# スギホールディングス（7649） （開示事項の変更）I&H株式会社（阪神調剤グループ）の株式の取得（子会社化）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7649/disclosure/20240827576873
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-08-27
Komoriの読み（0-100）: 39
企業ページ: https://komori.app/company/7649

## 何が変わったか

I&H株式会社の株式取得について、取得相手先として個人株主3名を追加し、取得株式数を1,080万株から1,164万3,786株へ、議決権所有割合を61.89％から66.72％へ変更しました。また、株式譲渡実行日を2024年8月30日から9月2日に変更しました。

## 会社が挙げた理由

I&H株式会社との結びつきをより強固にし、本株式取得によるシナジー効果を最大化するため、一部株主を取得相手先に追加したとしています。また、株式取得の実行に向けた諸条件の調整等により、株式譲渡実行日を変更したとしています。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本株式取得
- 相手方の名称: 岩崎 裕昭、岩崎 友香、岩崎 英毅、薩摩 嘉則、松下 修三、永田 貞夫
- 対象会社の名称: I&H株式会社
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 取得価額につきましては、守秘義務履行のため、開示を控えさせていただきます。
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 11,643,786株（うち、普通株式11,643,786株）（議決権の数：11,643,786個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"61.89％","revised_forecast":"66.72％","change":"4.83ポイント増（算出）","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本株式取得による当社2025年２月期の通期連結業績に与える影響につきましては、現在精査中であり、今後公表すべき事項が生じた場合には速やかにお知らせいたします。
- 取締役会決議日: not_disclosed（本文の表記は「決定日：2024年2月27日」）
- 契約締結日: 2024年2月27日
- 実行日・効力発生日: 2024年9月2日（株式譲渡実行日。I&H株式会社は同日を取得日として連結子会社となる予定）
- 価額算定の方法: 外部専門家等における適切なデューデリジェンスを実施し、双方協議の上、妥当な価格を算出して決定
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: I&H株式会社は2024年9月2日を取得日として当社の連結子会社となる予定。商号、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「I&H株式会社は 2024年９月２日を取得日として当社の連結子会社となる予定です。」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「I&H株式会社の株式の取得（子会社化）」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「異動後の所有株式数…議決権所有割合：66.72％」及び「当社の連結子会社となる予定」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「変更前「異動前…0.00％」「異動後…61.89％」、変更後「異動前…0.00％」「異動後…66.72％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 記載なし（原文: 「相手方の住所として「兵庫県芦屋市」「兵庫県西宮市」「大阪府大阪市」等の記載はあるが、I&H株式会社の所在地の記載はない。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「上場廃止または上場維持に関する記載なし。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 限定的な影響（原文: 「「取得価額につきましては、軽微基準の範囲内であります。」及び「現在精査中」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「本株式取得による当社2025年２月期の通期連結業績に与える影響につきましては、現在精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「のれん・特別利益・特別損失に関する記載なし。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「現在精査中であり、今後公表すべき事項が生じた場合には速やかにお知らせいたします。」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「表題が「（開示事項の変更）」であり、「変更前」「変更後」として各事項が示されている。」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「取得価額につきましては、守秘義務履行のため、開示を控えさせていただきます。」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 自社評価とデュー・ディリジェンス（原文: 「「外部専門家等における適切なデューデリジェンスを実施し、双方協議の上、妥当な価格を算出して決定いたしました。」」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「取得価額は非開示とされているが、対価の種類に関する記載はない。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株式の取得（子会社化）」及び合併比率・株式交換比率の記載なし。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する記載なし。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 個人（原文: 「「氏名 岩崎 裕昭」「氏名 岩崎 友香」等、6名の氏名が記載されている。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「記載すべき資本関係・人的関係・取引関係はありません。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の財務数値に関する記載なし。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高・営業利益・当期純利益に関する記載なし。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「対象会社の事業内容に関する記載なし。」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「当社とI&H株式会社の結びつきをより強固にし、本株式取得によるシナジー効果をより最大化することを目的」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「シナジー効果をより最大化する」との記載はあるが、具体的な統合施策の記載はない。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「上記取得株式数等の内容は今後変更される可能性がございます。」及び「現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 日程は確定（原文: 「「決定日 2024年2月27日」「契約締結日 2024年2月27日」「株式譲渡実行日 2024年9月2日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「変更後として「11,643,786株」「議決権所有割合：66.72％」「株式譲渡実行日 2024年9月2日」と記載。」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株式取得の実行に向けた諸条件の調整等の状況」との記載はあるが、具体的な許認可等の条件の記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「外部専門家等における適切なデューデリジェンスを実施」との記載はあるが、特別委員会等の記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「少数株主保護に関する記載なし。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「I&H株式会社は…当社の連結子会社となる予定」との記載はあるが、商号・代表者・従業員の処遇に関する記載はない。」）