# 西松屋チェーン（7545） 2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7545/disclosure/20251212519150
種別: 決算
開示日: 2025-12-19
Komoriの読み（0-100）: 40
企業ページ: https://komori.app/company/7545

## 何が変わったか

台湾子会社の設立により、2026年2月期中間期から初めて連結決算となった。そのため前年同期や前期末との単純比較はできないが、第3四半期累計の売上高は1,481億95百万円、営業利益は102億96百万円となった。

## 会社が挙げた理由

2025年6月19日付で100％子会社の台灣西松屋股份有限公司を設立し、当中間連結会計期間から連結財務諸表を作成したため、前年同期および前連結会計年度末との比較分析を行っていない。業績面では、45店舗の新規出店、衣料品や食品・育児用品などの好調、売上高の増加が挙げられている。

## 開示の要点

- 決算期区分: 第3四半期
- 会計基準: 日本基準
- 連結・個別の別: 連結
- 対象期間: 2025年2月21日〜2025年11月20日
- 売上高: {"value":148195,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 営業利益: {"value":10296,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 経常利益: {"value":10741,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"value":7040,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- １株当たり当期純利益: 117.37円
- 売上高営業利益率: not_disclosed
- 自己資本比率: {"当期末":"59.9%","前期末":"not_disclosed"}
- 総資産: {"value":161529,"unit":"百万円"}
- 純資産: {"value":97258,"unit":"百万円"}
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 現金及び現金同等物期末残高: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":200000,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"},"営業利益":{"value":13600,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"},"経常利益":{"value":14000,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"},"純利益":{"value":9305,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"},"１株当たり当期純利益":"155.02円"}
- 業績予想の修正: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"なし","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 年間配当予想: {"previous_forecast":31,"revised_forecast":32,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円"}
- 配当性向: not_disclosed
- 株主還元方針: not_disclosed
- セグメント別売上高: not_disclosed
- セグメント別利益: not_disclosed
- 地域別売上高: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 減価償却費: {"value":1236,"unit":"百万円"}
- 減損損失: {"value":233,"unit":"百万円","対象資産":"not_disclosed"}
- 特別損益の内訳: {"特別利益":[{"項目":"新株予約権戻入益","value":27,"unit":"百万円"}],"特別損失":[{"項目":"減損損失","value":233,"unit":"百万円"},{"項目":"店舗閉鎖損失","value":47,"unit":"百万円"}]}
- 継続企業の前提に関する記載: 該当事項なし。
- 会計方針の変更: {"基準改正に伴う変更":"無","それ以外の変更":"無","見積りの変更":"無","修正再表示":"無"}
- 連結範囲の変更: {"新規":{"社数":1,"社名":"台灣西松屋股份有限公司"},"除外":{"社数":0,"社名":"－"}}
- 重要な後発事象: not_disclosed
- 決算補足説明資料の有無: 無
- 決算説明会の有無: 無
- 期末発行済株式数: 69,588,856株
- 期末自己株式数: 9,726,338株
- 業績の増減要因: 45店舗を新規出店し18店舗を閉鎖。衣料部門では春物・夏物、秋物・冬物、小学校高学年向け衣料が好調。雑貨部門では食品、チャイルドシート、紙おむつ、衛生用品、調乳育児用品などが好調。売上高の増加により売上総利益が増加し、積極的な出店などにより販売費及び一般管理費が増加。

