# Ｔ．Ｓ．Ｉ（7362） 2025年12月期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7362/disclosure/20260213560294
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-02-13
Komoriの読み（0-100）: 88
企業ページ: https://komori.app/company/7362

## 何が変わったか

2025年12月期は、先行投資やコスト増、不動産案件の期ずれにより、売上高はほぼ予算並みだった一方、営業利益などが予算を下回った。2026年12月期は、医療併設型拠点の拡大や価格転嫁の効果により、増収増益を見込んでいる。

## 会社が挙げた理由

関東展開、特定技能外国人の採用、CareMaster導入への先行投資、インフレによるコスト増、米の原価高騰、不動産事業の建築請負案件の期ずれが業績の主な理由として説明されている。介護事業では新拠点投資が23百万円、特定技能外国人採用関連投資が20百万円、米の原価高騰が年額18百万円の影響を与えた。不動産事業では期ずれにより売上高約160百万円、建築粗利益約30百万円の影響があった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年12月期 通期
- 売上高: {"value":4886,"unit":"百万円","yoy_pct":3.8}
- 営業利益: {"value":40,"unit":"百万円","yoy_pct":-73}
- 経常利益: {"value":138,"unit":"百万円","yoy_pct":-27.5}
- 純利益: {"value":81,"unit":"百万円","yoy_pct":-34.6}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"2026年12月期":{"売上高":{"value":5951,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":162,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":335,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":205,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":123,"unit":"百万円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: {"介護事業":{"売上高":"99.5%","営業利益":"51.3%","経常利益":"76.1%","当期純利益":"75.1%"},"不動産事業":{"売上高":"28.3%","経常利益":"32.2%","当期純利益":"28.7%"}}
- 計画に対する自己評価: 売上高は予算達成するも、営業利益・経常利益・当期純利益は下方修正。不動産事業は売上・各段階利益とも予算を下回って着地
- セグメント別実績: {"介護事業":{"売上高":{"value":4823,"unit":"百万円","yoy_pct":16},"営業利益":{"value":77,"unit":"百万円","yoy_pct":-29.7},"経常利益":{"value":124,"unit":"百万円","yoy_pct":-11},"当期純利益":{"value":73,"unit":"百万円","yoy_pct":-19.6}},"不動産事業":{"売上高":{"value":62,"unit":"百万円","yoy_pct":-88.5},"営業利益":{"value":-36,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"経常利益":{"value":14,"unit":"百万円","yoy_pct":-72.2},"当期純利益":{"value":8,"unit":"百万円","yoy_pct":-75.2}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"訪問介護の利用単価":{"2024年12月期":170000,"2025年12月期":175422,"2025年12月期実績":177004,"単位":"円"}}
- 店舗数・拠点数: {"期末":36,"単位":"拠点","期中の出退店":"新規開設居室数125室。出退店数はnot_disclosed"}
- 従業員数: {"人数":505,"単位":"人","補足":"平均臨時雇用者数188人、2025年12月末時点"}
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 財務目標: {"自己資本比率":{"目安":"30%程度","2024年12月期":27.5,"2025年12月期":24.4}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":"約65","unit":"百万円（CareMaster開発費）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 新規拠点を原則として医療併設型へ移行、特定技能外国人の継続採用、自社開発システムCareMasterの全拠点導入と外販検討、訪問看護事業所を2025年末4事業所から2027年末8事業所へ拡大、2026年2月に東京ケアウィーク’26へ出展、AIの社内活用とCareMasterへの導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「介護事業の売上高99.5%、営業利益51.3%、経常利益76.1%、当期純利益75.1%。不動産事業の売上高28.3%、経常利益32.2%、当期純利益28.7%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上高は予算達成するも」「経常利益が予算比76％」「売上、各段階利益とも予算を下回って着地」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「2026年の売上高は、過去最高を更新」「2026年のEBITDAは過去最高を見込む」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「営業利益、経常利益、当期純利益が下方修正となった」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「新拠点初年度投資で予算比+23百万円」「特定技能外国人採用関連投資で20百万円」「売上高が△約160百万円」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「投資、コスト増、建築期ずれが発生」「米の原価高騰で年額18百万円の影響」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「両事業について売上高、営業利益、経常利益、当期純利益を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「人件費」「20百万円」「年額18百万円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「売上高が△約160百万円、建築粗利益が△約30百万円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「6棟306室」「2025年末：4事業所⇒2027年末：8事業所」「今後も97％程度を目指す」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「中期的に20％」に対し医療居室割合7.1%、「中期的に8.0％」に対し売上高経常利益率2.8%。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「今後、新拠点は原則医療併設型」「外販の検討開始」「AIを活用」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「資料8ページに6つのKPIを掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「稼働率96.2%→96.5%、利用単価175,422円→177,004円、人件費率69.4%→70.1%、利益率4.1%→2.8%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「50室型（医療併設型）の収益モデル」「安定稼働時の年間売上250百万円～」「安定稼働時の利益率25％程度」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「505人（平均臨時雇用者数：188人）」「2025年12月末時点」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「株主還元開始の検討」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「自己資本比率」「当社の目安30％程度」「2025年12月期24.4%」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「約65百万円かけ開発」「人件費関連で当初計画から23百万円上積み」「20百万円の予算外費用」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年12月期通期決算説明資料」で、業績サマリーや事業別説明を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「P.3から業績概要を説明し、P.22以降に会社概要をAppendixとして掲載。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「過去最高を見込む」「20室（予定）」「計画」「可能性があります」」）