# ダイレクトマーケティングミックス（7354） 2026年12月期第3四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7354/disclosure/20261112577198
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 54
企業ページ: https://komori.app/company/7354

## 何が変わったか

第3四半期累計は、売上収益が小幅増収、営業利益と親会社の所有者に帰属する当期利益が大幅増益となった。高収益ドメインの構成比拡大、顧客単価の上昇、繰延税金資産の計上が利益を押し上げた一方、通期予想は変更していない。

## 会社が挙げた理由

売上収益は主力のマーケティング事業の受注が堅調に推移したこと、営業利益は高収益ドメインの売上比率拡大と顧客単価の向上、親会社の所有者に帰属する当期利益は第2四半期の繰延税金資産の計上によるもの。第4四半期には新規営業およびAIサービスなど将来に向けた戦略投資を行うため、通期業績予想は変更していない。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":17238,"unit":"百万円","yoy_pct":1.3}
- 営業利益: {"value":2064,"unit":"百万円","yoy_pct":23.4}
- 経常利益: {"value":1990,"unit":"百万円（税引前利益）","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":1685,"unit":"百万円（親会社の所有者に帰属する当期利益）","yoy_pct":62.8}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":12,"unit":"%","yoy_change_pt":2.1}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":5777,"unit":"百万円","yoy_pct":7.3},"営業利益":{"value":702,"unit":"百万円","yoy_pct":77.3},"営業利益率":{"value":12.1,"unit":"%","yoy_change_pt":4.8},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":438,"unit":"百万円","yoy_pct":81.8},"EBITDA":{"value":1043,"unit":"百万円","yoy_pct":44.7}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":24000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":2350,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":9.8,"unit":"%"},"税引前利益":{"value":2250,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":1750,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":3679,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上収益":71.8,"営業利益":87.8,"税引前利益":88.5,"親会社の所有者に帰属する当期利益":96.3,"EBITDA":83.2}
- 計画に対する自己評価: 利益面は順調に推移
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":{"マネージングディレクター／ディレクター":19,"マネージャー":51,"スーパーバイザー":134,"ハイパフォーマー":583,"コミュニケーター":3513},"基準時点":"2025年12月末（マーケティング事業）"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"ROE":"15〜20%台","目標年度":"2030年12月期に向けて"}
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"10%以上を達成し、15〜20%台を目指す","実績":"11.3%前後（2026年12月期予想）"}}
- 年間配当: {"value":9.5,"unit":"円／株","中間・期末内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"取得株数":878800,"株数単位":"株","取得総額":299976500,"金額単位":"円","取得時期":"2026年3月3日に終了"}
- 設備投資額: {"value":131,"unit":"百万円（2026年12月期第3四半期実績）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: AIソリューション開発部門を2026年7月に設立、AIインバウンドサービス『shiftel』を2026年11月に提供開始、大手決済事業者とshiftelのPoC・運用支援を2026年9月から開始、子会社が2026年6月に金融サービス仲介業へ登録、周辺BPO領域でM&Aを推進

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「3Q累計の進捗率は、通期業績予想に対し売上収益71.8%、営業利益87.8%」および進捗率表」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「利益面は順調に推移」「通期業績予想は変更なし」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年12月期 第3四半期（7月～9月）業績サマリー」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「表題「2026年12月期通期業績予想（変更なし）」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「高収益ドメインの売上比率拡大と顧客単価の向上により」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「人件費高騰に対する価格転嫁（顧客単価の上昇）」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「セグメント別の業績見通し及び事業動向と戦略」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当する費用内訳の記載なし」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「第2四半期の減収：主要取引先における一時的な販促費の抑制によるもの」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「該当する前提数値の記載なし」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「該当するリスク額の記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「第4四半期は引き続き各種案件は堅調に推移を見込むものの、新規営業およびAIサービスなど将来に向けた戦略投資を行う」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「ROE15~20%台の実現を目指す」「2030年12月期に向けて」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「AIソリューション開発部門（2026年7月設立）」「shiftel 2026年11月提供開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「EBITDA」「営業利益率」「自己資本利益率（ROE）」「1株当たり当期利益（EPS）」「1株当たり配当金（DPS）」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「EBITDA前年同期比+16.1%」「営業利益率前年同期比+2.1pt」「ROE 11.3%前後（予想）」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「顧客単価の向上」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「在籍人数：19人、51人、134人、583人、3,513人」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当する数値の記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「今期は当期利益の大幅な伸長を背景に、1株当たり9.5円を予定」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「第1四半期に約3億円の自己株式の取得を実施」「878,800株」「299,976,500円」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE10%以上を達成し、更なる資本効率の向上によるROE15~20%台の実現を目指す」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「設備投資「2026/12期3Q実績131百万円」「通期予想83百万円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期第3四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次に「決算について」「AIへの取り組み」「新規領域への取り組み」「通期見通し」およびAppendixの会社・事業説明」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「各種案件は堅調に推移を見込む」「本格的な収益化を見込む」「実際の数値は、今後の様々な要因によって異なる可能性」」）