## 評価の根拠

- 通期予想に対する売上高の進捗率は、経過した四半期の割合（第1四半期なら25%、中間期なら50%、第3四半期なら75%）と比べてどこにあるか。: 経過率どおり（原文: 「第3四半期累計の売上高は「148,195」百万円、通期予想は「200,000」百万円。」）
- 通期予想に対する進捗率は、売上高と営業利益のどちらが速いか。: 売上と利益で揃っている（原文: 「営業利益は第3四半期累計「10,296」百万円、通期予想「13,600」百万円。売上高は第3四半期累計「148,195」百万円、通期予想「200,000」百万円。」）
- 売上高と営業利益の前年同期比は、同じ向きか、分かれているか。: 比較できない（原文: 「2025年２月期第３四半期の売上高、営業利益はいずれも「―」。」）
- 赤字はどの利益段階まで及んでいるか。: 赤字なし（原文: 「営業利益「10,296」百万円、経常利益「10,741」百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益「7,040」百万円。」）
- 表紙の「直近に公表されている業績予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている業績予想からの修正の有無：無」。」）
- 表紙の「直近に公表されている配当予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無」。」）
- この短信に示されている通期（通期短信であれば次期）の営業利益予想は、直近の実績に対してどの向きか。: 大幅な増加を見込む（原文: 「第3四半期累計の営業利益は「10,296」百万円、通期予想は「13,600」百万円。」）
- 予想年間配当は、前期の実績配当と比べてどうなるか。: 増配（原文: 「2025年２月期の年間配当金は「31.00」円、2026年２月期予想は「32.00」円。」）
- 配当性向、DOE（純資産配当率）、総還元性向など、株主還元方針の数値目標が書かれているか。: なし（原文: 「配当性向またはDOE等の数値目標に関する記載はない。」）
- 当期の特別損益として、利益の水準を左右する項目が計上されているか。: 軽微な特別損益（原文: 「特別利益は「新株予約権戻入益 27」百万円、特別損失は「減損損失 233」百万円、「店舗閉鎖損失 47」百万円。」）
- 当期に減損損失を計上したと書かれているか（会計方針の説明としての言及は除く）。: あり（原文: 「四半期連結損益計算書に「減損損失 233」百万円と記載されている。」）
- 報告セグメント間で、損益の方向はどれだけ分かれているか。: 単一セグメント（原文: 「「当社グループの事業内容はベビー・子供の生活関連用品の販売事業の単一セグメントのみ」。」）
- 売上高営業利益率は前年同期からどう動いたか。: 比較できない（原文: 「表紙の業績欄に売上高営業利益率の記載はなく、前年同期の連結業績は「―」。」）
- 自己資本比率は前期末からどう動いたか。: 比較できない（原文: 「自己資本比率は当第3四半期「59.9」、2025年2月期「―」。」）
- 営業活動によるキャッシュ・フローの状況はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「「当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「春物衣料や夏物衣料が好調に推移」「秋物衣料や冬物衣料が売上を伸ばして」「食品、チャイルドシート、紙おむつ、衛生用品、調乳育児用品などが好調」。」）
- 増減の要因は、どこまで金額または数量に分解されているか。: 一部に金額あり（原文: 「「45店舗の新規出店」「18店舗を閉鎖」、売上総利益「511億８千万円」、販売費及び一般管理費「408億８千３百万円」。」）
- 業績の説明は、外部環境の記述と自社の施策の記述のどちらが中心か。: 自社の施策が中心（原文: 「「45店舗の新規出店」「18店舗を閉鎖」や、衣料・雑貨部門の商品別売上動向を詳述している。」）
- 業績と見通しの説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期の連結業績予想に変更はありません。」また、「実際の業績は、今後様々な要因によって予想値と異なる可能性があります。」」）
- 主要な主張に検証できる数値がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「対象期間は「自 2025年２月21日 至 2025年11月20日」と記載され、売上高・利益の金額も示されている。」）
- 次期以降の業績に影響しうるリスクが、関税・原材料・特定顧客など名指しで書かれているか。: あり（原文: 「「米国の関税政策の影響や急激な為替相場の変動など、景気の先行きについては不透明な状況が続いております。」」）
- 決算期の変更、初年度、連結範囲の変更などにより前年同期と単純比較できない旨が書かれているか。: あり（原文: 「「当中間連結会計期間より連結財務諸表を作成しておりますので、前年同四半期連結累計期間および前連結会計年度末との比較分析は行っておりません。」」）
- 継続企業の前提に関する記載はどの段階にあるか。: 記載なし（原文: 「「継続企業の前提に関する注記　該当事項はありません。」」）
- 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示のうち、最も重いものはどれか。: 記載なし（原文: 「「会計基準等の改正に伴う会計方針の変更：無」「①以外の会計方針の変更：無」「会計上の見積りの変更：無」「修正再表示：無」。」）
- 表紙の「期中における連結範囲の重要な変更」が「有」となっているか。: あり（原文: 「「連結範囲の重要な変更：有」「新規 １社（社名）台灣西松屋股份有限公司」。」）
- 決算補足説明資料の作成と決算説明会の開催は、それぞれ「有」か。: どちらもなし（原文: 「「決算補足説明資料作成の有無：無」「決算説明会開催の有無：無」。」）
- 財務諸表以外の事業指標（店舗数、会員数、契約数、稼働率、販売数量など）が数値で示されているか。: あり（原文: 「「第３四半期連結会計期間末の店舗数は1,172店舗」と記載され、地域別店舗数も示されている。」）