# 大水（7538） FY2026 H1 半期報告書 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7538/filing/2026-h1 提出日: 2026-11-10 対象期間: 2026-04-01 〜 2027-03-31 企業ページ: https://komori.app/company/7538 原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100ZDB1.pdf ## 要点 当中間連結会計期間は、売上高が前年同期比5.0％増の520億48百万円となり、営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する中間純利益はいずれも増益となりました。事業内容や経営方針・経営戦略等に重要な変更はなく、自己株式の取得や借入金の増加などを含む資金の動きが示されています。 ## 事業 本中間連結会計期間において、当社グループが営む事業の内容に重要な変更はない。水産流通業界全体は国内水揚げ量の一部魚種で増加した一方、サンマは前年を大きく下回り全体としては低調。輸入水産物については、円安傾向に加え中東情勢の影響による輸送費上昇が仕入コスト増加要因となっている。需要面では訪日客数の伸び悩みがある一方、外食需要は堅調、内食需要は引き続き伸び悩み。 当中間連結会計期間の売上高は52,048百万円（前年同期比5.0％増）、経常利益は5,95百万円（前年同期比65.1％増）、営業利益は4.96百万円（前年同期比89.6％増）、親会社株主に帰属する中間純利益は4.24百万円（前年同期比79.4％増）である。セグメントの経営成績は水産物販売事業と冷蔵倉庫等事業の二部構成。水産物販売事業の売上高は52,048百万円、セグメント利益は4.96百万円、冷蔵倉庫等事業の売上高は139百万円、セグメント利益は12百万円である。なお、当社グループの経営方針・経営戦略等に重要な変更はない。主要関係会社の異動はない。 ## 数字 - 研究開発費: 0百万円 - 設備投資: 20百万円 - フリーキャッシュフロー: -12億円 ## セグメント - 水産物販売事業 / 売上高 520億円 / 営業利益 6億円 - 冷蔵倉庫等事業 / 売上高 1億円 / 営業利益 12百万円 ## 有価証券報告書にだけ載る項目 - 大株主: 保有比率と、その変動。 - 役員: 取締役の氏名、在任年数、独立性。 - 設備の状況: 拠点、帳簿価額、敷地面積。 - 沿革: 沿革と中期目標。 ## 前回からの変化 ### 外部エクスポージャー 今回提出書類では、外部環境として中東情勢による輸送費上昇（仕入コスト増要因）が新たに言及された。併せて、円安による輸入・仕入コスト増加と、訪日客数動向を含む外食・内食の需要ミックスについて既存エントリを更新した。 - + 中東情勢による輸送費上昇 ### 資本配分 2026年11月10日提出の中間報告書では、設備投資として有形固定資産の取得支出20百万円、自己株式取得（2026年5月21日決議に基づく1,435,000株取得）、および配当金支払額と有利子負債の増減が具体的に記載されたため、既存エントリへ追記するとともに新規の資本配分案件を追加する。 - + 自己株式取得決議2026年5月21日 - + 有形固定資産取得による設備投資 ## 会社自身の言葉 ### セグメント（事業構成・業績） - 「セグメントの経営成績は水産物販売事業と冷蔵倉庫等事業の二部構成。水産物販売事業の売上高は52,048百万円、セグメント利益は4.96百万円、冷蔵倉庫等事業の売上高は139百万円、セグメント利益は12百万円である。」 — 水産物販売事業と冷蔵倉庫等事業の二部構成、各セグメントの売上高・セグメント利益の概要。 - 「収益認識関係として、顧客との契約から生じる収益の内訳は、水産物販売事業の「鮮魚」・「塩冷その他」および冷蔵倉庫等事業の「その他」に分解されている。」 — 収益認識における契約から生じる収益の内訳（セグメント別の分解）。 - 「冷蔵倉庫等事業の売上高は139百万円、セグメント利益は12百万円である。」 — 冷蔵倉庫等事業の売上高およびセグメント利益の記載。 ### 株主還元・資本/財務活動（配当・自己株・借入等） - 「自己株式の取得による支出 - 2026年5月21日取締役会決議に基づき、自己株式1,435,000株を取得。結果、自己株式は5億43百万円増加し、期末時点で自己株式が5億59百万円となっている（569百万円相当）」 — 自己株式の取得（決議日・取得株数）と期末までの自己株式増加の説明。 - 「2025年5月12日決議の配当金支払額81百万円（株式の総額81,000,000円、1株あたり6円、基準日2025年3月31日、効力発生日2025年6月9日、利益剰余金より支払） - 2026年5月12日決議の配当金支払額95百万円（株式の総額95,000,000円、1株あたり7円、基準日2026年3月31日、効力発生日2026年6月9日、利益剰余金より支払）」 — 配当金支払額（2025年決議および2026年決議）に関する記載。 - 「短期借入金の純増減額：1,950百万円 - 自己株式の取得による支出：543百万円 - 配当金の支払額：94百万円 - リース債務の返済による支出：4百万円 - 社債：800百万円 - 長期借入金：600百万円」 — キャッシュ・フロー上の財務活動に関する金額（借入・自己株取得・配当等）の列挙。 ### 外部環境・需要動向（市況・コスト要因） - 「中東情勢の影響による輸送費の上昇が仕入コストの増加要因となっている。」 — 中東情勢による輸送費上昇が仕入コスト増加要因となる旨の記載。 - 「円安傾向が輸入水産物の仕入コスト増加要因の一つとして言及されている。」 — 円安が輸入水産物の仕入コスト増加要因の一つとして言及されている。 - 「需要面では訪日客数の伸び悩みがある一方、外食需要は堅調、内食需要は引き続き伸び悩み。」 — 訪日客数の伸び悩み、外食需要の堅調、内食需要の伸び悩みといった需要面の説明。 - 「一方、サンマは前年を大きく下回り全体としては低調。」 — サンマが前年を大きく下回り全体として低調である旨の記載。 ### 取扱品目・カテゴリ（販売区分） - 「鮭鱒、チリメン・シラス、塩サバ（塩冷関係）」 — 塩冷関係の内訳（鮭鱒、チリメン・シラス、塩サバ）の記載。 - 「鮮魚（マグロ、サーモン、養殖ブリなど）」 — 鮮魚の内訳（マグロ、サーモン、養殖ブリなど）の記載。 - 「海外向けスリミ」 — 海外向けスリミの記載。 - 「設備投資額は有形固定資産の取得による支出として20百万円（円換算で20,000,000円）と記載される。」 — 有形固定資産の取得による支出としての設備投資額（20百万円）の記載。 - 「株式会社ニッスイ」 — 株式会社ニッスイに関する記載（名指し）。