153百万円増加したこと、また、親会社株主に帰属する四半期純利益1,045百万円を計上し利益剰余金が増加したこと等により、純資産合計は前連結会計年度末に比べ7,355百万円増加の2,875百万円となりました。」 — C種優先株式、D種優先株式及び第25回新株予約権による資本調達と債務の株式化が反映され、純資産は2,875百万円、自己資本比率は28.3％となった。 (https://komori.app/company/7918/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 前進 「当該四半期会計期間の権利行使に係る交付株式数（株）
745,800
当該四半期会計期間の権利行使に係る資金調達額（百万円）
124
当該四半期会計期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
2,434,000
当該四半期会計期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の資金調達額（百万円）
430」 — 第25回新株予約権の行使により当四半期に745,800株を発行し124百万円を調達し、累計調達額は430百万円となった。 (https://komori.app/company/7918/filing/2021-q3)
- FY2023-Q1 前進 「2022年６月30日
普通株式
357,703
普通株式
34,721,103
Ｃ種優先株式
1,500
Ｄ種優先株式
4,500
－
316
－
216
（注）Ｄ種優先株式の転換請求による増加であります。」 — Ｄ種優先株式の転換請求により普通株式357,703株が増加し、資本金316百万円、資本準備金216百万円となったことを開示している。 (https://komori.app/company/7918/filing/2022-q1)
- FY2023-Q3 前進 「当第３四半期会計期間において、Ｄ種優先株式の転換により発行済株式数が2,705,481株増加しております。」 — Ｄ種優先株式の転換により、当四半期に普通株式2,705,481株が増加した。第25回新株予約権については、累計行使数24,404個、累計交付株式数2,440,400株、累計資金調達額431百万円となっている。 (https://komori.app/company/7918/filing/2022-q3)
- FY2023 前進 「Ｄ種の種類株主による普通株式への転換請求に基づき、普通株式数が合計で4,017,311株増加しております。」 — D種優先株式の転換請求により当期に普通株式4,017,311株が増加した。第25回新株予約権は累計431百万円を調達し、提出日後の2023年5月22日に残存分を取得・消却した。 (https://komori.app/company/7918/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 前進 「なお、2023年５月12日付取締役会において、2021年５月20日発行した行使価額修正条項付第25回新株予約権につき、残存する本新株予約権の全部を取得するとともに、取得後直ちにその全部を消却することを決議し、2023年５月22日に本新株予約権の取得及び消却を完了いたしました。
当第１四半期会計期間において、Ｄ種優先株式の転換により発行済株式数が2,390,222株増加しております。」 — 資本増強策の一環であるD種優先株式の転換により普通株式2,390,222株が増加した。また、第25回新株予約権の残存分について取得・消却を完了した。 (https://komori.app/company/7918/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 前進 「2023年８月28日（注１）
普通株式
1,876,749
普通株式
42,647,682
Ｃ種優先株式
1,500
Ｄ種優先株式
4,500」 — 2023年8月28日付のＤ種優先株式の転換により、普通株式1,876,749株が増加した。 (https://komori.app/company/7918/filing/2023-q2)
- FY2024 前進 「第26回新株予約権の行使による新株の発行　1,550千株」 — 再成長に向けた財務基盤強化策として、第26回新株予約権の行使が進み、普通株式1,550千株の発行と232百万円の調達が実現した。 (https://komori.app/company/7918/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 前進 「第26回新株予約権
当中間会計期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個）
1,000
当中間会計期間の権利行使に係る交付株式数（株）
100,000
当中間会計期間の権利行使に係る資金調達額（百万円）
12
当中間会計期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
1,650,000
当中間会計期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の資金調達額（百万円）
244」 — 第26回新株予約権の行使が進み、当中間会計期間に100,000株・12百万円、累計で1,650,000株・244百万円となった。 (https://komori.app/company/7918/filing/2024-h1)
- FY2025 前進 「第26回新株予約権について、当連結会計年度に権利行使された数は10,000個、交付株式数は1,000,000株、資金調達額は129百万円となり、累計の資金調達額は362百万円となりました。」 — 第26回新株予約権の行使により当期に100万株・129百万円を調達し、累計調達額は362百万円となった。 (https://komori.app/company/7918/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 前進 「当社は、2025年９月30日開催の臨時株主総会において、第三者割当によるＥ種優先株式及び第28回新株予約権の発行を決議し、2025年10月３日に発行、同日発行価額の払込みが完了いたしました。…Ｅ種優先株式1,500株、調達資金の額1,500,000,000円…第28回新株予約権の調達資金の額1,514,970,000円」 — E種優先株式15億円及び第28回新株予約権による最大約15.15億円の調達を実施し、資本増強策を進めた。また、C種優先株式750株を総額787百万円で取得し、優先配当負担の軽減を図っている。 (https://komori.app/company/7918/filing/2025-h1)
- 2026-05-12 前進 「財務面においては、2025年10月にグロースパートナーズ㈱へのＥ種優先株式割当により15億円の資本増強を行い、配当率の高いＣ種優先株式を一部償還するなど、財務基盤の安定化に努めてまいりました。」 — E種優先株式による15億円の資本増強とC種優先株式の一部償還を実績として記載している。 (https://komori.app/company/7918/disclosure/20260512524171)
- FY2026 前進 「第三者割当によるＥ種優先株式及び第28回新株予約権の発行を決議し、2025年10月３日に発行、同日発行価額の払込みが完了いたしました。…Ｅ種優先株式1,500株、調達資金の額1,500,000,000円…第28回新株予約権の調達資金の額1,514,970,000円」 — E種優先株式15億円と第28回新株予約権による最大約15.15億円の資本調達を実施し、財務基盤・投資余力の確保を進めた。 (https://komori.app/company/7918/filing/2025-fy)
- 2026-10-20 前進 「Ｃ種優先株式及び劣後ローンを優先的に償還し、配当・金利負担を低減することで、普通株主に帰属する利益の向上を図ります。」 — 資本増強中心の段階から、C種優先株式8億円の償還、劣後ローン5億円の返済及び有利子負債返済を含む財務健全化へ、資本政策を具体化した。 (https://komori.app/company/7918/disclosure/20261020553250)