# ナ・デックス（7435） 当社連結子会社による米国会社に対する出資(持分法適用関連会社化)に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7435/disclosure/20241029505174
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-10-31
Komoriの読み（0-100）: 49
企業ページ: https://komori.app/company/7435

## 何が変わったか

当社の米国連結子会社NACがIncome Power, Inc.に4,000千USドルを出資し、29.4％を保有する持分法適用関連会社とすることを決めた。既に出資しているUptime社と組み合わせ、米国のEV充電インフラ事業で設置・メンテナンス・モニタリングを含むトータルソリューションの展開を目指す。

## 会社が挙げた理由

当社グループが持つ強みを活かし、成長市場・エリアである米国の先端産業市場における販路拡大・機会創出を図るため。Income社のEV充電器の設置・メンテナンス事業を、先に出資したUptime社のEV充電器モニタリングシステム事業と組み合わせ、EVインフラ事業として価値連鎖化し、トータルソリューションを展開するため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 出資（持分法適用関連会社化）
- 相手方の名称: Patrick Lloyd
- 対象会社の名称: Income Power, Inc.
- 対象会社の事業内容: EV充電器の設置、メンテナンス
- 対象会社の所在地: Waterford, MI, U.S.A.
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: 2015年10月
- 対象会社の売上高: 7,487千USドル（2023年12月期）
- 対象会社の営業利益: 2,173千USドル（2023年12月期）
- 対象会社の当期純利益: 2,131千USドル（2023年12月期）
- 対象会社の純資産: 3,922千USドル（2023年12月期）
- 取得価額: 4,000千USドル
- 取得価額以外の費用: アドバイザリー費用等（概算額）155千USドル
- 対価の種類: 現金（出資）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0.0%","revised_forecast":"29.4%","change":"+29.4ポイント","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2025年4月期の連結業績に与える影響は軽微
- 取締役会決議日: 2024年10月31日
- 契約締結日: 2024年10月31日（予定）
- 実行日・効力発生日: 2024年11月1日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: Income社は持分法適用関連会社となる。商号変更、代表者および従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 少数持分の取得（原文: 「「NACがIncome社へ持分比率29.4％の出資を行い、持分法適用関連会社とする」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「当社の米国連結子会社であるNADEX OF AMERICA CORP.（略称「NAC」）がIncome Power, Inc.へ持分比率29.4％の出資」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 持分法適用会社（原文: 「「持分法適用関連会社となります」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「大株主および持株比率 Patrick Lloyd 100.0％」／「資本関係 該当事項はありません」／「出資後の持分比率 29.4％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「表題「米国会社に対する出資」／「所在地 2970 Frembes Rd Waterford, MI 48329 U.S.A.」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「「３．出資先(Income社)の概要」には、上場状況または上場市場への影響に関する記載がない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 限定的な影響（原文: 「「出資後の持分比率 29.4％（持分法適用関連会社となります。）」／「2025年４月期の連結業績に与える影響は軽微」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件による2025年４月期の連結業績に与える影響は軽微であります」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「６．今後の見通し」には業績影響の記載があるが、特別利益、特別損失またはのれんに関する記載はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「参考）当期連結業績予想（2024年６月11日公表分）および前期連結実績」／「今後開示すべき事項が生じた場合には、速やかに開示いたします」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「今回出資するIncome社は」／「2024年10月31日付で…決議…いたしましたので、下記のとおりお知らせいたします」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 付随費用まで開示（原文: 「「Income社への出資 4,000千USドル」／「アドバイザリー費用等（概算額）155千USドル」／「合計（概算額）4,155千USドル」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「４．出資の概要」には出資総額と持分比率の記載はあるが、価額算定方法に関する記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「Income社への出資 4,000千USドル」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「出資後の持分比率 29.4％」と記載されているが、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「４．出資の概要」には出資総額の記載はあるが、資金の手当てに関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「「出資先(Income社)の概要」／「大株主および持株比率 Patrick Lloyd 100.0％」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません。人的関係 該当事項はありません。取引関係 該当事項はありません。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績および財政状態」／「2021年12月期」「2022年12月期」「2023年12月期」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が増えている（原文: 「営業利益「495千USドル」「741千USドル」「2,173千USドル」／当期純利益「445千USドル」「710千USドル」「2,131千USドル」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「事業内容 EV充電器の設置、メンテナンス」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 市場へのアクセス（原文: 「「米国における先端産業市場における販路の拡大を大きなテーマの一つ」／「成長市場・エリアでの販路拡大・機会創出を企図」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「先に出資したUptime社と併せたEVインフラ事業として価値連鎖化させることで、トータルでのソリューション展開が可能となる事業体を構築」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「直面する政府方針の影響はあるものの」／「今後EV充電施設の増設が加速することが期待されます」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2024年10月31日」／「最終契約締結日 2024年10月31日（予定）」／「出資実行日 2024年11月１日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「出資の総額…4,000千USドル」／「出資後の持分比率 29.4％」／「出資実行日 2024年11月１日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「５．日程」には決議日、契約締結日、出資実行日の記載があるが、実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には、特別委員会、フェアネス・オピニオン、第三者算定機関または独立アドバイザーに関する記載がない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には、株式併合、株式売渡請求、マジョリティ・オブ・マイノリティ条件または利益相反役員に関する記載がない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「Income社は、持分法適用関連会社となります」」）