# ＫＩＹＯラーニング（7353） 2026年12月期決算　第３四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7353/disclosure/20261112576314
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 93
企業ページ: https://komori.app/company/7353

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期累計は、売上高・営業利益とも前年同期を上回り、営業利益は大幅に増加した。一方、キャリア支援事業では新規有料会員数と現金ベース売上高が減少しており、無料サービス開始や料金改定などの成長施策を進めている。

## 会社が挙げた理由

広告効率の改善が収益性向上に寄与した一方、冊子付きコースの販売強化により印刷費・配送費などの売上原価が増加した。キャリア支援事業では、生成AIの普及による情報収集行動の変化とIT系講座の試験再編に伴う買い控えが、新規有料会員数・現金ベース売上高の減少要因となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":4166,"unit":"百万円","yoy_pct":9.9}
- 営業利益: {"value":239,"unit":"百万円","yoy_pct":111.3}
- 経常利益: {"value":239,"unit":"百万円","yoy_pct":112.7}
- 純利益: {"value":219,"unit":"百万円","yoy_pct":141.6}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":3210,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1589,"unit":"百万円","yoy_pct":6.5},"営業利益":{"value":277,"unit":"百万円","yoy_pct":0.8},"経常利益":{"value":281,"unit":"百万円","yoy_pct":1.4},"純利益":{"value":233,"unit":"百万円","yoy_pct":12.8},"売上原価":{"value":265,"unit":"百万円","yoy_pct":24.2},"販管費":{"value":1046,"unit":"百万円","yoy_pct":4.3}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":5800,"unit":"百万円"},"売上原価":{"value":1000,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":4800,"unit":"百万円"},"販管費":{"value":4400,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":400,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":400,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":330,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"71.8%","売上原価":"71.7%","売上総利益":"71.9%","販管費":"73.0%","営業利益":"59.9%","経常利益":"60.0%","純利益":"66.6%","キャリア支援プラットフォーム事業売上高":"72.8%","人的資本活用プラットフォーム事業売上高":"71.8%"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"キャリア支援プラットフォーム事業":{"売上高":{"value":3494,"unit":"百万円","yoy_pct":7.7},"セグメント利益":{"value":431,"unit":"百万円","yoy_pct":12.8}},"人的資本活用プラットフォーム事業":{"売上高":{"value":718,"unit":"百万円","yoy_pct":22.6},"セグメント利益":{"value":153,"unit":"百万円","yoy_pct":91.4}},"その他・調整額":{"売上高":{"value":-45,"unit":"百万円"},"セグメント損益":{"value":-346,"unit":"百万円"}}}
- 増減要因の内訳: {"広告宣伝費（販管費）":{"2025年3Q":1815,"2026年3Q":1785,"unit":"百万円"},"人件費（販管費）":{"2025年3Q":707,"2026年3Q":802,"unit":"百万円"},"売上原価":{"2025年3Q":601,"2026年3Q":716,"unit":"百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"現金ベース売上高":{"value":3147,"unit":"百万円","yoy_pct":-8.2},"新規有料会員数":{"value":50576,"unit":"人","yoy_pct":-16.7},"顧客単価":{"value":62222,"unit":"円","yoy_pct":10.1}}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":164,"単位":"人","期中増減":"期初から13名増加"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"売上高":{"value":"5800〜6400","unit":"百万円","目標年度":"2026年12月期"},"営業利益":{"value":"350〜480","unit":"百万円","目標年度":"2026年12月期"},"営業利益率":{"value":"6.0〜7.5","unit":"%","目標年度":"2026年12月期"},"社員数":{"value":"170〜180","unit":"人","目標年度":"2026年12月期"}}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"資格取得市場":"1770億円","語学教育（成人向け）":"1760億円","通信教育（社会人向け）":"580億円","ダイレクトリクルーティング":"1275億円","eラーニング／デジタル教育（B2B）":"1299億円","企業向け研修":"6130億円","法人向け生成AI市場":"720億円"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 無料学習サービス『スタ放題』を2026年12月15日より開始予定、2027年からIT系新試験対応講座を順次リリース予定、AirCourseの料金プランを2027年4月1日より改定予定、スタディング出版を開始、AirCourseBookをリリース、AI研修アシスタントを提供

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高71.8%、営業利益59.9%、キャリア支援プラットフォーム事業売上高72.8%、人的資本活用プラットフォーム事業売上高71.8%。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年12月期3Q（7-9月）業績」の売上高1,589百万円、営業利益277百万円。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「通期では最高益の4億円を予想」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「売上原価601百万円から716百万円、広告宣伝費1,815百万円から1,785百万円、人件費707百万円から802百万円。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「広告効率の改善により、収益性の改善に寄与」「印刷費・配送費等が増加」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「キャリア支援プラットフォーム事業の売上高3,494百万円・セグメント利益431百万円、人的資本活用プラットフォーム事業の売上高718百万円・セグメント利益153百万円。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「外注費・労務費等、その他、業務委託費、販売費、人件費、広告宣伝費の金額が掲載されている。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「現金ベース売上高は前年同期比8.2%減、新規有料会員数は16.7%減。生成AIによる情報収集行動の変化と試験再編に伴う買い控えが影響。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「7月〜12月の売上高3,170百万円、営業損益540百万円。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「中期経営計画2026の売上高目標5,800〜6,400百万円、営業利益目標350〜480百万円に対し、2026年業績予想は売上高5,800百万円、営業利益400百万円。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「スタ放題」を2026年12月15日より開始予定、「スタディング出版」を2026年1月より開始、「AI研修アシスタント」を提供。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「新規有料会員数、顧客単価、AirCourse契約企業数、平均解約率、合格体験記件数、標準コース数。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「現金ベース売上高は8.2%減、新規有料会員数は16.7%減、顧客単価は10.1%増、契約企業数は前年末比144社増。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「顧客単価は、『現金ベース売÷新規有料会員数』で算出」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「2026年9月末の社員数164人、「期初から13名増加」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「資格取得市場1,770億円、企業向け研修6,130億円、法人向け生成AI市場720億円。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「株主優待制度の一部変更」として発送時期、有効期間、額面表記の変更を記載。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期決算 第3四半期決算説明資料」で、ハイライト、決算概要、セグメント概況で構成されている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「後半にMission and Vision、事業セグメント、事業環境の説明がある一方、前半は決算概要とセグメント別実績。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2026年12月15日より開始予定」「サービス開始日は現時点の予定で、変更となる可能性があります」。」）