# 大日本印刷（7912） オーストリア上場企業「AUSTRIACARD HOLDINGS AG」株式の公開買付け結果に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7912/disclosure/20260826526245
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-08-26
Komoriの読み（0-100）: 73
企業ページ: https://komori.app/company/7912

## 何が変わったか

6月に公表したAUSTRIACARD株式の公開買付けが終了し、35,099,096株（約96.55％）の応募があった。外資規制上の承認が得られれば買付けが成立し、その後のスクイーズアウトにより同社を100％子会社化する予定。

## 会社が挙げた理由

本書類では、本公開買付けを実施する理由や戦略的な目的は説明されていない。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: AUSTRIACARD HOLDINGS AGの株主（大株主：Nikolaos Lykos氏）
- 対象会社の名称: AUSTRIACARD HOLDINGS AG
- 対象会社の事業内容: 決済 IC カード・ID カード製造事業、セキュリティ印刷事業
- 対象会社の所在地: オーストリア、ウィーン
- 対象会社の資本金: 36,353,868 ユーロ（2025 年 12 月末時点）
- 対象会社の設立年月日: 2010 年（グループ創業；1897 年）
- 対象会社の売上高: 360.2 百万ユーロ（2025 年 12 月期）
- 対象会社の営業利益: 29.7 百万ユーロ（2025 年 12 月期）
- 対象会社の当期純利益: 14.7 百万ユーロ（2025 年 12 月期）
- 対象会社の純資産: 135.9 百万ユーロ（2025 年 12 月期）
- 取得価額: 約 351 百万ユーロ（約 652 億円）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 1 株当たり 10.0 ユーロ（配当込み）
- 買付予定数の下限: 発行済普通株式の75%以上。応募の下限条件を充足
- 公開買付期間: 2026 年 6 月 12 日～2026 年 8 月 21 日（10 週間）。追加の公開買付期間：2026 年 8 月 26 日～2026 年 11 月 26 日（3 ヶ月）
- 取得株式数: 35,099,096 株、議決権数はnot_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0.00％","revised_forecast":"約96.55％","change":"0.00％から約96.55％へ増加","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本公開買付け及び本子会社の異動が2027年3月期の当社連結業績に与える影響は軽微と見込まれる
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2027 年 3 月期第 2 四半期中に当初公開買付期間における応募株式の取得を完了する予定
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: オーストリアにおける外資規制のクリアランス、対象者株主総会におけるスクイーズアウト決議など
- 取得後の経営体制: 外資規制クリアランス取得を前提に、スクイーズアウトによりAUSTRIACARDを当社の100％連結子会社とする予定。対象者株式は所定の手続を経てウィーン証券取引所及びユーロネクスト・アテネ証券取引所から上場廃止となる予定。商号、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「AUSTRIACARD HOLDINGS AG（中略）の全ての普通株式を対象とする公開買付け（以下、『本公開買付け』）を実施していました」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「AUSTRIACARD は当社の連結子会社となる予定です」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「対象者株式の全てを取得することを予定しております」「AUSTRIACARD は当社の100％連結子会社になる予定です」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「取得前の所有株式数 0 株（議決権所有割合：0.00％）」「異動後の所有株式数 35,099,096 株（議決権所有割合：約 96.55％）」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「オーストリア上場企業『AUSTRIACARD HOLDINGS AG』」「本社所在地：オーストリア、ウィーン」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「当該手続が実施された場合、対象者株式はウィーン証券取引所及びユーロネクスト・アテネ証券取引所の上場廃止基準に従い、所定の手続を経て上場廃止となります」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額 約 351 百万ユーロ（約 652 億円）」「議決権所有割合：約 96.55％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本公開買付け及び本子会社の異動が2027年3月期の当社連結業績に与える影響は軽微と見込まれます」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「本年6月12日に開示しました『オーストリア上場企業…株式の公開買付けに関するお知らせ』に関して」「公開買付け結果」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 約 351 百万ユーロ（約 652 億円）」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「公開買付けの価格 1 株当たり 10.0 ユーロ（配当込み）」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「合併比率・株式交換比率」に該当する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「ウィーン証券取引所及びユーロネクスト・アテネ証券取引所上場」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません。人的関係 該当事項はありません。取引関係 該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「「親会社株主に帰属する当期純利益 15.8、19.0、14.7」（2023年、2024年、2025年12月期）」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「決済 IC カード・ID カード製造事業、セキュリティ印刷事業」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「オーストリアにおける外資規制のクリアランスが取得できておりません」「当該クリアランスを取得できることを前提として」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2026 年 6 月 12 日を開始日として、8 月 21 日まで」「2026 年 8 月 26 日…から、2026 年 11 月 26 日…まで」「2027 年 3 月期第 2 四半期中に…取得を完了」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「公開買付けの価格 1 株当たり 10.0 ユーロ」「発行済普通株式の75%以上」「応募株式数 35,099,096 株」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「75%以上の応募」「オーストリア、ギリシャ及びルーマニアの外資規制に基づく承認」「オーストリア、ドイツ及びトルコの競争法に基づく承認」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「残存株主の売却機会の提供のため、2026 年 8 月 26 日…から…追加の公開買付期間が設定されます」「スクイーズアウトを実施し、対象者株式の全てを取得することを予定」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「AUSTRIACARD は当社の100％連結子会社になる予定です」「対象者株式は…上場廃止となります」」）