# 日本創発グループ（7814） 望月印刷株式会社の株式の取得による連結子会社化に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7814/disclosure/20240206527154
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-02-14
Komoriの読み（0-100）: 55
企業ページ: https://komori.app/company/7814

## 何が変わったか

株式会社日本創発グループが望月印刷株式会社の株式105,400株を取得し、議決権所有割合を14.87％から67.84％へ引き上げ、連結子会社化した。

## 会社が挙げた理由

望月印刷の地域密着型の印刷・Web・映像制作の機能と、当社グループの幅広いクリエイティブ提案を組み合わせ、顧客への提供価値と双方の企業価値を高めるため。既存の業務提携を、連結子会社化によってより強固にする狙いもある。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式の取得による連結子会社化
- 相手方の名称: 望月 諭
- 対象会社の名称: 望月印刷株式会社
- 対象会社の事業内容: 印刷業（一般印刷、オンデマンド印刷、出版サービス、企画・デザイン） WEB・映像制作（Web サイト制作、Web テンプレート制作、デジタルカタログ・映像制作）
- 対象会社の所在地: 埼玉県さいたま市
- 対象会社の資本金: 80 百万円
- 対象会社の設立年月日: 1956 年６月 19 日
- 対象会社の売上高: 1,001 百万円（2023 年９月期）
- 対象会社の営業利益: △41 百万円（2023 年９月期）
- 対象会社の当期純利益: △159 百万円（2023 年９月期）
- 対象会社の純資産: 404 百万円（2023 年９月期）
- 取得価額: 普通株式 231 百万円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 105,400 株、議決権の数105,400 個
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"14.87％","revised_forecast":"67.84％","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件のみなし取得日は2024年３月末日を予定しており、2024年12月期の連結業績への影響は軽微と判断
- 取締役会決議日: 2024 年２月 14 日
- 契約締結日: 2024 年２月 14 日
- 実行日・効力発生日: 株式譲渡実行日：2024 年２月 14 日。みなし取得日：2024 年３月末日（予定）
- 価額算定の方法: 望月印刷の純資産の額等を基礎として、財務の状況、資産の状況、将来の事業活動の見通し等を総合的に勘案して合理的に算定し、双方協議の上妥結
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 望月印刷の特色ある事業を継続させつつ、グループの多様なソリューションを取り入れていく旨。商号、代表者、従業員の処遇についてはnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「望月印刷の株式の譲受けにより同社株式を取得し、望月印刷を連結子会社とする」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「株式の譲受けにより同社株式を取得」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「取得後の所有株式数…135,000株」「議決権所有割合 67.84％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「取得前…議決権所有割合 14.87％」「取得後…議決権所有割合 67.84％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「所在地 埼玉県さいたま市大宮区桜木町一丁目195番地１」「望月 諭 さいたま市中央区」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には対象会社・相手方の上場状況または上場廃止に関する記載がない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額 普通株式 231百万円」「取得後…議決権所有割合 67.84％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「2024年12月期の連結業績への影響については軽微であると判断しております」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 損益への影響なし（原文: 「「2024年12月期の連結業績への影響については軽微であると判断しております」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結業績への影響については軽微であると判断しております」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2023年９月１日より業務提携を開始しておりました」「本日開催の取締役会において…望月印刷を連結子会社とすることについて決議」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 普通株式 231百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 当事者間の交渉のみ（原文: 「「双方協議の上妥結した価額であります」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「取得価額 普通株式 231百万円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株式の譲受けにより同社株式を取得」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に取得資金の調達方法に関する記載がない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 個人（原文: 「「氏名及び住所 望月 諭 さいたま市中央区」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当該個人と当社との間に記載すべき資本関係、人的関係、取引関係等該当事項はありません。また、関連当事者に該当する事項もありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 直近期は赤字（原文: 「「2023年９月期 営業利益 △41百万円」「当期純利益 △159百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「印刷業（一般印刷、オンデマンド印刷、出版サービス、企画・デザイン） WEB・映像制作（Webサイト制作、Webテンプレート制作、デジタルカタログ・映像制作）」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「望月印刷の特色ある事業を継続させつつ、グループの多様なソリューションも取り入れていく」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「望月印刷の特色ある事業を継続させつつ、グループの多様なソリューションも取り入れていく」「より強固な協業関係となる」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「今後公表すべき事項が発生した場合には速やかにお知らせいたします」とあるが、取引に伴うリスクの記載はない。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2024年２月14日」「契約締結日 2024年２月14日」「株式譲渡実行日 2024年２月14日」「本件のみなし取得日は2024年３月末日を予定」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取得株式数 105,400株」「取得価額 普通株式 231百万円」「株式譲渡実行日 2024年２月14日」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文の日程欄には決議日、契約締結日、株式譲渡実行日が記載されているが、実行条件の記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「価額については「純資産の額等を基礎として…双方協議の上妥結」と記載されているが、独立第三者の関与についての記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の締め出しや同意要件に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「望月印刷の特色ある事業を継続させつつ…」との記載はあるが、商号、代表者、従業員の処遇に関する記載はない。」）