# 日本モーゲージサービス（7192） 2024年3月期第2四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7192/disclosure/20231102578797
種別: 決算説明資料
開示日: 2023-11-06
Komoriの読み（0-100）: 70
企業ページ: https://komori.app/company/7192

## 何が変わったか

2024年3月期第2四半期累計は、住宅市場とフラット35市場の縮小により、営業収益・営業利益・純利益が前年同期を下回った。一方、住宅アカデメイア事業と省エネ関連サービスは伸長し、通期予想に対しては会社が「順調」と評価している。

## 会社が挙げた理由

全国のフラット35市場が大きく低迷したこと、全国の持家・注文住宅の新設着工戸数が前年同期比で減少したことが減収・減益要因。住宅保証サービス、設計サポートサービス、省エネ関連サービス、住宅メンテナンス保証などは収益・件数に貢献した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2024年3月期 第2四半期累計
- 売上高: {"value":3484,"unit":"百万円","yoy_pct":-4.5}
- 営業利益: {"value":761,"unit":"百万円","yoy_pct":-8.4}
- 経常利益: {"value":761,"unit":"百万円","yoy_pct":-8.4}
- 純利益: {"value":534,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":-11.8}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":21.8,"unit":"%","yoy_change_points":"not_disclosed"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"営業収益":{"value":7100,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1200,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1200,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":760,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"連結営業収益":49.1,"連結営業利益":63.4,"経常利益":63.4,"親会社株主に帰属する当期純利益":70.7,"住宅金融事業":{"営業収益":53.2,"営業利益":87.5},"住宅瑕疵保険等事業":{"営業収益":45.7,"営業利益":41.2},"住宅アカデメイア事業":{"営業収益":48.3,"営業利益":32.7}}
- 計画に対する自己評価: 通期業績予想に対し順調に進捗
- セグメント別実績: {"住宅金融事業":{"営業収益":{"value":1587,"unit":"百万円","yoy_pct":-4.8},"営業利益":{"value":523,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.6}},"住宅瑕疵保険等事業":{"営業収益":{"value":1584,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.4},"営業利益":{"value":196,"unit":"百万円","yoy_pct":-20.5}},"住宅アカデメイア事業":{"営業収益":{"value":312,"unit":"百万円","yoy_pct":8.7},"営業利益":{"value":40,"unit":"百万円","yoy_pct":76.7}}}
- 増減要因の内訳: {"連結営業収益":{"住宅金融事業":-80,"住宅瑕疵保険等事業":-108,"住宅アカデメイア事業":25},"連結営業利益":{"住宅金融事業":-36,"住宅瑕疵保険等事業":-50,"住宅アカデメイア事業":17,"営業原価":-26,"販管費":-69}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"期末数":54,"単位":"拠点","期中の出店数":5,"期中の退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"目標値":"not_disclosed","実績値":{"自己資本比率":34.8,"単位":"%","ROE":14}}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":20,"単位":"円","中間":"not_disclosed","期末":20}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"指定法人の数":5,"単位":"社"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: コンストラクション・ファイナンスの確立（ステーブルコインによる納品・施工同時決済）、BIM・クラウド技術を活用した省エネ設計ソリューションのワンストップ提供、中古住宅向けの査定・改修提案、限定公開サイト、住生活支援サービスの開発・推進、2024年5月6日予定の本社および連結子会社の移転

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「住宅金融事業の営業収益53.2%、営業利益87.5%、住宅瑕疵保険等事業45.7%、41.2%、住宅アカデメイア事業48.3%、32.7%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「通期業績予想に対し順調に進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「2024/3期2Q累計」「2024/3期2Q累計実績」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「進捗率の基準として「2023/5/8公表の『2024/3期通期予想』」を記載。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「増減要因分析」の図に、住宅金融事業▲80百万円、住宅瑕疵保険等事業▲108百万円、住宅アカデメイア事業＋25百万円などを表示。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「全国のフラット35市場が大きく低迷」「全国の持家（注文住宅）新設着工戸数が前年同期比マイナスで推移」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメントハイライト」に各事業の営業収益・営業利益を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「営業原価＋16」「販管費▲60」「営業原価▲44」「販管費▲11」など。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「連結営業収益▲164百万円、連結営業利益▲69百万円。住宅金融事業▲80百万円、住宅瑕疵保険等事業▲108百万円。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「通期業績予想に対し順調に進捗」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「コンストラクション・ファイナンスの確立」「省エネ設計ソリューションのワンストップ提供」「本社移転に関するお知らせ」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「全国に54拠点」「当期2Q累計期間は5店舗を新規開設」「提携・取引事業者約19,060社」「フラット35以外の商品が既に50％超」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「市場縮小の影響を受ける」「住宅メンテナンス保証のクロスセル提案により件数増加」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「日本に5社ある指定法人の1社」「住宅着工統計」「【フラット35】借入金利の推移」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「一株配当金（予想）…合計20円00銭」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2024年3月期第2四半期 決算説明資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「P26以降に「当社グループについて」「事業モデル」「事業概要」を掲載。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「プラットフォーマーのポジション狙う」「移転時期 2024年5月6日（月）※予定」「実際の業績は…異なる可能性があります」」）