# 棚卸資産増加による営業活動キャッシュ・フローの悪化｜ナ・デックス（7435）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7435/threads/0f62f214d153 企業ページ: https://komori.app/company/7435 ## 経過 - FY2019-Q2 初出 「営業活動により使用した資金は、７億５百万円(前第２四半期連結累計期間は24億９千３百万円の収入)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益８億８千１百万円、減価償却費２億８百万円、その他の資産の減少額１億３千１百万円およびその他の負債の増加額８億６千２百万円などによる資金の増加要因があったものの、たな卸資産の増加額24億４千７百万円および法人税等の支払額３億７千万円などによる資金の減少要因があったためであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の24億9,395万円の収入から7億531万円の支出へ転じ、主因としてたな卸資産の24億4,749万円増加を記載している。 (https://komori.app/company/7435/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 その他 「その主な要因は、流動資産の商品及び製品の増加２億６千万円および仕掛品の増加１億１千３百万円などがあったものの、流動資産の現金及び預金の減少22億６千１百万円、受取手形及び売掛金の減少７億６千５百万円などがあったためであります。」 — 商品及び製品260百万円、仕掛品113百万円など棚卸資産の増加が続いている。ただし、本四半期報告書では四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成しておらず、営業活動キャッシュ・フローへの直接的な影響額は示されていない。 (https://komori.app/company/7435/filing/2018-q3) - FY2020-Q1 その他 「その主な要因は、流動資産の商品及び製品の増加２億１百万円およびその他の増加４億７千６百万円などがあったものの、流動資産の電子記録債権の減少４億３千２百万円、原材料の減少１億２千５百万円および固定資産の投資その他の資産の減少２億７千７百万円などがあったためであります。」 — 商品及び製品が2億1百万円増加した。ただし、第1四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業活動キャッシュ・フローへの直接的な影響額は示されていない。 (https://komori.app/company/7435/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 その他 「流動資産の受取手形及び売掛金の増加３億９千５百万円および商品及び製品の増加15億９千１百万円などがあったためであります。」 — 商品及び製品が15億9,100万円増加し、前年同期に続く棚卸資産増加がより大きな金額で発生している。営業活動によるキャッシュ・フローは4億3,652万円の支出となった。 (https://komori.app/company/7435/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 その他 「その主な要因は、流動資産の電子記録債権の減少11億６千３百万円、原材料の減少１億２千２百万円および固定資産の投資その他の資産の減少２億３千１百万円などがあったものの、流動資産の現金及び預金の増加３億２千４百万円、商品及び製品の増加15億１千３百万円、仕掛品の増加３億７千４百万円、固定資産の有形固定資産の増加20億２千１百万円および無形固定資産ののれんの増加22億６千１百万円などがあったためであります。」 — 前四半期に続き、商品及び製品が15億1,300万円、仕掛品が3億7,400万円増加した。棚卸資産の増加が継続しているが、当四半期報告書では四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成していない。 (https://komori.app/company/7435/filing/2019-q3) - FY2020 その他 「これは主に、たな卸資産の増加額２億７千７百万円、仕入債務の減少額12億１千５百万円および法人税等の支払額３億４千９百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前当期純利益９億８千万円、減価償却費４億９千８百万円、売上債権の減少額６億６千万円およびその他の負債の増加額６億４百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — たな卸資産は通期でも2億7,785万円増加したが、営業活動によるキャッシュ・フローは前年の1億5,558万円の支出から9億7,246万円の収入へ改善した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 その他 「その主な要因は、流動資産の原材料の増加１億３千５百万円などがあったものの、流動資産の現金及び預金の減少６億５千７百万円、受取手形及び売掛金の減少17億５千５百万円、電子記録債権の減少４億６千万円および商品及び製品の減少１億３千４百万円などがあったためであります。」 — 前年度に増加していた商品及び製品は第1四半期に1億3,400万円減少した一方、原材料は1億3,500万円増加した。棚卸資産の内容に変化が生じている。 (https://komori.app/company/7435/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「営業活動により得られた資金は、15億９千２百万円(前第２四半期連結累計期間は４億３千６百万円の支出)となりました。これは主に、たな卸資産の増加額５億９百万円、その他の負債の減少額２億２百万円および法人税等の支払額１億３千２百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前四半期純利益４億８千６百万円、減価償却費３億３千４百万円、のれん償却額１億２千３百万円、売上債権の減少額２億２千８百万円、その他の資産の減少額２億５千１百万円および仕入債務の増加額10億５千１百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産は5億900万円増加したが、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の4億3,652万円の支出から15億9,218万円の収入へ改善した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「その主な要因は、流動資産の現金及び預金の減少10億５千４百万円、受取手形及び売掛金の減少８億７千５百万円、商品及び製品の減少３億５千１百万円、その他の減少４億６千３百万円、固定資産の有形固定資産の減少２億３千８百万円および投資その他の資産の減少２億５千５百万円などがあったためであります。」 — 前年まで増加が続いていた商品及び製品が、当第3四半期末には前連結会計年度末比3億5,100万円減少した。棚卸資産の内容に変化が生じている。 (https://komori.app/company/7435/filing/2020-q3) - FY2021 その他 「税金等調整前当期純利益８億９千６百万円、減価償却費６億９千５百万円、売上債権の減少額８億３千５百万円およびたな卸資産の減少額４億１千９百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — たな卸資産は4億1,900万円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年の9億7,200万円から14億8,000万円へ増加した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「現金及び預金の減少14億７千５百万円などがあったものの、流動資産の電子記録債権の増加11億３千３百万円、商品及び製品の増加５億９百万円および固定資産の有形固定資産の増加１億６千万円などがあったためであります。」 — 前年度に減少していた商品及び製品が、当第1四半期には5億900万円増加した。棚卸資産の動きが減少から増加へ転じている。 (https://komori.app/company/7435/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 その他 「営業活動により使用した資金は、５億３千４百万円(前第２四半期連結累計期間は15億９千２百万円の収入)となりました。これは主に税金等調整前四半期純利益７億７千８百万円、減価償却費３億３千１百万円、その他の資産の減少額１億１千４百万円、仕入債務の増加額９億３千万円およびその他の負債の増加額１億９千２百万円などによる資金の増加要因があったものの、売上債権及び契約資産の増加額23億６千２百万円、棚卸資産の増加額２億５千９百万円および法人税等の支払額３億４千９百万円などによる資金の減少要因があったためであります。」 — 売上債権及び契約資産の増加、棚卸資産の増加などにより、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の15億9,200万円の収入から5億3,500万円の支出へ転じた。 (https://komori.app/company/7435/filing/2021-q2) - FY2022 その他 「営業活動により得られた資金は、９億２千万円(前連結会計年度は14億８千万円の収入)となりました。これは主に、売上債権の増加額19億２千３百万円、棚卸資産の増加額８億６千９百万円および法人税等の支払額５億８千８百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前当期純利益14億５千５百万円、減価償却費６億５千６百万円、仕入債務の増加額14億４千万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 売上債権19億2,300万円、棚卸資産8億6,900万円の増加により運転資金負担が生じ、営業CFは前年の14億8,000万円から9億2,000万円へ減少した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「流動資産の受取手形、売掛金及び契約資産の減少20億９百万円および電子記録債権の減少４億６百万円などがあったものの、流動資産の現金及び預金の増加21億５千４百万円、商品及び製品の増加３億４千９百万円、仕掛品の増加１億４千万円、原材料の増加２億５千３百万円およびその他の増加１億９千７百万円などがあったためであります。」 — 当第1四半期末には商品及び製品3億4,900万円、仕掛品1億4,000万円、原材料2億5,300万円が増加した。棚卸資産の増加が続いているが、第1四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない。 (https://komori.app/company/7435/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「営業活動により得られた資金は、18億８千１百万円(前第２四半期連結累計期間は５億３千４百万円の支出)となりました。これは主に固定資産売却益２億１千９百万円、棚卸資産の増加額３億１千万円および法人税等の支払額３億４千９百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前四半期純利益10億３千９百万円、減価償却費２億８千１百万円、減損損失２億８千１百万円、売上債権及び契約資産の減少額５億９千６百万円および仕入債務の増加額６億５千６百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産は3億1,000万円増加した一方、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の5億3,490万円の支出から18億8,170万円の収入へ改善した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「その主な要因は、流動資産の受取手形、売掛金及び契約資産の減少11億５千万円および固定資産の有形固定資産の減少３億５千８百万円、無形固定資産ののれんの減少３億９千３百万円などがあったものの、流動資産の現金及び預金の増加６億４千９百万円、電子記録債権の増加４億３千６百万円、商品及び製品の増加２億６千万円、仕掛品の増加４億４百万円、原材料の増加３億９千２百万円およびその他の増加２億５千万円などがあったためであります。」 — 第3四半期末には商品及び製品2億6,000万円、仕掛品4億400万円、原材料3億9,200万円が増加し、棚卸資産の増加が継続している。 (https://komori.app/company/7435/filing/2022-q3) - FY2023 その他 「営業活動により得られた資金は、７億２千９百万円(前連結会計年度は９億２千万円の収入)となりました。これは主に、固定資産売却益２億１千９百万円、棚卸資産の増加額４億８千９百万円、仕入債務の減少額７億２千４百万円、その他の負債の減少額４億７千１百万円および法人税等の支払額５億９千８百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前当期純利益19億４千９百万円、減価償却費５億６千８百万円、減損損失２億８千１百万円、のれんの償却額１億４千３百万円および売上債権の減少額１億９千４百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産は4億8,900万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年度の9億2,000万円から7億2,900万円へ減少した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 その他 「その主な要因は、流動資産の現金及び預金の減少５億７千２百万円および受取手形、売掛金及び契約資産の減少10億１千４百万円などがあったものの、流動資産の電子記録債権の増加２億１百万円、商品及び製品の増加８億２千４百万円、仕掛品の増加１億３千８百万円、原材料の増加１億４千７百万円、その他の増加３億４千４百万円、固定資産の有形固定資産の増加３億６千３百万円および投資その他の資産の増加３億３千１百万円などがあったためであります。」 — 商品及び製品8億2,400万円、仕掛品1億3,800万円、原材料1億4,700万円が増加し、棚卸資産の増加が続いている。 (https://komori.app/company/7435/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「営業活動により使用した資金は、７億６千１百万円(前第２四半期連結累計期間は18億８千１百万円の収入)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益４億８千１百万円、減価償却費２億７千７百万円および売上債権及び契約資産の減少額５億８千４百万円などによる資金の増加要因があったものの、棚卸資産の増加額10億７千５百万円、その他の資産の増加額４億２千９百万円、仕入債務の減少額２億９千９百万円および法人税等の支払額４億８千８百万円などによる資金の減少要因があったためであります。」 — 棚卸資産の増加額が10億7,500万円となり、前年同期の営業活動による18億8,170万円の収入から7億6,106万円の支出へ転じた。棚卸資産増加による運転資金負担が拡大している。 (https://komori.app/company/7435/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「その主な要因は、流動資産の商品及び製品の増加13億８千６百万円、仕掛品の増加２億８千万円、原材料の増加２億５千８百万円、その他の増加４億７千６百万円、固定資産の有形固定資産の増加２億４千６百万円および投資その他の資産の増加３億１千３百万円などがあったものの、流動資産の現金及び預金の減少８億３千３百万円、受取手形、売掛金及び契約資産の減少10億２千８百万円、電子記録債権の減少11億２千２百万円および無形固定資産ののれんの減少９千３百万円などがあったためであります。」 — 商品及び製品、仕掛品、原材料がそれぞれ増加し、棚卸資産の増加は合計で約19億2,500万円となった。 (https://komori.app/company/7435/filing/2023-q3) - FY2024 その他 「営業活動により得られた資金は、４千１百万円(前連結会計年度は７億２千９百万円の収入)となりました。これは主に、売上債権の増加額２億５千６百万円、棚卸資産の増加額８億５千６百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前当期純利益12億１千７百万円、減価償却費５億６千９百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産が8億5,600万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年度の7億2,985万円の収入から4,156万円の収入へ大幅に減少した。棚卸資産増加による運転資金負担が通期で継続している。 (https://komori.app/company/7435/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「営業活動により得られた資金は、16億９千１百万円(前中間連結会計期間は７億６千１百万円の支出)となりました。これは主に、税金等調整前中間純損失２億４千８百万円、棚卸資産の増加額４億６千２百万円および法人税等の支払額８千３百万円などによる資金の減少要因があったものの、減価償却費２億７千３百万円、受注損失引当金の増加額１億５千万円、特別調査費用等引当金の増加額１億７千７百万円、売上債権及び契約資産の減少額12億６千１百万円およびその他の負債の増加額５億１千５百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産は4億6,288万6千円増加したが、売上債権等の減少や引当金の増加により、営業活動によるキャッシュ・フローは前年中間期の7億6,106万円の支出から16億9,138万5千円の収入へ改善した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2024-h1) - FY2026-H1 その他 「営業活動により得られた資金は、15億３千９百万円（前中間連結会計期間は16億９千１百万円の収入）となりました。これは主に、仕入債務の減少額11億５千４百万円および法人税等の支払額４億５千４百万円などによる資金の減少要因があったものの、税金等調整前中間純利益３億９千７百万円、減価償却費２億５千２百万円、売上債権及び契約資産の減少額18億３千万円および棚卸資産の減少額７億２千３百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産は前年中間期の増加から、当中間連結会計期間は723百万円の減少へ転じた。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは1,691百万円から1,539百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2025-h1) - FY2026 その他 「営業活動により得られた資金は、27億７千２百万円(前連結会計年度は20億２千７百万円の収入)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益12億９千３百万円、減価償却費５億４千７百万円、のれんの償却額１億７千１百万円、売上債権の減少額23億２千２百万円、棚卸資産の減少額９億５千２百万円などによる資金の増加要因があったためであります。」 — 棚卸資産は952百万円の減少に転じ、営業活動によるキャッシュ・フローは前年度の2,027百万円から2,772百万円へ増加した。 (https://komori.app/company/7435/filing/2025-fy) - 2026-09-08 その他 「その主な要因は、流動資産の電子記録債権の減少３億２千９百万円などがあったものの、流動資産の受取手形、売掛金及び契約資産の増加10億４千９百万円、商品及び製品の増加31億円、その他の増加８億９千８百万円などがあったためであります。」 — 商品及び製品が前連結会計年度末から31億円増加している。 (https://komori.app/company/7435/disclosure/20260828527776)