# ダイレクトマーケティングミックス（7354） 2023年12月期通期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7354/disclosure/20240213534549
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-02-13
Komoriの読み（0-100）: 61
企業ページ: https://komori.app/company/7354

## 何が変わったか

2023年12月期は、コロナ関連業務の縮小や通信インフラ分野の鈍化に加え、解決金の売上取消処理が発生し、売上収益・営業利益・親会社帰属当期利益が大幅に減少した。2024年12月期は減収減益を見込む一方、当期利益は税効果の影響で増益を予想している。

## 会社が挙げた理由

2023年12月期の減収要因として、コロナ関連業務の縮小、通信インフラセクターの鈍化、解決金支払による売上取消を挙げている。営業利益の減益要因として、売上収益の減少、調査費用などの計上、余剰キャパシティによる固定費率の上昇を挙げている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2023年12月期 通期
- 売上高: {"value":26851,"unit":"百万円","yoy_pct":-22.6}
- 営業利益: {"value":1220,"unit":"百万円","yoy_pct":-78.9}
- 経常利益: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 純利益: {"value":310,"unit":"百万円（親会社の所有者に帰属する当期利益）","yoy_pct":-91.8}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":4893,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":-178,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"2024年12月期":{"売上収益":{"value":21000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1000,"unit":"百万円"},"税引前利益":{"value":1000,"unit":"百万円"},"当期利益":{"value":655,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":2451,"unit":"百万円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 2023年12月期実績は2024年2月9日修正予想を概ね達成（売上収益は予想比+1百万円、営業利益・当期利益は予想比±0百万円）
- セグメント別実績: {"マーケティング事業":{"2022年売上収益":{"value":31525,"unit":"百万円"},"2023年売上収益":{"value":24775,"unit":"百万円","yoy_pct":-24.7},"2022年営業利益":{"value":7038,"unit":"百万円"},"2023年営業利益":{"value":2639,"unit":"百万円","yoy_pct":-62.5}},"オンサイト事業":{"2022年売上収益":{"value":5097,"unit":"百万円"},"2023年売上収益":{"value":4177,"unit":"百万円","yoy_pct":-18.1},"2022年営業利益":{"value":-1,"unit":"百万円"},"2023年営業利益":{"value":118,"unit":"百万円","yoy_pct":"増益"}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":"マーケティング事業の従業員合計3574人（マネージングディレクター／ディレクター・マネージャー28人、スーパーバイザー84人、ハイパフォーマー203人、コミュニケーター575人の記載は役職別在籍人数として掲載）","期中増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"短中期10%以上、中長期20%台","実績":"2023年12月期2.2%"},"総還元性向":{"目標":"40%の持続的な実現","実績":"not_disclosed"}}
- 年間配当: {"2023年12月期":{"1株当たり年間配当額":3,"単位":"円","中間":"not_disclosed","期末":"3円"},"2024年12月期予想":{"1株当たり年間配当額":3,"単位":"円","中間":"not_disclosed","期末":"not_disclosed"}}
- 配当性向: {"2023年12月期":4.9,"単位":"%前後（資料グラフ記載）","総還元性向":"40%を目指す"}
- 自己株式取得: 取得額・株数・期間はnot_disclosed（2023年12月期に自己株式取得を実施した旨の記載あり）
- 設備投資額: {"value":118,"unit":"百万円（2023年12月期実績）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ハイブリッド業務の積極的推進、ハイブリッド業務獲得に向けた営業強化への投資、コンプライアンス強化への投資、既存備品のリプレースを中心とした2024年12月期の設備投資、AI活用（リストマイニング、スクリプト生成、マッチング等）の試験導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想との比較は「予想比」として実額差のみ記載され、進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「売上収益は予想比+1百万円、営業利益・当期利益は予想比+0百万円。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「四半期業績」「売上収益：前年同期比△3,674百万円」「EBITDA：前年同期比△1,520百万円」。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「過去最高」を更新したとの記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想及び配当予想の修正に関するご説明」「業績予想の修正に伴い下方修正」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「11/14公表予想と実績営業利益との差異」の図に「一過性費用15」「継続費用6」等を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 一過性の要因（原文: 「「解決金支払を主因として前年比78億円の減収」「調査費用の計上」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「2023年12月期 通期 セグメント別業績」に各事業の売上収益、営業利益、営業利益率を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「調査関連費用 約15億円」「固定費率（余剰キャパシティ分）の増加 約6億円」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「前年比△7,822百万円」「一過性費用約15億円」「継続費用約6億円」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「コロナ関連業務の終了」「インバウンド業務の市況変化」「アウトバウンド業務の再成長タイミングの見極め」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額の明示なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「残り期間に必要な水準の記載なし。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「目次に「2024年12月期決算見通しと中長期成長戦略」、本文に「中長期の成長イメージ」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ハイブリッド業務を積極的に推進」「試験導入中」「コンプライアンスの更なる強化に向けた投資」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「2023/12末時点：7,016席」「2023/12期2~4Q平均：4.9%」「FTSEでは上位1％、S&Pでは上位2％」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが悪化（原文: 「「キャパシティコスト比率が上昇」「足元の営業利益率は過去対比低い水準」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価・数量の分解指標の記載なし。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「マーケティング事業の従業員（2023年12月末時点）」として、28人、84人、203人、575人、2,684人を記載。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「ターゲット市場規模 数百億 数千億」「FTSEでは上位1％、S&Pでは上位2％」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「自己株式取得を含めた総還元性向40％の持続的な実現を目指す」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得やM&A実施の影響」「自己株式取得を含めた総還元性向40％」。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「短中期的には、再成長に向けた投資フェーズという前提においてROE10%以上」「中長期的な投資回収フェーズにおいては20%台」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「設備投資「2023/12期実績118百万円」「2024/12期予想80百万円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2023年12月期通期決算説明資料」で、目次に通期決算・業績見通し・成長戦略を記載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次で「ビジネスモデル及びコアコンピタンス」は1章、続いて「2023年12月期通期決算」「2024年12月期決算見通しと中長期成長戦略」。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2024年12月期通期業績予想」「中期的には…解消予定」「実際の数値は、今後の様々な要因によって異なる可能性」。」）