# 営業キャッシュ・フローを原資とした機動的な資金調達｜アールシーコア（7837）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「資金調達面では「営業キャッシュ・フロー」を原資として、財務の安全性を確保した上で、資金効率と機動性を重視した調達及び管理によりＲＯＥの向上を図っていきます。」 — 営業キャッシュ・フローを基本的な資金源とし、必要に応じコミットメントライン等を活用する財務方針。 (https://komori.app/company/7837/filing/2015-fy)
- FY2018 再掲 「資金調達面では「営業キャッシュ・フロー」を原資として財務の安全性を確保した上で、資金効率と機動性を重視した調達（主として金融機関からの借入金）及び管理によりＲＯＥの向上を図ってまいります。」 — 営業キャッシュ・フローを基本的な資金源とし、金融機関借入等で機動的に調達する財務方針を継続している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2017-fy)
- FY2019 その他 「また、資金調達面では2019年３月期においては、「営業キャッシュ・フロー」が減少し、資金需要を補うため、資金効率と機動性を重視した調達（主として金融機関からの借入金）を増加させました。」 — 営業キャッシュ・フローの減少を受け、資金需要の補填のため金融機関借入を増加させた。 (https://komori.app/company/7837/filing/2018-fy)
- FY2020-Q3 その他 「負債につきましては、「短期借入金」が前連結会計年度比で548百万円、「買掛金及び工事未払金」が前連結会計年度末比で163百万円、それぞれ増加したこと等によります。」 — 資金調達面では、短期借入金が前連結会計年度末比548百万円増加した。前期に記載された営業キャッシュ・フロー減少を補う借入増加の動きが続いている。 (https://komori.app/company/7837/filing/2019-q3)
- FY2020 その他 「当社グループの財務の健全性を確保するために、既存取引金融機関との連携をこれまで以上に密にしながら新規の資金調達等に取り組み、手元流動性資金の残高維持（月商の３ヵ月分以上）に努めてまいります。」 — 新型コロナウイルス感染症による環境悪化を踏まえ、手元流動性を月商3カ月分以上維持する目標を明示した。短期借入金は前期末比582百万円増加している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 前進 「当社は、下記の資金調達について、各金融機関と合意し、一部は実行を行っております。」 — 新型コロナウイルス感染症の拡大・長期化に備え、手元資金を厚くする目的で、三菱UFJ銀行7億円、三井住友銀行5億円、横浜銀行3億円、りそな銀行3億円、みずほ銀行2億円、商工組合中央金庫6億円、合計26億円の借入について合意し、一部を実行した。実行予定日は2020年8月で、借入期間は1年以内または15年以内。 (https://komori.app/company/7837/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 前進 「なお、当社は、新型コロナウイルス感染拡大及び長期化に備え、経営の安定化を図るべく手元資金を厚くする目的とし、2020年８月に主要な金融機関から総額26億円の資金借入を実行しております。」 — 前四半期に合意・一部実行としていた資金調達について、2020年8月に主要金融機関から総額26億円の借入を実行したと記載した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 その他 「負債の増加は、「短期借入金」が1,267百万円、「長期借入金」が345百万円それぞれ増加した一方、「買掛金及び工事未払金」が796百万円減少したこと等によります。」 — 当第3四半期末の負債増加要因として、短期借入金が1,267百万円、長期借入金が345百万円増加した。新型コロナウイルス感染症への備えとして実施した運転資金調達後の借入残高の増加を記載している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2020-q3)
- FY2022-Q1 その他 「負債につきましては、「長期借入金」が1,093百万円増加した一方、「短期借入金」が1,900百万円減少したこと等によります。」 — 短期借入金を1,900百万円減らす一方、長期借入金が1,093百万円増加し、借入構成が変化した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 その他 「負債につきましてはが「長期借入金」が882百万円増加した一方、「短期借入金」が1,900百万円減少したこと等によるものです。」 — 前連結会計年度末比で短期借入金を1,900百万円減らす一方、長期借入金は882百万円増加し、借入構成が変化した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 その他 「負債につきましては「長期借入金」が677百万円増加したものの、「短期借入金」が1,500百万円減少したこと等によります。」 — 前連結会計年度末比で短期借入金を1,500百万円減らす一方、長期借入金は677百万円増加し、借入構成が変化した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2021-q3)
