# 前田工繊（7821） 2027年６月期　第１四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7821/disclosure/20261113577791
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 69
企業ページ: https://komori.app/company/7821

## 何が変わったか

2027年6月期第1四半期は、売上高と営業利益が前年同期を下回った一方、親会社株主に帰属する四半期純利益は増加した。通期予想は据え置かれ、売上高・営業利益などの進捗率はおおむね計画線だったが、フィッシュミール事業は計画を大きく下回った。

## 会社が挙げた理由

売上高の減少はソーシャルインフラ事業の減収が主因で、フィッシュミール事業では地球温暖化の影響による原料イワシ不足が計画比・前年同期比の業績悪化につながった。営業利益は売上減少と販管費増加が押し下げ要因となった一方、粗利率の上昇が下支えした。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年6月期 第1四半期
- 売上高: {"value":17678,"unit":"百万円","yoy_pct":-5.7}
- 営業利益: {"value":3171,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.3}
- 経常利益: {"value":2954,"unit":"百万円","yoy_pct":-20.2}
- 純利益: {"value":2884,"unit":"百万円","yoy_pct":11.9}
- 売上総利益率: {"率":"38.3%","前年同期比増減ポイント":"+1.5ポイント"}
- 営業利益率: {"率":"17.9%","前年同期比増減ポイント":"-0.2ポイント"}
- 販管費: {"value":3601,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: 売上高17,678百万円、営業利益3,171百万円、EBITDA4,091百万円、経常利益2,954百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益2,884百万円
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":73500,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":12500,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":16600,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":12900,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":9600,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"24.1%","営業利益":"25.4%","EBITDA":"24.6%","経常利益":"22.9%","親会社株主に帰属する当期純利益":"30.0%","セグメント別":{"ソーシャルインフラ事業":{"売上高":"24.0%","営業利益":"24.8%"},"インダストリーインフラ事業":{"売上高":"24.1%","営業利益":"26.0%"}}}
- 計画に対する自己評価: 『釧路ハイミール』以外の各社業績はほぼ計画どおり。フィッシュミール事業は業績目標に対して大きく未達
- セグメント別実績: {"ソーシャルインフラ事業":{"売上高":{"value":11299,"unit":"百万円","yoy_pct":-8.7},"営業利益":{"value":2305,"unit":"百万円","yoy_pct":-7.4}},"インダストリーインフラ事業":{"売上高":{"value":6378,"unit":"百万円","yoy_pct":0.3},"営業利益":{"value":1297,"unit":"百万円","yoy_pct":3}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"期末":"事業所14拠点、工場5か所","期中の出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"人数":"1,883人（役員、嘱託・パート、実習生、派遣を含む）","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: 定量的な為替レート、原材料価格、金利、数量の前提はnot_disclosed。中東情勢の不透明感による原材料・燃料価格高騰への対応として、販売価格設定と購買力強化を実行
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"売上高":{"目標年度":"2027年6月期","目標値":"700億円（当初計画）","予想":"735億円"},"営業利益":{"目標年度":"2027年6月期","目標値":"120億円（当初計画）","予想":"125億円"},"EBITDA":{"目標年度":"2027年6月期","目標値":"150億円（当初計画）","予想":"166億円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"目標年度":"2027年6月期","目標値":"80億円（当初計画）","予想":"96億円"},"設備投資枠":"150億円（4年間合計）","M&A投資枠":"200億円（4年間合計）"}
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"12%以上","実績":"13.2%（2026年6月期）","予想":"12%（2027年6月期）"},"ROIC":{"実績":"12.4%（2026年6月期）"}}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当":"32円（予想）","中間":"16円（前年比+2円）","期末":"16円（前年比±0円）"}
- 配当性向: {"率":"not_disclosed","総還元性向":"53.1%（参考）","DOE":"2.8%（予想）"}
- 自己株式取得: {"取得枠金額":"30億円（上限）","取得枠株数":"150万株（上限）","期間":"2026/11/16～2026/11/30"}
- 設備投資額: {"value":4800,"unit":"百万円（2027年6月期計画）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"国土強靱化実施中期計画の事業規模 約20兆円","シェア":"not_disclosed"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 名古屋油化の子会社化・連結BSへの取り込み（第1四半期）と連結PLへの反映（第2四半期）、自己株式取得（上限30億円、150万株）、BBS四日市工場の塗装ライン増設など生産能力増強、防災・防衛・半導体・GXなど新需要に沿った事業展開とM&A戦略

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高24.1%、営業利益25.4%、ソーシャルインフラ事業の売上高24.0%・営業利益24.8%、インダストリーインフラ事業の売上高24.1%・営業利益26.0%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「『「釧路ハイミール」以外の各社業績はほぼ計画どおりに推移』、『フィッシュミール事業は業績目標に対して大きく未達』。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「『2027年6月期1Q』の実績として売上高17,678百万円、営業利益3,171百万円などを掲載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高更新に関する記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「通期計画として売上高73,500百万円、営業利益12,500百万円などを掲載しているが、修正・据え置きの明示なし。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「『営業利益の増減要因』として売上減△399百万円、粗利率上昇275百万円、販管費増△90百万円を表示。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「『原材料（イワシ）不足』、『大型案件の遅れ』、『取引先の一部で在庫調整により売上減少』。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「ソーシャルインフラ事業とインダストリーインフラ事業の売上高・営業利益・増減率を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費増△90百万円、人件費60百万円増、販売費85百万円減、管理費116百万円増。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高前年同期比△5.7%、営業利益前年同期比△6.3%、売上減△399百万円、販管費増△90百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「為替レート、原材料価格、金利、数量などの具体的な前提数値の記載なし。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「『中東情勢の不透明感による原材料・燃料価格高騰』との記載はあるが、リスク額の記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「『大型案件の遅れはあったものの、2Qから動き出す予定』、『名古屋油化は2Qから業績貢献』。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2027年6月期について、売上高700億円（当初計画）対735億円（予想）、営業利益120億円対125億円などを掲載。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「『自己株式取得（上限）3,000百万円』、『名古屋油化』の子会社化、『四日市工場 塗装ライン増設』。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「ROE13.2%、ROIC12.4%、WACC8.1%、ROICスプレッド4.2%、海外売上比率30%目標。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「ROE・ROIC等の数値は掲載されているが、前年同期比の一覧はない。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価・数量を組み合わせたKPIの記載なし。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員数1,883人、名古屋油化47名。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「『事業規模 約20兆円』。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「『主要指標：DOE（純資産配当率）』、『DOE 2.8%（予想）』、『総還元性向53.1%（参考）』。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「取得総数150万株上限、取得価額総額30億円上限、期間2026/11/16～2026/11/30。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「ROE目標『12%以上』、2026年6月期実績13.2%、2027年6月期予想12%。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「設備投資額4,800百万円（計画）、設備投資計画150億円（4年間合計）。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が『2027年6月期 第1四半期決算説明資料』で、決算概要、セグメント別決算、業績予想をグラフと箇条書きで構成。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「35ページ以降に『会社概要』がある一方、前半は決算概要・セグメント別決算・業績予想。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「『差し控えたい』『未定』などの記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「『2Qから動き出す予定』、『2027年6月期予想』、『実際の業績は…大きく異なる結果となることがある』。」）