# ＡｅｒｏＥｄｇｅ（7409） 2027年6月期 第1四半期 決算補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7409/disclosure/20261112577308
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 63
企業ページ: https://komori.app/company/7409

## 何が変わったか

2027年6月期第1四半期は、オノプラントの連結開始や航空機エンジンB部品の販売開始で売上高・営業利益が増加し、1Qとして過去最高となった。一方、純利益は支払利息や為替差損などで前年同期並みにとどまり、通期予想は据え置かれた。

## 会社が挙げた理由

売上高はオノプラントの連結開始、航空機エンジンB部品の販売開始などで増加した。営業利益は増収効果で増加した一方、新材料・新規案件向け人件費、設備投資に伴う減価償却費、インフレ等による各種コストが増加した。純利益は営業外費用の増加、具体的には借入増加に伴う支払利息の増加や為替差損益の悪化により、前年同期並みとなった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2027年6月期 第1四半期
- 売上高: {"value":1597,"unit":"百万円","yoy_pct":38.1}
- 営業利益: {"value":284,"unit":"百万円","yoy_pct":15.8}
- 経常利益: {"value":241,"unit":"百万円","yoy_pct":4.6}
- 純利益: {"value":156,"unit":"百万円","yoy_pct":-0.2}
- 売上総利益率: {"value":36,"前年同期比増減ポイント":"not_disclosed"}
- 営業利益率: {"value":17.8,"前年同期比増減ポイント":-3.4}
- 販管費: {"value":291,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: 売上高1,597百万円、売上総利益575百万円、営業利益284百万円、経常利益241百万円、当期純利益156百万円、EBITDA460百万円。いずれも2027年6月期第1四半期単独の数値。
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":7950,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1550,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1441,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":960,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":2381,"unit":"百万円"},"販売量":{"value":1084,"unit":"エンジン基数"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":20.1,"営業利益":18.3,"経常利益":16.8,"純利益":16.3,"EBITDA":19.3,"減価償却費":20.9,"販売量":19.5}
- 計画に対する自己評価: 1Qは通期予想に対してやや計画を上回り推移
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: 売上高増加要因：オノプラントの連結開始、航空機エンジンB部品の販売開始。営業利益増加要因：売上拡大・円安による貢献利益増加。営業利益の減少要因：新材料・新案件向け人件費の増加、設備投資に伴う減価償却費の増加、インフレ等に伴う各種コストの増加。純利益へのマイナス要因：借入増加に伴う支払利息の増加、為替差損益の悪化。要因別金額はnot_disclosed。
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: チタンアルミブレード販売量211エンジン基数、LEAPエンジン納入基数535基。販売量は数量のみで、単価はnot_disclosed。
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":321,"単位":"人","期中の増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: {"平均取込為替レート":152,"単位":"円／米ドル","航空機生産レート":{"737MAX":"47機／月で安定化、52機／月への引き上げは2027年後半を計画","A320neoファミリー":"2027年末までに70～75機／月、その後75機／月で安定化を目指す"},"LEAP納入基数":{"2026年":"2,100基超","2028年":2600,"2030年":"約3,000基"}}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"Net DEレシオ目途":1.5,"単位":"倍","自己資本比率実績":43.4,"自己資本比率単位":"%"}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":"約24億円、約26億円、約17億円、約19億円など","unit":"円"}
- 受注高・受注残高: 航空機種別受注残機数：A320neoファミリー7,537機、737MAX5,429機、Boeing 787 1,228機など。受注高はnot_disclosed。
- 市場規模・シェア: A320neoファミリー受注残7,537機、737MAX受注残5,429機。チタンアルミブレードの当社シェアは40%、2028年1月から40%台後半へ変更予定。
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: オノプラントとの事業面・管理面の連携推進、オノプラントでのアルミ機体部品の増産対応、チタン機体部品への進出と段階的な設備投資、B案件での追加増産要請への対応検討、従業員エンゲージメントサーベイの実施、CO2排出量削減の取組

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高20.1%、営業利益18.3%、経常利益16.8%、当期純利益16.3%、EBITDA19.3%など。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「1Qの通期予想に対する進捗率は売上高20.1%、営業利益18.3%と、やや計画を上回り推移」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「四半期（会計期間）」欄に27/6期1Qとして売上高1,597、営業利益284などを記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高 1Q最高」「営業利益 1Q最高」「EBITDA 1Q最高」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「前回公表時（26年8月13日）からの変更なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「オノプラント社の連結開始」「航空機エンジンB部品の販売開始」「新材料・新案件向け人件費の増加」など。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「オノプラント社の連結開始、航空機エンジンB部品の販売開始等により」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「損益計算書は連結の売上高、営業利益などを掲載している。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「販売費及び一般管理費291百万円、売上原価1,022百万円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「四半期純利益156百万円、前年同期比△0.2%」「販売量は211基（前年同期比3.2%減）」「支払利息・為替差損等の営業外費用が増加」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「平均取込為替レート152円、737MAX47機／月、A320neoファミリー70～75機／月。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「サプライチェーン毀損等による生産影響は継続するものの、徐々に緩和見込み」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「売上高進捗率20.1%、営業利益進捗率18.3%。「2Qは生産調整分の回復・受託開発売上、下期はLEAP・新規量産案件の拡大を見込む」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「資料の目次には「成長戦略」はあるが、「中期経営計画」の目標値は記載されていない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「オノプラント社との連携推進」「チタン機体部品への進出」「B案件で顧客から追加の増産要請を受け、対応を検討中」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「LEAP納入基数535基、販売量211基、エンゲージメントスコア3.92、CO2原単位0.69など。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「LEAP納入基数前年同期比+4.7%、販売量前年同期比△3.2%、総合スコアはベンチマーク比+0.45。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「販売量は211基」と記載されているが、単価は記載されていない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員数321人。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「A320neoファミリー受注残7,537機、737MAX5,429機、当社シェア40%。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「該当する配当・還元方針の記載なし。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「財務方針（Net DEレシオ1.5倍目途）」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「チタンアルミブレード加工約24億円、新材料約26億円、エンジンB案件約17億円、エンジンA案件約19億円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「「2027年6月期 第1四半期 決算補足資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次に「会社・事業概要」がある一方、1Q実績と通期予想に複数頁を割いている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「検討中」は投資の実施可能性に関する表現であり、数値開示の見送りではない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「増収見込み」「3Qにずれ込む可能性あり」「対応を検討中」「2027年後半を計画」。」）