# 公的資金の履行状況と優先株式転換による希薄化｜じもとホールディングス（7161）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/7161/threads/20483727d3f8 企業ページ: https://komori.app/company/7161 ## 経過 - FY2016 初出 「公的資金導入にあたり当社が株式会社整理回収機構を割当先として発行した各優先株式が普通株式へ転換された場合には、当社の発行済普通株式数が増加することにより既発行普通株式の希薄化が発生する可能性があります。」 — B種、C種、D種優先株式を合計280百万株発行し、経営強化計画の履行状況による行政措置の可能性も開示している。 (https://komori.app/company/7161/filing/2015-fy) - FY2017 再掲 「公的資金導入にあたり当社が株式会社整理回収機構を割当先として発行した各優先株式が普通株式へ転換された場合には、当社の発行済普通株式数が増加することにより既発行普通株式の希薄化が発生する可能性があります。」 — 公的資金に係る経営強化計画の履行状況と、優先株式の普通株式転換による希薄化リスクを継続して開示している。 (https://komori.app/company/7161/filing/2016-fy) - FY2018 再掲 「また、公的資金導入にあたり当社が株式会社整理回収機構を割当先として発行した各優先株式が普通株式へ転換された場合には、当社の発行済普通株式数が増加することにより既発行普通株式の希薄化が発生する可能性があります。」 — 公的資金に係る経営強化計画の履行状況と、優先株式の普通株式転換による希薄化リスクを継続して開示している。 (https://komori.app/company/7161/filing/2017-fy) - FY2019 再掲 「当社は、「金融機能の強化のための特別措置に関する法律」に基づき公的資金による資本増強を行っており、これに伴い金融庁に対して「経営強化計画」を提出していますが、その履行状況によっては、金融庁より業務改善命令等の措置を受け、当社の業務運営に影響を及ぼす可能性があります。」 — 公的資金に伴う経営強化計画の履行状況と、優先株式転換による希薄化のリスクを継続して開示している。 (https://komori.app/company/7161/filing/2018-fy) - FY2021-Q2 悪化 「発行新株式数　　　　　　　普通株式3,653,500株 発行価額　　　　　　　　　１株につき958円 資金調達の額　　　　　　　3,500,053,000円」 — SBI地銀ホールディングスへの第三者割当増資を予定し、普通株式3,653,500株を発行する計画を開示している。既存株主の希薄化につながり得る新たな株式発行計画である。 (https://komori.app/company/7161/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 再掲 「なお、払込みは2021年３月下旬の予定であります。」 — SBI地銀ホールディングスへの第三者割当増資は、2021年3月下旬の払込み予定として引き続き開示されており、本四半期報告書では実行済みとは記載されていない。 (https://komori.app/company/7161/filing/2020-q3) - FY2022-Q2 顕在化 「ＳＢＩ地銀ホールディングス株式会社 東京都港区六本木一丁目６番１号 3,653 7.38」 — 前回まで計画として開示されていた第三者割当増資に対応する株式について、SBI地銀ホールディングスの所有株式数3,653千株、発行済株式に対する割合7.38％が記載されている。 (https://komori.app/company/7161/filing/2021-q2) - FY2022 前進 「当社と連結子会社である株式会社きらやか銀行は、2022年5月13日開催の両社の取締役会において、金融機能の強化のための特別措置に関する法律の新型コロナウイルス感染症特例金融機関等に対する資本参加に係る特例に基づく国の資本参加の申請に向けた検討を開始することを決議いたしました。」 — 従来から公的資金に関する履行・希薄化リスクを開示していたところ、感染症特例に基づく国の資本参加申請に向けた検討開始を決議した。申請額や払込時期は未定であり、資本参加自体は未実施である。 (https://komori.app/company/7161/filing/2021-fy) - FY2024-Q2 悪化 「当社は、本普通株式第三者割当増資による希薄化が既存株主の株式価値に与える影響に鑑み、既存株主からのご理解をいただくため、2023年12月５日付で臨時株主総会を開催し、普通決議により本普通株式第三者割当増資について株主の意思確認手続を行う予定です。」 — 公的資金に伴う優先株式発行に加え、SBI地銀ホールディングスへの普通株式530万株の第三者割当増資が決議され、既存株主の希薄化影響が新たに具体化している。 (https://komori.app/company/7161/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 顕在化 「その後、2023年12月20日に払込手続が完了しております。」 — 計画・承認段階だったSBI地銀ホールディングス株式会社への普通株式第三者割当増資について、530万株の発行と19億66百万円の払込みが完了し、希薄化を伴う株式発行が実行段階に至っている。 (https://komori.app/company/7161/filing/2023-q3) - FY2024 顕在化 「優先配当金の額全部を支払う旨の議案を2024年６月20日開催の定時株主総会に提出しないことと決定したため、当該定時株主総会から優先配当金の額全部を支払う旨の株主総会決議がなされる時までの間、株主総会における議決権を行使することができることとなります。」 — 公的資金に係る優先株式について無配とする決定により、優先株主に議決権が発生する状態が実際に生じている。 (https://komori.app/company/7161/filing/2023-fy) - 2026-03-19 悪化 「当社が発行しておりますＢ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式、Ｅ種優先株式の取得価額につきまして、本日、下記のとおり取得価額を修正することとなりましたので、お知らせいたします。」 — Ｂ種・Ｃ種・Ｅ種優先株式の取得価額が575円から496円へ引き下げられ、Ｄ種優先株式は下限取得価額である1,387円が適用される。優先株式の取得条件の修正により、公的資金等に係る優先株式の転換・希薄化リスクに関する条件が変化した。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260319585724) - 2026-04-17 その他 「当該優先株式の発行要項に規定された取得価額の修正条項の適用によるものです。」 — Ｂ種、Ｃ種、Ｅ種優先株式の修正後取得価額が496円から499円へ変更され、Ｄ種優先株式は下限取得価額である1,387円が適用される。取得価額の修正であり、優先株式の転換・取得の実行自体を示す開示ではないため、元のcanonical threadは変更しない。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260417506178) - 2026-05-15 悪化 「Ｂ種優先株式 490 円 499 円 Ｃ種優先株式 490 円 499 円 Ｄ種優先株式 1,387 円 1,387 円 Ｅ種優先株式 490 円 499 円 ※Ｄ種優先株式の修正後取得価額は、下限取得価額である 1,387 円を適用しています。」 — Ｂ種・Ｃ種・Ｅ種優先株式の取得価額が499円から490円へ修正され、Ｄ種優先株式は下限取得価額の1,387円が適用された。優先株式の取得・転換に関する希薄化リスクの条件が変更されている。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260515538871) - 2026-06-19 その他 「当社が発行しておりますＢ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式、Ｅ種優先株式の取得価額につきまして、本日、下記のとおり取得価額を修正することとなりましたので、お知らせいたします。」 — 優先株式の取得価額について、発行要項に規定された修正条項を適用し、Ｂ種・Ｃ種・Ｅ種は490円から499円へ修正され、Ｄ種は下限取得価額である1,387円を適用して据え置かれた。公的資金等に係る優先株式の取得・転換条件に関する具体的な変更である。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260619574955) - 2026-07-17 その他 「当社が発行しておりますＢ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式、Ｅ種優先株式の取得価額につきまして、本日、下記のとおり取得価額を修正することとなりましたので、お知らせいたします。」 — 優先株式の取得価額について、発行要項に規定された修正条項の適用により、Ｂ種・Ｃ種・Ｅ種は499円から501円へ修正され、Ｄ種は下限取得価額の1,387円が適用された。公的資金等に係る優先株式の転換条件に関する数値が更新されたが、優先株式の発行や転換の完了を示す開示ではない。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260717596144) - 2026-08-21 その他 「当社が発行しておりますＢ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式、Ｅ種優先株式の取得価額につきまして、本日、下記のとおり取得価額を修正することとなりましたので、お知らせいたします。」 — Ｂ種・Ｃ種・Ｅ種優先株式の修正後取得価額が501円から562円へ変更され、Ｄ種優先株式は下限取得価額である1,387円が適用される。優先株式の取得条件に関する具体的な変更であり、公的資金に係る優先株式の転換・希薄化に関するスレッドを更新する出来事として記録する。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260821524620) - 2026-09-18 前進 「当社が発行しておりますＢ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式、Ｅ種優先株式の取得価額につきまして、本日、下記のとおり取得価額を修正することとなりましたので、お知らせいたします。」 — 優先株式の取得価額修正条項の適用により、2026年9月19日以降、Ｂ種・Ｃ種・Ｅ種優先株式の取得価額が562円から629円へ修正され、Ｄ種優先株式は下限取得価額である1,387円が適用されることとなった。優先株式の転換に関する条件が具体的に変更されている。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260918538924) - 2026-09-25 再掲 「また、返済期限を2037年９月末に変更した震災特例公的資金200億円については、当該返済期限までに返済原資となる利益剰余金を毎期の利益で積み上げることは困難である一方、コロナ特例による公的資金を除いた株主資本により返済することは可能と考えており、返済後の自己資本比率状況を鑑み、必要に応じて新たな資本調達についても検討してまいります。」 — 震災特例公的資金200億円の返済期限延長と、返済方法・追加資本調達の検討方針を継続して示している。 (https://komori.app/company/7161/disclosure/20260925539983)