- FY2023-Q1 その他 「負債につきましては、「短期借入金」が400百万円増加した一方、「買掛金及び工事未払金」が680百万円、「長期借入金」が210百万円減少したこと等によります。」 — 当第1四半期末は短期借入金が400百万円増加する一方、長期借入金が210百万円、買掛金及び工事未払金が680百万円減少した。現金及び預金は819百万円減少している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 その他 「負債につきましては資金需要を補うため「短期借入金」が800百万円増加した一方、「長期借入金」の返済383百万円、および売上の減少に伴い「買掛金及び工事未払金」「前受金及び未成工事受入金」がそれぞれ266百万円、111百万円減少したこと等によるものです。」 — 資金需要を補うため短期借入金が800百万円増加する一方、長期借入金を383百万円返済した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「負債につきましては資金需要を補うため「短期借入金」が1,100百万円増加した一方、売上の減少に伴う「買掛金及び工事未払金」739百万円の減少、及び「長期借入金」の返済567百万円等によるものです。」 — 資金需要を補うため短期借入金が1,100百万円増加する一方、長期借入金は567百万円返済され、借入構成が変化した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2022-q3)
- FY2023 対処 「2023年４月25日において財務制限条項に抵触していた借入金全額を返済しており、従って本件は解消しております。今後につきましては、木材市況等の経営環境や事業の行方を注視しながら、引き続き、金融機関との関係性を保持しつつ、手元流動性資金の残高維持（月商の３か月分以上）に努めてまいります。」 — 財務制限条項への抵触に対し、代官山資産売却を原資として借入金全額を返済し、抵触を解消した。手元流動性を月商3か月分以上維持する方針も継続している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 対処 「負債につきましては、「短期借入金」が2,894百万円の減少及び「１年以内返済予定の長期借入金」が1,393百万円減少したこと等によります。」 — 代官山資産譲渡後の借入金返済により、短期借入金および1年以内返済予定の長期借入金が減少した。財務制限条項の解消と合わせ、資金調達面の負担が縮小している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 対処 「負債につきましては、「短期借入金」が2,894百万円の減少及び「一年以内返済予定長期借入金」が1,392百万円の減少、さらに「仮受金」が705百万円減少したこと等によります。」 — 代官山資産譲渡代金を原資とした返済により、短期借入金および1年以内返済予定長期借入金が大幅に減少した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 対処 「負債につきましては、「短期借入金」が2,894百万円の減少及び「一年以内返済予定長期借入金」が1,406百万円の減少、さらに「仮受金」が705百万円,「その他流動負債」が405百万円それぞれ減少したこと等によります。」 — 代官山資産譲渡代金を原資とした返済後、短期借入金および1年以内返済予定長期借入金の減少が進み、資金調達面の負担がさらに縮小した。 (https://komori.app/company/7837/filing/2023-q3)
- FY2024 対処 「当連結会計年度末における金融機関からの借入残高は、返済期限により、長短合わせて764百万円が残る状況です。」 — 代官山資産売却代金を原資に4,291百万円の借入金を返済し、金融機関借入残高は長短合わせて764百万円まで減少した。手元流動性は月商3か月を目安に維持する方針を継続している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「財務活動によるキャッシュ・フローは58百万円の資金減少（前年同期は4,374百万円の減少）となりました。これは主として、長期借入金の返済等によるものです。」 — 長期借入金の返済を継続し、財務活動による資金減少額は前年同期の4,374百万円から58百万円となった。 (https://komori.app/company/7837/filing/2024-h1)
- FY2026 対処 「当社は、2023年３月期の連結会計年度において、複数の金融機関との間で締結したシンジケーション方式による金銭消費貸借契約における一定の財務制限条項に抵触しておりましたが、代官山資産の売却（2023年４月）により得た資金を金融機関への借入返済に充当したうえで、一定の水準の手元資金を確保しており、財務面では安定した状況となっております。」 — 財務制限条項抵触後の借入返済を継続し、金融機関借入残高は長短合わせて550百万円まで減少した。手元流動性を月商3カ月以上維持する方針も再確認している。 (https://komori.app/company/7837/filing/2025-fy)